[越声理财]证券时报评论：慎待存量房贷利率调整

近段时刻以来，“提早还贷潮”遭到言论热议，监管部分就此与部分商业银行举行座谈会，要求做好对客户的提早还款服务作业。随同对这一现象的评论，是否要下调存量房贷利率来按捺提早还贷，成为争辩的焦点。房贷问题关乎国计民生，对待这部分利率的调整必须慎之又慎。

金融顾客依据利益考量挑选提早还贷，是当时经济环境下的正常商场行为。上一年以来，新发住宅借款利率继续下降，已挨近前史最低水平，而存量房贷与前者构成显着利差。再加之当时金融产品的收益体现欠安，顾客依据资金本钱的改变挑选提早还款，契合商场规律。但是，这种“排队提早还贷”的现象能否长时间继续，还需进一步调查。

一起，下降存量房贷利率能否直接按捺“提早还贷潮”，尚存在不确定性。一方面，据业内人士测算，提早还款现象关于银行赢利影响有限，且提早还贷规划较存量房贷而言占比较小；另一方面，有剖析人士以为，提早还贷是居民部分去杠杆趋势的体现，是居民收入和出资报答预期较弱的成果而非原因，下调存量按揭利率对按捺提早还贷作用或许并不显着。

从个人视点来看，下调存量房贷的确有助于减轻居民住宅消费担负，有利于提高居民分配收入，从而影响消费。但若简略经过行政手法干涉存量房贷利率，或与当时利率商场化精力各走各路，也不利于往后金融方针的继续性。

实际上，直接下降存量房贷利率对银行业的影响也不容小视。到2022年底，居民住宅借款规划已高达38.8万亿元，占各项借款份额约18%，当时房贷体量与2008年金融危机时早已不可同日而语。在如此巨大的借款面前，存量房贷利率的调整，关于银行的收入、息差等目标都会发生更大的影响。有剖析师以为，盈余才能下降会下降银行资本弥补才能，从而限制借款增加，或将下降对实体经济的支撑力度。

此外，直接对存量房贷利率调整也或许带来新的危险。有金融研讨学者撰文指出，面临当时非常态商场现象，假如对存量房贷利率进行一次性调整，会给商业银行往后的运营带来巨大危险，若往后商场利率上调，银行也没有时机进行调整。因此，不能采纳“一刀切”要求商业银行对存量房贷利率打折。

当时，新冠疫情根本完毕，我国经济回暖速度不断加速。在此布景下，居民收入预期逐渐得到改进，危险偏好或将逐渐增强。客观来看，大规划提早还贷现象或许并不会长时间继续，这也显示出当时下调存量房贷利率的紧迫性并不激烈。

虽然当时调整存量房贷仍有较大难度，但住宅问题关乎民生大事，金融顾客的诉求也应得到各界注重。为提高顾客体会，商业银行能够在竞赛中提高服务才能，探究立异计息方法，依据商场改变进行调整。一起，还可优化转按揭业务流程，这也需求监管、银行、房产挂号部分加强协作，进一步提高居民的住宅借款体会感。

（文章来历：证券）