关于流转股股东来说，权证与认沽权证会有以下差异：
榜首，所持有“正股+权证”的组合的危险不同
因为权证和认沽权证对正股的敏感度不同，跟着正股股价的上升，权证的价格上升，认沽权证的价格跌落。从“正股+权证”组合的敏感度来看，权证会加剧组合的体系危险，而认沽权证会对冲正股股价动摇的部分危险。
第二，对流转股股东的补偿不同
在正股股价跌落时，认沽权证的价格上涨，会对流转股股东的丢失给予补偿，然后下降流转股股东的盈亏平衡点；而权证能让流转股股东在未来或许的成绩添加中分得一杯羹，可是，假如股价贴权，则在短期内不能给流转股股东多少补偿。
第三，到期价值不同
因为股改计划中所包括的权证均以股票结算方法来交割，这将对权证的到期价值发生严重影响。关于认沽权证，假如在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必定会买进正股，买盘压力有或许会使股价向行权价挨近，然后使权证丢失价值；而关于权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需预备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流转A股的股价发生影响。只不过内行权后，市场上可流转的股票忽然添加，出资者想赶快获利了断的话，正股遭受短期抛压，股价必定又会跌落，然后使出资者遭受丢失。
第四，概念不同
认沽权证即认售权证，便是看跌期权，具体地说，便是内行权的日子，持有认沽权证的出资者能够依照约好的价格卖出相应的股票给上市公司；权证是股票衍生性金融产品，指发行人发行必定数量、特定条件的有价证券，出资者支付权利金持有该权证后，有权在某一特定期间（美式权证）或特定时点（欧式权证），按必定的履约价格，向发行人买进必定数量指标的股票。
第五，效果不同
认沽权证能够让出资者构建多种出资组合，而权证在市场上缺少做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的东西。
