什么是股指期货正向套现(如何利用股指期货进行期现套利)

正向套利，预计期指和股指的差距会收敛，买入低价者，卖出高价者反向套利，预计期指和股指的差距会扩大，买入高价者，卖出低价者。

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利2012年9月1日沪深300指数为3500点，而10月份到期的股指期货合约价格为3600点被高估，那么套利者可以借款。

股指期现套利是利用股指期货合约到期时向现货指数价位收敛的特点，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，买入低估一方，卖出高估一方，等到不合理的价差恢复到正常合理的状态后平仓，从中赚取价差。

从理论上说，当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时，进行套利交易可以盈利但事实 上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但。

所谓套利就是利用相关市场或相关合约间的价差变化进行反向交易，以期价差发生有利变化而获利的行为投资者只有先了解股指期货与现货之间价差形成的原理，才能更好地把握住股指期货的套利机会1期现套利 期现套利就是指利用。

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距。

虽然这看上去比较恐怖，但是在期货指数翻倍的同时，套利组合中的现货多头仓位也必然上涨100%以上现在的问题是，虽然股指期货价格上涨造成的亏损会有现货的盈利进行对冲，但期货上的亏损所要求追加的保证金却不可以拿现货上的。

基本上没有什么本质的区别以某一股票市场是指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”。

期货交易是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动1买入股指期货就是一种买入行为，包括买开仓买平今买平仓2买出股指期货就是一种买出行为，包括卖开仓卖平今卖平仓3买开仓是指下单时买入。

我们先来讲期现套利期现套利，是指在股指期货与现货指数之间的进行的套利期现套利的机会有两种1股指期货的点位大于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买现货指数卖股指期货的正向套利2股指期货的点位小于。

股指期货Share Price Index Futures，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

其次，现货市场缺乏卖空机制由于我国融资融券还没完全放开，市场缺乏现货卖空机制，因此期现套利只能在股指期货价格被高估的情况下进行正向套利，不能直接进行反向套利第三，交易成本的影响交易成本包括买卖现货期货的交易。

答案B 将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利反之，只有当实际期指低于。

对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资风险的投资它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法一般对冲是同时进行两笔行情相关方向相反数量相当盈亏相抵的交易温馨提示1以上解释仅供参考2。