【全球最大主权基金持仓发布 重仓腾讯、台积电】财联社8月19日电，北京时刻8月18日，全球最大主权基金——挪威政府全球养老金在官网发布半年度财报。财报显现，该基金2021年上半年取得9%的报答，相当于9900亿挪威克朗，折合人民币约7217亿元。在挪威养老金出资的权益财物中，台积电与腾讯均位居前十大持仓。其持有价值712.2亿挪威克朗的台积电股份，折合人民币约519亿元；持有536.4亿挪威克朗的腾讯股份，折合人民币390.9亿元。此外，挪威养老金的前十大持仓还包含苹果、微软、谷歌、亚马逊、脸书、雀巢、生物制药龙头罗氏控股以及半导体制造商艾司摩尔。 (中证报)全球最**的基金浮出了水面。4月21日，作为全球最大的主权财富基金挪威政府全球养老基金发布了2021年一季度的陈述，该基金一季度的全球报答率到达4%，相当于3820亿瑞典克朗，约2935亿元。若按90天核算，该基金每天都有32亿元进账。
所谓主权财富，与私家财富相对应，是指一国政府经过特定税收与预算分配、可再生自然资源收入和国际收支盈利等方法堆集构成的，由政府操控与分配的，一般以外币方式持有的公共财富。简略来说，主权财富基金能够理解为国家层面的理财。基金是一类十分巨大的财物，国内出资者了解的比方易方达、汇添富等都归于公募基金，主权财富基金也是基金的一种。挪威政府养老基金由政府全球养老基金（GPFG，Government Pension Fund-Global，也称挪威主权基金）与政府国民养老基金（GPFN，Government Pension Fund-Norway）构成。像我国出资公司、阿布扎比出资局、科威特出资局都是主权财富基金。其间，挪威主权基金是现在全球最大的主权财富基金。到2020年末，挪威主权基金的办理财物总市场规划达10.9万亿挪威克朗（以 2020 年 12 月 31 日汇率计，约合 1.27万亿美金）。1.27万亿美元是什么概念？2020年GDP超越1万亿美元的国家只要16个，挪威1.27万亿的财物规划，相当于西班牙2020年全年的GDP总量。上世纪60年代，挪威仅仅个捕鱼小国，经济在西欧国家中排名靠后。1969年北海油田的发现改变了悉数。现在，挪威已成为人均GDP到达7.5万美元的国际第三富国。挪威是怎么从一个捕鱼“达人”成为一个“出资高手”的？它都买了哪些公司的股票？在我国的出资布局怎么？01 从石油中挖掘出“金矿”尽管油田的挖掘，为挪威供给了巨额的财富，但挪威并没有挑选坐吃山空。由于石油总有挖掘完的一天，依据这个原因，1990年挪威议会经过法案建立石油基金，将石油收入转化为长时刻储蓄。自此，挪威政府开端了“理财”之路。就像个人理财相同，一开端挪威政府也十分慎重，首要出资一些国外的政府债券，吃一点固定利息，但这个收益太低了。从出资固定债券到真实开端炒股，挪威政府花了7年时刻探索。1997年，挪威政府开端用大约三分之一的钱出资股市，首要规划仅限于欧洲，发现出资报答率不错后，将规划放宽至全球股市。2006年跟着《挪威养老基金法》经往后更名为全球养老金，并开端逐渐加大股票财物的出资比重。到2019年，有一半的收益来自基金出资收益。2020年，挪威主权基金取得1.07万亿挪威克朗（约1227亿美元）的出资报答。其间，基金的股权出资报答率为12.1％，未上市房地产的出资报答率为-0.1％，而固定收益出资的报答率为7.5％。在权益出资中，科技类公司奉献较大，此类股票报答超越40%。苹果、微软、谷歌、亚马逊、台积电、Facebook、三星以及我国的阿里巴巴、腾讯控股都是挪威主权基金的重仓股。不过，出资便是一个有赚有亏的进程。2008 年受经济危机影响，呈现年度最大亏本，挪威主权基金的年度收益为-23.31%。别的，2018年亏本也高达达2320亿挪威克朗（约245亿美元）。不过，到了2019年，该基金不光把亏的钱都赚了回来，收益还到达了创纪录的1.69万亿挪威克朗（约合1800亿美元）。02 时刻的玫瑰出资人但斌提出过一个“时刻的玫瑰”概念，意思便是跟着时刻的不断拉长，好公司的质地和优势越来越杰出，打破职业“均线捆绑”的才能越来越强，出资者出资这样的公司，将随同公司一起生长并取得超量出资收益。依据兴业证券研报，自1998年-2019年，该基金共持有个股23667只，单只股票均匀持有期限为5.64年，其间4651只股票仅持有1年，但一起有234只要点个股持有长达22年。到2019年12月31日，挪威主权基金持有长达22年的234只个股的持仓总市值到达10837.32亿克朗，占基金股票出资总值的15.15%。例如微软公司，挪威主权基金从1998 年持仓至今，现在仍为第二大重仓股，持有市值119.08 亿美元，占基金股票出资市值的1.46%。03 加仓我国股票自2004年，挪威主权基金出资组合中榜首次呈现我国市场股票财物，占当期股票出资总额的 0.12%。依据光大证券研报，到2020年末，挪威主权基金共持有742家我国公司，持有我国权益规划达3218亿元，与2019年年末的 2361 亿元人民币比较，增加了35.74%，占悉数出资的3.8%、占权益出资份额为5.3%。从2020年挪威主权基金的所持我国公司股票的状况来看，其榜首重仓股为阿里巴巴，持仓规划为425亿元，腾讯控股、美团紧随其后；在A 股的重仓股有我国安全、贵州茅台、建设银行、招商银行等。与2019年末比较，挪威主权基金对许多我国公司进行了加仓。加仓起伏较大的如：蔚来轿车，2019年持股占总股本份额仅为0.03%，到了2020年末上升至 0.87%；对小米集团的出资从占总股本份额为0.62%，上涨至 0.78%；对京东的持股份额从0.38%上升至0.78%。到2020年末，该基金的累计收益为64270亿瑞典克朗，折合人民币4.9万亿元。（作者 | 市界 曾嘉艺，修改 | 老猫）
