山西证券说到，1)经过前期回调，白酒板块失望心情开释。紧握一线白酒，寻觅高弹性二、三线，主张重视贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、山西汾酒等；2)尽管上一年群众品涨价缓解本钱压力，但受全球大宗商品价格遍及上涨，不少原材料价格继续上涨，本钱端压力仍比较大，叠加现在商场需求仍有乏力，部分板块高库存现象存在，咱们以为群众品板块全体出资时机仍需等候。3)疫情重复居家消费成为主轴，带动预制菜需求，主张重视预制菜个股。
(6月30日)沪深两市开盘涨跌纷歧，盘初敏捷拉升之后，盘中一度有跳水回落痕迹，随后又企稳上升，接近午间，伴跟着大金融护盘，风电、光伏等新动力东山再起，促进股指再度走高，强势格式一览无遗。
从盘面上来看，大消费狂奔，“吃喝玩乐”行情火了，游览酒店、食品饮料、影视、游戏、家电、商业百货等板块全线迸发，风电设备、光伏设备、半导体、动力金属等板块也后发先至，职业与概念板块简直一片“红彤彤”，商场挣钱效应杰出。
值得一提的是，游览酒店板块方面，张家界、丽江股份、华天酒店、金陵饭馆、同庆楼涨停；影视概念板块之中，华谊兄弟大涨超13%，金逸影视、文投控股、欢瑞世纪、祥源文明等涨停。其间，丽江股份5天4板、华天酒店3连板、欢瑞世纪4天3板。
粤开证券说到，估计跟着稳增加方针逐渐落地显效，叠加外围扰动边沿趋平缓疫情扰动逐渐衰退，国内经济趋势向好，7月份商场有望震动上行，主张出资者环绕成绩确定性不方针发力端布局，要点重视两大主线。榜首，重视成绩确定性较高板块出资时机；第二，掌握方针发力主线，重视新动力和大消费。
在当时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。
食品饮料
山西证券说到，1)经过前期回调，白酒板块失望心情开释。紧握一线白酒，寻觅高弹性二、三线，主张重视贵州茅台、五粮液、泸州老窖、舍得酒业、山西汾酒等；2)尽管上一年群众品涨价缓解本钱压力，但受全球大宗商品价格遍及上涨，不少原材料价格继续上涨，本钱端压力仍比较大，叠加现在商场需求仍有乏力，部分板块高库存现象存在，咱们以为群众品板块全体出资时机仍需等候。3)疫情重复居家消费成为主轴，带动预制菜需求，主张重视预制菜个股。
长江证券指出，跟着负面扰动的逐渐出清，下半年食品饮料职业回转有望渐至，窘境往后具有护城河的龙头公司有望进一步引领职业开展与前进，一起商场格式有望进一步加快优化，自上而下孕育新一轮生长周期，自下而上优质公司有望首先修正反弹，进入正循环的运营周期。一起考虑到下半年需求疲软及疫情扰动有望逐渐缓解，需求修正支撑叠加本钱竞赛优化，职业有望进入新一轮盈余开释周期，短期扰动不改职业长时刻生长逻辑。
东吴证券以为，关于白酒板块下半年的体现仍然坚持达观。结合驱动力、开展趋势和价格空间来看，白酒当时仍处于良性开展半途。受本年微观环境疲柔和疫情影响，坚决确定性及估值性价比，全年咱们坚持“优先高端白酒确定性+活跃拥抱具有弹性的次高端”的思路，要点引荐贵州茅台、山西汾酒、舍得酒业，其次引荐泸州老窖、五粮液。
啤酒板块：动销旺季龙头耐性显现，Q2销量环比继续向好。2022年5月以来，“低基数+途径补库存+场景修正”多重催化下销量环比改进，咱们估计5月单月销量青岛啤酒同比增加中个位数，华润啤酒与上年同期根本相等；6月以来防疫方针不断向好，“疫情稳+气候好+旺季降临+618”保证动销终端环比继续康复。中长时刻来看，啤酒职业高端化逻辑不变，降本增效叠加涨价顺畅传导龙头酒企迎来优势局势。
此外，东海证券表明，要点重视预制菜及乳制品板块。(1)棕榈油等本钱继续下行：受印尼棕榈油铺开出口及其他产区进入产季，本月棕榈油价格快速下行，要点利好油脂占比高的烘焙职业。(2)预制菜C端在线出售体现强势，B端复苏仍需时刻，盈余才能环比改进。C端本轮疫情之后仍保持强势体现，本周上海康复堂食，B端需求有望进一步开释。职业首要肉类原材料保持低位，大豆蛋白、油脂等环比下降，运力康复正常，全体本钱压力减小，盈余才能有所进步。(3)乳制品板块确定性较强。近两年疫情推升原奶需求，叠加自给率较低推升本钱端原奶价格。而本年因供需弱改进，奶价小幅回落，龙头品牌商在具有可控的奶源基础上，调结构、控费用，盈余压力趋缓，本钱压力趋缓，主张重视龙头乳企。
(截图来自东海证券研报)
游览酒店
安信证券说到，近期就疫情防控办法调整，已有多层次方针优化，包含跨省游熔断方针调整、常态化核酸频次调整等，为游览出行商场带来非常活跃的影响，此次第九版新冠肺炎防控方案再次优化调整危险人员的阻隔办理期限和方法，有望进一步推动居民出游决心，后续主张继续重视方针继续向好发力，暑期旺季有望成为全年要害节点。要点引荐酒店景区+免税+餐饮线下消费场景铺开成绩弹性可期，引荐酒店景区宋城演艺以及锦江+华住；免税龙头我国中免以及餐饮细分赛道龙头海伦司+九毛九，主张重视凯撒游览、众信游览。
山西证券表明，短期来看，国内疫情防控局势全体向好，跨省游、跟团游有序复苏，游览商场决心提振。中长时刻来看，疫情操控情况以及新冠特效药研制落地进程决议职业企稳反弹情况。咱们主张重视1)成绩修正为主的休闲景区标的，如中青旅、天目湖、宋城演艺，具有一二线城市周边人工休闲景区，满意游客近距离游、周边游出行需求；2)增加确定性标的，如我国中免继续担负引导消费回流效果，受疫情影响调整脚步快、出售额继续增加可观；3)处于周期底部标的，如首旅酒店、锦江酒店现在处在酒店周期底部，成绩较上年呈现显着好转，继续开展中高端酒店以及进步连锁化率。
安全证券以为，最新版新冠肺炎防控方案呈现显着优化，各地跨区域阻隔方针、核酸方针连续呈现不同程度调整。本次疫情防控方针的调整对酒旅餐饮各板块估计会发生显着影响，分板块而言：关于酒店职业，各地跨区域阻隔及核酸方针连续呈现“松动”，跨区域游览的妨碍开端逐渐消除，商旅出差、暑期游览等对酒店住宿的需求攀升。关于景区及演艺，暑期将近，跟着各地防疫方针的“松动”，景区和演艺必将迎来游客高峰期。咱们主张重视：1)宋城演艺，公司杭州、上海、姑苏等地项现在期受疫情冲击显着，跟着防疫方针改变和暑期降临，公司各地演艺项目有望强势复苏。别的，公司演艺形式的异地仿制现已被验证，未来在全国各景区仿制开展的逻辑仍然建立。2)主张重视各类景区，包含天目湖、黄山游览等。
(截图来自安全证券研报)
影视概念
信达证券说到，脉策数据的“文娱餐饮指数”显现，深圳、北京的线下就餐、出行文娱景气量现已在顺次康复，而上海自6月份全面复工复产以来，餐饮文娱职业也在敏捷回暖。咱们估计在疫情情况安稳的前提下，下半年航空、酒店、餐饮、线下文娱等职业环比二季度将显着改进，相关途径企业和服务业企业成绩有望迎来拐点。
华鑫证券指出，6月接近结尾，静待中报预期带来的心情面稀释，疫情对二季度成绩的影响属预期内事情，短期事情预期后可重视7月敞开的三季度布局窗口。三季度迎暑假季，后疫情下的回暖与增加均可期。自上而下看方针，从上海的后疫情下方针支撑到络直播主播18条行为规范发布，均为职业开展供应纲领性文件指引；自下而上，南海途径拟推出(构建电视剧新商场)，6月底从游戏到电影再到综艺剧集，内容供应逐渐饱满，前言端从短视频的直播带货热度再到传统线下体会前言的回暖，职业热门不断。
国信证券表明，继续看好疫情受损板块修正或许及龙头个股，重视元世界及数字文明板块。1)重视疫情改变及受损板块影视及营销服务修正或许，引荐光线传媒、万达电影、芒果超媒、分众传媒等标的；2)方针筑底，继续看好超跌职业龙头及部分获益方针改进的细分职业向上修正或许，引荐板块龙头三七互娱、芒果超媒、分众传媒，港股引荐哔哩哔哩、泡泡玛特、快手等标的以及全体轻视且根本面继续改进的游戏板块；3)元世界重视工业开展及事情催化，数字藏品工业有望领跑，阶段调整之下掌握底部时机。
(截图来自国信证券研报)
商业百货
兴业证券说到，跟着5月下旬疫情局势好转，稳经济促消费方针力度加大，下半年或将迎来活跃改变；一起，回溯境内受疫情影响中心城市消费体现来看，冲击边沿影响逐渐弱化，端午出行数据开端回暖，跨省组团束缚调整，游览出行大概率在二季度见底上升。
上海证券指出，线下传统零售职业短期获益于疫情往后客流量逐渐康复与各地发放消费券的影响，中长时刻来看，社区团购等职业负外部要素影响削弱叠加龙头公司强生鲜供应链壁垒是未来平稳开展的主逻辑。出资主线一：主张重视监管危险小，以零售为王重履约功率，以供应链优势高筑护城河的京东集团；国内电商根本盘稳健，全球化战略继续推动的阿里巴巴；本地日子龙头位置安定，新零售事务翻开第三增加曲线的美团。出资主线二：主张重视短期根本面边沿改进，长时刻具有生鲜供应链壁垒与规模经济优势的永辉超市、家家悦、红旗连锁。出资主线三：主张重视具有途径与品牌竞赛壁垒的黄金珠宝头部品牌商，周大生、老凤祥、迪阿股份。
我国银河证券表明，重视近期促消费、稳经济方针，保持引荐运营确定性强的优质零售标的。超市板块：国光连锁总经理辞去职务及聘任总经理、副总经理；步步高方案向湖南兴湘财物公司告贷8.27亿元，结合此前湖南国资20亿资金支撑，估计本次资金到位后将有用缓解公司流动性严重问题。百货及归纳业态板块：百大集团控股公司西子世界要约收买其股份，将使公司股权结构愈加安稳；南京新百财物置换暨相关买卖方案经过，决议逐渐退出房地工事务，主营事务替换至医疗方向，将使公司运营才能进一步进步；茂业世界出售银座股份。
(截图来自我国银河证券研报)
