[a股开盘大跌]etf基金期权- etf基金和etf期权的区别

期权动摇率：动摇率是衡量心情达观和失望的心情化指数，当心情过度达观过度失望都会导致升波，动摇率心情持续保持多头正相关升波，早盘指数低开震动回落，动摇率高开低走震动下行，跟着指数反弹打破3380动摇率震动反弹一路上行，跟着午后尾盘打破3400整数关口动摇率短线冲高，尾盘升波3.08%收于20.72，商场计算认沽持续加仓10万张，认购加仓5万张，沽购比1.2持续持仓偏空，逼空上涨对认沽持仓损伤巨大。

沪深300标的持续上涨1.17%，收于4.513元，沪深300强势打破4.5元关口，日线等级四连阳连克数关从4.3元一路上行至4.5元打破半年线后市区间强阻力只有年线关口4.65元邻近，标的体现强势带动大盘打破3400整数关口大盘半年线3450将成为短期抢夺的要害点，明日要害点4.5元，支撑4.5元，阻力4.55元。

看多挑选

买方：4500认购

卖方：4500认沽

看空挑选

买方：4500认沽，

卖方：卖购4500认购合约

持仓剖析：期权标的强势调整探底反弹打破新高，期权合约认购低开高走涨幅超50%一起遭到动摇率与行情共振虚值认购盘中迫临翻倍，认沽普跌超30%

战略总结：

从盘面技能面剖析指数早盘小幅低开3377点顺势回踩3360点并未补缺跳空缺口盘面体现较强反弹打破3380并新高午后打破3400整数关口迫临年线关口，日线等级大盘指数四连阳打破3400，明日要害点3400，支撑3400点，阻力3440年线，明日持续逢低多。

一：etf基金和etf期权的差异

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一、合约标的类型不同

在商场中，ETF期权标的为股票指数ETF，沪深300ETF期权标的为上市的300ETF。

而股指期权标的为股票指数，沪深300指数期权标的为沪深300指数。

二、交割方法不同

在商场中，ETF期权为什物交割，ETF期权到期之后走权得到的是对应的ETF比例。

而股指期权是以现金交割的，期权到期之后走权是以现金进行交收。

三、服务的出资者集体不同

在商场中，股指期权合约规划一般较大，选用现金交割，交割相对便利，更适用于组织出资者。

而ETF期权合约规划一般较小，且选用ETF什物交割，与ETF商场相关严密，更适用于ETF出资者。

四、期权使用的差异

ETF期权与对应的股票指数之间有必定的不同。

进行对冲及套利操作是与ETF直接相关股指期权与对应的股票指数衔接严密。

可直接与对应的指数进行对冲及套利操作ETF期权出资者能够使用期现套利、增强收益（备兑开仓）等。

股指期权无法完结或难以完结的买卖战略。

二：ETF期权股票期权合约为上交所一致拟定的、规矩买方有权在将来特定时刻以特定价格买入或许卖出约好股票或许盯梢股票指数的买卖型开放式指数基金（ETF）等标的物的标准化合约

上证50ETF期权即为盯梢股票指数的上证50买卖型开放式指数证券出资基金（“50ETF”）的标准化合约

三：创业板ETF期权买卖型开放式指数基金，一般又被称为买卖所买卖基金（ExchangeTradedFunds，简称“ETF”），是一种在买卖所上市买卖的、基金比例可变的一种开放式基金。期权（option）又称为挑选权，是在期货的基础上发生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融范畴中将权力和责任分隔进行定价，使得权力的受让人在规矩时刻内关于是否进行买卖，行使其权力，而责任方有必要实行。在期权的买卖时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方便是权力的受让人，而卖方则是有必要实行买方行使权力的责任人。ETF期权是一种以ETF为标的财物的权证，其买卖方法相似与股票买卖，价格的计算公式与一般期权计算公式相似。假如说期权的最低价，能够低至0元，这彻底取决于标的财物的价格以及期权的内容。

四：ETF期权合约股指期权和ETF期权比照

榜首:开户时刻不同，股指期权开户时刻短，需求接连5个买卖日期货账户的可用资金不低于50万元（实践资金占用为一周）；ETF期权开户时刻长，需求接连20个买卖日日均财物不低于50万元，假如算上周末休息日就需求一个月的时刻才干注册。

第二:最小动摇不同，股指期权最小动摇是0.2点，也便是每跳动一下是20块钱；ETF期权的最小动摇0.0001点，每跳动一下是1块钱。

第三:交割规矩不同，股指期权选用现金交割，便利快捷；而ETF期权选用什物交割，期权持有到期交割时，需求看涨期权空头和看跌期权多头持有对应的现货ETF头寸才干完结交割，流程杂乱。

第四:对出资者危险容忍度的要求不同，股指期权合适危险容忍度较高的出资者；ETF期权合适危险容忍度较低的出资者。