李绪先（日信证券）

跟着欧洲动力缺口问题不断发酵，我国安稳供给全球的才能有望再度凸显，上市公司相关订单继续添加。9月13日，多家上市公司在互动渠道上发表出口状况，电热毯、炭黑等出口订单继续添加。

专家表明，除采暖电器海外需求添加外，欧洲动力问题带来的减产潮将影响全球供给，或推进国内包含化工、动力等对应细分职业进入上行周期。

欧洲订单添加敏捷

“5月份以来，公司取得了不少电热毯出口订单。”针对投资者提出“欧洲动力缺口加大对公司订单影响”的问题，彩虹集团做出了必定的答复。公司在互动渠道表明，现在正值欧洲动力紧缺时期，电热毯作为节能环保产品会有必定时机。虽然单张订单数量低，但公司给予注重，正采纳办法排除障碍，赶快完结交给，争夺出口事务有所突破。

和彩虹集团相似，金能科技公司在欧洲商场的炭黑出口量也有显着提高。9月13日，公司在互动渠道上表明，公司炭黑产品在欧洲出口方面有所获益，欧洲出口占比较之前有显着提高，未来估计出口量将继续添加。

记者了解到，本年以来，我国出口欧洲的空调、电热水器、电暖器、电热毯、电吹风等产品数量大幅添加。其间，电暖气、电热毯和空气源热泵成为受欢迎产品。海关总署数据显现，以热泵为例，本年上半年我国出口热泵总额为36.2亿元，比上一年添加63%，超越7成流入欧洲商场。保加利亚、波兰、意大利等欧洲国家，从我国企业进口热泵规划更是翻倍式添加。

双星轮胎表明，公司建立全球大客户和一国一伴的海外网络，加快推进海外“2080”战略落地，打造双星海外第一竞争力的营销网络，双星轮胎热销欧美、非洲、东南亚、中东等180多个国家和地区。欧洲本乡轮胎工厂罢工对公司轮胎产品的出口有积极作用。

动力问题带来罢工潮

9月2日，俄罗斯天然气工业股份公司以“技能毛病”为由，宣告“彻底中止”“北溪1号”管道天然气运送，且未提及康复供给时刻。据了解，“北溪1号”是衔接俄罗斯与德国的天然气管道。该管道在秋冬季行将到来的节点断气，冲击了包含铝、锌、化肥、造纸、轮胎等多个职业。

值得重视的是，飙升的动力价格正在影响欧洲工业，尤其是受天然气、电力本钱影响较大的根底资料工业，停产、减产成为欧洲高用能企业不得不做出的挑选。

当地时刻9月6日下午，欧洲水泥、玻璃、陶瓷等12个动力密集型职业的协会一起发布致欧盟委员会主席范德莱恩的***，呼吁关心动力价格高涨带来的危机。

***表明，曩昔一周，欧洲许多工厂停产、减产，还有更多工厂或许紧随其后，很多工厂停产将会导致欧洲供给链更依靠第三方商场，导致全球碳排放添加。一起提出正告称，相关产能的关停开端对供给链发生严重影响，危及欧洲工业根底和根本产品的供给。

我国企业出口有望添加

专家表明，在长时间的“途径依靠”下，欧洲动力缺少问题暂时难有万全的代替计划，减产导致多个产品价格上行或使我国企业迎来机会。

中信期货估计，现在欧洲关停的铝产能规划达141万吨，后续关停规划是否进一步扩展值得重视。

相较于铝，欧洲锌产品的减产对全球商场影响更为显着。天风期货陈述表明，现在欧洲锌锻炼产能为230.5万吨，占全球精粹锌产能的17.7%。上一年10月，作为全球最大锌锻炼企业之一的Nyrstar，已将其在欧洲的三家锌锻炼厂产值削减了一半。Nyrstar近来称，将从9月起封闭Budel锌锻炼厂。

“欧洲商场的锌减量需要从其他地区弥补，大概率会挑选我国或其他地区。现在全球锌缺口约为23万吨，或许会进一步支撑锌价格。”天风期货分析师闫维君表明。

开源证券以为，欧洲在抗氧化剂、乙烯、醋酸、MDI、TDI、维生素等化工品的供给端占有重要位置，欧洲的减产或推进对应的细分职业进入上行周期，我国安稳供给全球的才能有望再度凸显。除化工职业外，我国的铝、锌锻炼企业也将获益。