王忠伟（八菱科技）

日前，第一批个人养老金理财产品出售，标志着四类个人养老金产品已悉数露脸，怎么装备个人养老金成为出资者重视的热点话题。

我国证券报记者从多家银行调研了解到，现在个人养老金产品出售状况较好，其间养老基金备受年青出资者喜爱。详细到产品出资，主张客户组合调配，或结合本身生命周期及危险偏好进行选择。

四类产品各有特色

依据规定，个人养老金可用于购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等具有运作安全、老练安稳、标的标准、偏重长时间保值等基本特征的金融产品。

国家社会保险公共服务途径显现，到2月14日，全商场共有608只个人养老金产品。其间包含13款养老保险产品、7只银行理财产品、133只养老基金产品、455只存款储蓄产品。在业内人士看来，四类个人养老金产品各具特色，能够满意出资者多元化的产品需求。

广发银行一位客户司理向记者介绍，个人养老金旗下四类产品各具优势：储蓄产品即买即起息、本金收益有确保；养老保险产品保证更全面、缴费方法更灵敏，且施行双账户办理；银行理财产品一般可获得超量收益，且产品危险适中；养老基金产品能够平衡不同生命周期的出资选择，长时间来看年化收益更高。

就单类产品来看，个人养老金产品较日常理财产品更具优势。以个人养老金理财产品为例，光大证券首席金融业分析师王一峰表明，个人养老金理财产品与以往产品最大的差异在于依据账户制，资金具有随缴随存的特征，相应采用了最小持有期产品设计，过了首个最短持有期后的换回操作愈加灵敏。

此外，个人养老金产品还具有费率优惠。中邮理财多财物出资部资深出资司理许鑫岳表明，中邮理财个人养老金理财产品在费率方面进行了大起伏让费让利，办理费、出售费打两折，让费起伏将近80%，别的不收取超量成绩酬劳。

可组合调配购买

从记者了解状况来看，2023年以来，受银行“开门红”优惠活动影响，个人养老金账户开户数已有较大起伏提高，但不少开户的客户仍未装备相应产品。人社部数据显现，到2022年末，个人养老金参与人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。

从出资金额和出资周期来看，北京市丰台区招商银行一位客户司理告知记者，主张每年交纳12000元的上限以便最大程度享用个人养老金税收优惠方针，既能够一次性交纳，也能够分期交纳。

工行北京分行一家支行客户司理表明，选择个人养老金产品需求侧重考虑个人生命周期，主张进行组合调配。关于年青客户，引荐首要购买养老基金，以获取长时间超量收益。若客户年纪较高，更为引荐存款产品和理财产品。他还泄漏，其地点支行个人养老金理财产品的购买客户年纪多在40岁左右。

“居民应从本身养老需求动身，依据本身出资理财才能、危险偏好以及可出资资金等要素，做好个人养老金账户的产品装备。”招联金融首席研究员董希淼表明，养老基金和理财产品具有必定危险，但收益或许更高，居民应自行承当出资危险；存款产品危险极低；养老保险应重在调查其保证水平。

开展空间宽广

自2022年11月25日施行以来，个人养老金准则运转平稳。2023年2月3日，招商银行宣告，该行个人养老金客户数已打破200万户。

展望未来，业内人士以为，个人养老金开户数、交纳金额、出资金额仍有较大提高空间。中信银行与华夏基金联合发布的《我国居民养老财富办理开展陈述（2022）》显现，我国居民养老财富规划认识全体仍偏弱，年青人尤为缺少。尽管大都居民倾向于经过多元化养老出资方法进行养老储藏，可是全体危险偏好仍倾向于保存。当时首要存在养老财富规划认识单薄、缺少专业养老财富规划参谋、预期收益与实践收益不匹配等问题。

展望未来，业内人士以为，商业银行作为个人养老金的仅有资金进口，有望在出资者培养、产品咨询等方面发挥更大效果。国信证券研报称，个人养老金方针的落地将促进试点银行加速养老财富规划布局速度，依托本身账户办理才能强、产品丰厚、服务广泛等优势，以养老为中心进行多方途径协作，打造专业、完善、一体式的全生命周期养老规划服务体系。