[华锐风电 上市]债券基金货币基金哪个好(债券基金和货币基金)

债券基金和银行理财产品，都是偏稳健的出资种类，预期收益和危险略高于银行存款和货币基金，又小于股票基金。

曾经，许多朋友去买银行理财，是冲着保本保收益的特性去的，但在资管新规后，保本理财产品也在逐渐退出前史舞台。

现在，大多数银行理财产品和债券基金相同是净值型产品，那么这两类产品又有什么区别？咱们又该怎么挑选？今日这节课，咱们来给咱们做一番具体回答。

现在的银行理财产品，中心仍是投向固收类财物。依据《我国银行业理财商场陈述（2020）》数据，到2020年底，银行理财中固定收益类产品有40630个，占比90.55%；混合类产品有3946个，占比8.79%。从存续余额来看，2020年底固定收益类理财产品存续余额为21.81万亿元，同比增加15.65%，占比84.34%。

债券基金由于品类较多，有些是只投向固收类财物，比方纯债；有些是出资固收类财物+股票类财物的，比方二级债基。

银行客户基数大，具有很强的途径和客户优势，服务经历丰富。客户买银行理财产品，能够在银行的app上购买，也能够去银行货台取得面临面的辅导服务。

而基金公司最大的优势是投研才能更强，有全面资深的投研团队，一整套完善的出资结构和投研、风控系统。债券基金的购买，许多人并不是直接在基金公司买的，基金公司更像是厂商，首要供给投研服务，客户常常会经过出售途径购买。

在购买银行理财产品时，大部分情况下，咱们能看到的是产品的成绩比较基准，只要很少量的产品，能够去看到过往的净值曲线。

而买债券基金时，咱们都能够看到产品建立至今的净值曲线，对过往收益、回撤操控等进行考量。一起，咱们还能够去调查这位基金司理曩昔办理的产品怎么，有更多的前史数据能够回溯，验证这位基金司理是否满意优异。此外，还能够经过定时陈述等了解基金的部分持仓改变等信息，投研服务愈加全面详尽。

前面咱们提到，银行理财在资管新规后，开端向净值型产品改变。在进一步讲产品的挑选之前，给不太了解的朋友再补一个课。

曾经，许多人对银行固定收益类理财产品的印象是保本，收益固定，本金确保，不需要去重视底层财物。可是2018年资管新规之后，银行理财产品开端向净值化产品转型，部分银行现已将银行理财清零。

这儿解说下净值型理财产品的意思。

假定产品初始净值是1，当出资有盈余或许亏本的时分净值也会随之产生改变，比方，产品盈余5%，净值就变成1.05，假如亏本5%，净值就变成了0.95。出资者依据自己持有产品期间，该产品净值的改变享用收益或许承当亏本。

现在全国性银行根本现已中止出售保本理财产品。假如不愿意承当本金亏本的危险，后边或许只要大额存单、国债、货币基金等产品能够满意。

现在购买银行理财，你能够看到它的净值走势。

在极点行情下，固收类理财也存在短期亏本的危险。

据央广网报导，数据显现，到2020年6月28日，一共有391只理财产品净值跌破面值1元，亏本起伏最大的达到了40%。

其间346仅仅固定收益类理财产品，占比为88.7%，亏本起伏大多在5%以内，首要出资于国债、央行收据、金融债等固定收益证券的理财产品。

当然，这样的亏本是浮亏，由于债市短期动摇形成的，并不代表终究亏本，除非在浮亏时进行了换回。

从理财商场整体来看，呈现短期亏本的产品占比很小，到2020年6月28日，商场上存续的净值型理财产品数量为18836只，其时呈现浮亏的391只理财产品，只占总量的2%。

但咱们要理解的是，保本产品行将清零，“躺赚”年代成前史，今后在出资时，要愈加对自己的钱担任。一起，也愈加检测银行的投研才能，要求银行对底层财物的挑选掌握才能更强。

除了转为净值型产品，银行理财还有一个重要改变时，那就是门槛下降。银行自营理财的门槛，许多现已从5万元下降到1万元，代销理财，大部分是1元到100元起购。

那么，关于债基和转型后的银行理财，咱们究竟该怎么挑选？这儿咱们首要针对债基和银行自营理财来进行评论。

从出资门槛来说，银行理财，大部分是1万元起购，门槛仍是相对较高的；债券基金，一般是1元或许10元起购。关于出资金额在1万元以下的，那自然是挑选债基更适宜一点；1万元以上的，那再依据个人实践情况进行挑选。

从流动性上来说，银行理财往往有固定的换回日期。有的是规则每周几能够换回，有的则是有固定到期期限，从30天到180天不等。

债券基金，要注意它的运作方法，比方定开型的基金是有固定持有期的，正常开放式的债基支撑随时换回，2-3个交易日到账银行卡。

图片来历：中欧财富app，2021.6.18

假如是对流动性要求较高，债基会更适合一点；当然，咱们前面课程也介绍过，一般债基最好是持有30天以上，能够省去换回费。

从财物装备来说，银行理财是100%投向固收类财物，不参加股市，中高评级信誉债为主。

债券基金中，纯债基金不参加股市出资，但二级债基能够装备不超越20%的权益类财物。这个咱们在《债基第2课丨弄懂债基，这些功课少不了》中，对债基的分类做过具体介绍，咱们能够回忆下。

假如危险偏好低，不想配股市，挑选银行理财或许纯债基金都是能够的。假如期望一起做点股票等财物的装备，那银行理财就无法满意了，二级债基更适合。假如期望有更多的参阅数据，对过往收益、回撤操控等进行考量，期望能有定时陈述来协助他了解基金重仓的种类，仓位调整等情况，这种更适合挑选债券基金。

最终要讲的一点是，债基和银行理财产品，并不对错A即B的挑选题，也是能够归纳装备的。比方危险偏好低，只想配一点股票财物，那能够一部分钱买二级债基，另一部分短期内不会用的钱装备银行理财。

好了，到这儿，咱们10节课的债基课程就完毕啦。

债券基金，因其自带“稳健”特质，能在财物装备中起到稳定器的效果，主张小伙伴们装备偏股型基金的一起，都考虑配点债。经过咱们10节课的学习，咱们对债基的分类，从哪些维度考量、挑选基金，怎么看懂基金年报，应该都有所了解了，后续在实践出资中，也能够多多温习~

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