企i理财业“过桥”贷款存“落水”隐忧

加大企业融资本钱 掩盖信贷财物危险

企业“过桥”借款存“落水”隐忧

多地探究破解之路 专家主张进行准则再规划

近来，银保监会表明，将落实无还本续贷等监管方针，以着力缓解小微企业融资难、融资贵的问题。小编在调研时了解到，本年以来，中心及各地相关部分采纳各种办法推进实体经济降本钱，催促和引导金融安排加大对小微企业的金融支撑力度，必定程度上缓解了融资难融资贵。

但仍有不少企业反映，当时银行业为了躲避借款危险，要求企业还了旧贷才干贷出新款，企业在拿到新借款曾经这段时刻，需求运用“过桥借款”保持运营，由此加剧了企业担负，进一步形成了中小企业融资难融资贵。专家和企业运营者主张，宜从系统机制上进行顶层再规划，让企业真实从中心普惠金融方针中体会到更多的取得感。

企业：每年最愁借款“过桥”

“过桥借款”，作为一种过渡性借款行为，是中小微企业处理活动性缺乏的无法之举。过桥借款的发生在于银行活动资金借款的“先还后贷”办理准则，但从实际状况看，这大大添加了企业的资金本钱担负，导致准则规划的“适得其反”。

辽宁大学地方财政研讨院院长王振宇以为，一般状况下，“过桥借款”具有融资期限短、借款本钱高、民间融资份额高级特色，在充沛肯定“过桥借款”积极作用的一起，也要看到其存在的问题及其潜在危险，如掩盖了企业的信誉危险，加大了企业融资本钱，掩盖了信贷财物危险。

辽宁营口一家民营企业最近刚刚东拼西凑1600万元，用于借款一年到期后还旧贷新。“每年最愁借款‘过桥’，即便咱们这样讲诚信的企业，往往也要消耗半个月时刻，最长能有两个月。”这家配备制造业企业负责人对小编说，5年前公司借款“过桥”期间借了高利贷，两个月利息本钱添加了140万元，到最后银行说没有额度不能续贷，企业差点因而停摆。

沈阳一家出产电力设备的高科技企业因为运营效益好，从一家股份制商业银行以较低的利率贷到金钱，但相同面对“过桥”之苦。这家公司的财政负责人说，企业“过桥”期间一般会经过缩短出产和削减对外付款来“挤钱”，真实不可，就要到利率更高的小贷公司假贷或拆借民间高息借款，往往会背上沉重包袱。“民间假贷最廉价的每天千分之二点五，即便银行不延迟，仅从头处理房产典当和土地评价，均匀也要4天时刻，假如赶上哪个部分电脑系统晋级或行长出国，那‘过桥’利息本钱就大大添加。”

企业借高息借款“过桥”无异于饥不择食，而“过桥”后假如银行不能正常续贷，对企业更是灭顶之灾。辽宁一家从事钢铁深加工的闻名民企，几年前经过政府一家出资安排融资，从一家国有银行借款“过桥”，成果过后借款没能续贷，企业活动资金干涸，虽有订单却无法出产，现已处于停产状况。

“每年‘过桥’期间，企业都会丢失10%-20%的营业额，”沈阳一家从事调味品等产品批发的经销商对小编说，他的企业借款“过桥”期间有必要紧缩活动资金削减供货。“‘过桥’时，一不小心就会‘落水’。”他说。

“过桥借款”进步企业本钱积累危险

东北大学工商办理学院副院长郁培丽表明，在当时经济金融工作比较复杂的环境下，企业遭受商场不景气和资金链继续严重的两层压力。“过桥借款”的高融资本钱成为企业运营展开的大包袱，直接导致企业负债本钱大幅攀升、偿债才能下降。

小编在辽宁多家金融监管部分和银行采访了解到，先还旧再贷新曾是金融监管部分对银行业运营的一项硬性要求，虽然这个监管要求现在有所放松，但许多银行仍连续这个做法。

“现在借款需求‘过桥’的挨近一半，往往都是针对中小型民营企业。”一家地方性商业银行沈阳分行的负责人对小编说，确认企业资金活动状况比较费事，银行一般采纳先还后贷这个简略做法，但的确会添加企业的财政担负。

不仅如此，企业在借款“过桥”还常常要违规操作。“大多数企业不可能中止出产，往往只能经过借钱还贷，贷后再还拆借的钱，但咱们从头借款又有必要要求供给用于购买原材料等购货单证明。”一位国有商业银行地市分行的负责人说，从头发放借款面对许多监管难题，假如严格执行有时只能“停贷”，在这种状况下，商场简单催生一些制造假流水单的中介公司。

辽宁一家地方性商业银行的工作人员告知小编，在“过桥借款”企业中，有些企业运营已呈现不利于借款清偿的问题，如财政状况恶化、资金链严重等。但这部分企业以“过桥借款”方法进行粉饰。因为“过桥借款”的资金买卖隐蔽性较强、假贷联系扑朔迷离，加上一些企业对“过桥借款”融资状况讳莫如深，形成银企之间信息极不对称，导致银行在贷前查询、贷中查看和贷后盯梢查看时，难以充沛把握企业资金工作的真实状况，要挟到银行信贷财物安全，形成了潜在的信贷财物危险集合。

业内人士表明，一些银行安排的客户经理为完结与绩效查核相挂钩的事务营销使命和信贷危险查核目标，对企业高本钱民间融资采纳“睁一只眼闭一只眼”情绪。

虽然不少地方政府为了协助企业处理“过桥”难题，成立了一些融资安排，但无济于事。许多企业被逼转向小贷公司融资，这个进程也存在监管盲点。

多措并重破解“过桥”之困

本年以来，中心及各地相关部分采纳各种办法推进实体经济降本钱，催促和引导金融安排加大对小微企业的金融支撑力度，必定程度上缓解了融资难融资贵。

辽宁凤城太平洋神龙增压器有限公司是一家民营高科技企业。企业出产的整机种类有1000多种，零部件2000多种，保持正常库存有必要占用六七千万元资金。“厂房早就该扩展了，但曩昔银行借款一年一还，我怕加大固定财物出资之后银行借款不稳定，就一向不敢建新厂房。”董事长刘济豪说，后来凤城农商行为他的企业研讨处理了三年期的无还本续贷，他才下决心加大对企业出资，扩建的新厂房本年10月就将投入试运营。

辽宁省银监局经过下发辅导定见、展开专题调研、约谈安排负责人等方法，辅导辖内银行安排合理确认借款期限、立异借款服务方法、科学进行借款分类，大力展开续借款，下降企业“过桥”本钱。

为协助中小企业处理融资转贷环节中的难题，沈阳市2016年树立中小企业融资扶持资金。针对国有大中型企业的“过桥”需求，还对原有事务进行打造晋级，树立推出了沈阳市应急转贷资金，于2017年7月正式施行，到现在累计为企业处理转贷事务413笔，累计投进应急转贷资金447亿多元，协助企业下降借款“过桥”财政本钱约4亿元。

营口市凭借市属国有企业营口股权出资引导基金办理有限公司，安排树立了中小企业继续展开基金，为营口区域中小企业供给短期过桥资金。自2016年10月工作以来，到现在，累计为中小企业供给信贷支撑超越16亿元，为企业节省融资本钱约1500万。

各地银行业监管部分和地方政府进行的探究，仅仅是开端的。采访中，不少业内人士和专家以为，有用破解中小企业“过桥”之困，首要需求金融部分加强服务认识，改变事务展开方法。丹东银监分局局长李淑莉介绍，商业银行应自动调整，适应当地经济结构转型晋级导向，经过展开无还本循环贷等事务，下降企业“过桥”本钱。王振宇主张，改善银行活动资金借款的“先还后贷”的办理准则，对那些信誉记载杰出、运营正常的小微企业进行借款展期，发放新借款归还老借款，防止小微企业去商场上找更贵资金借新还旧。

其次，各部分宜统筹协作，经过科技手法精准征信。不少银行业内人士以为，借款“过桥”有时也属无法之举，政府借款危险补偿和奖赏机制、综合信息服务渠道、信誉系统建造等方面的顶层规划缺乏，使银行信贷危险操控具有很大不确认性。业内人士主张，政府部分宜牵头树立银企信息交流渠道，完善征信建造，健全对失期企业的联合惩办机制。

现在，辽宁多个部分也开端协作探究新的精准征信形式。银监、税务、保监部分树立“银税互动”和“银保协作”机制，运用大数据技能，辅导辽宁辖内银行业科学使用税务信息和确保稳妥作为征信手法加大对小微企业的信贷支撑。

第三，多策并重为企业融资担保，引导企业更多进行直接融资。郁培丽说，为处理中小企业借款“过桥”的实际困难，可树立更多的有政府布景或商场化的第三方渠道，例如中小企业信誉渠道、担保渠道等安排；此外，为了下降融资本钱，有条件的中小企业也能够更多采纳股权或债券等直接融资方法。