[万马]基金取回费用怎么算(基金的各种费用怎么算)

记者|吕文琦

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近年来，高歌猛进的美股令群众对出资海外基金有了很大爱好，一种能跨过监管与外汇约束、可自在出资明星基金的美元理产业品在正悄然走红。

被称为ITA（出资人信赖）的这种产品，混合信赖、投连险、基金概念于一身，演示收益率可超越10%，在网上简略操作即可购买。不少用户在知乎渠道上都表明，自己曾在理财公司的财富沙龙上被推销过相关产品。

但是，这样的出资时机并非如幻想中那样完美。

早在2014年，田小姐经朋友介绍，购买注册于开曼群岛的出资人信赖（ITA）产品。她在两年里共投入2.7万美金，悉数放入ITA渠道上的主力对冲基金英仕曼AHL。但是比及六年后换回时，发现账户里仅剩2050.97美金。

田小姐表明，最初她投保的是25年方案，出售告知她在第六年即可取出，不必换汇不必境外开户，在家就能享用尖端对冲基金带来的收益。但万万没想到，六年过去了，能换回的钱连出资款的非常之一都不到，而换回费用却高达18777美金。

换回进程也非常不易，其时的出售现已不见去向，她需求联络ITA坐落香港的亚洲总部。据她泄漏，一个月写了三四封邮件都没有回音，直到运用较强硬的言辞后才收到了账户明细，发觉换回需求被扣除25年的手续费。而这些手续费并非“突如其来”，早在投保时就写在了纯英文版的合同中。

界面新闻依据ITA官网上的产品资料进行了核算：假定每年按最低缴费金额2000美金核算，出资25年的各种手续费高达1.5万美金。扣除公司对长时间客户的忠实盈利后，仍有1.3万美金之多，占总出资额的26%。

大部分基金在富途等境外股票交易渠道上并无买入与换回费用，管理费为每年1%。

昂扬的费用不足以抵消高收益带来的引诱。ITA产品在出资演示时的收益率从最低4%至超越10%不等，出资14年即可完本钱金翻倍。但这样的收益并没有任何确保成分，仅仅简略展现各种假定下的状况。

另一位购买了ITA产品的客户表明，自己其时挑选购买是被产品背面出资的各大海外闻名基金所招引。“不少基金在2020年一年的增加就有50%以上。”现在海外基金在国内的合规购买途径只要QDII（合资历境内组织出资者），可挑选规模有限。

ITA产品除了能衔接体现优异的明星基金外，还有稳妥性质，一旦客户身故有相当于账户价值101%的人寿确保。更重要的是，此类产品能够刷银联卡完成资金出境，也不需求如海外稳妥相同到当地签约。

依据银联发布的《境外稳妥类商户受理境内银联卡合规指引》，境内居民在境外购买与意外、疾病等旅行消费相关的常常项目稳妥，能够运用银联卡付出；其他稳妥项目禁止运用银联卡付出。

在2016年前，香港稳妥是最便利的资金出境方法，虽然有单笔5000美金约束，但使用不限次刷卡，数百万美金出境都不是难事。在监管趋严后，投保资金只能使用其他途径出境。但以海外信赖的名义刷卡购买保单并不在银联卡的封禁列表之内，据理财公司出售泄漏，一天刷卡限额可达10万美金。

ITA产品的实质正是信赖和出资相连稳妥的混合产品。

与国内信赖首要出售理产业品不同，海外信赖是赋有家庭阻隔产业危险的常见手法。详细来讲，客户（托付人）一般在低税离岸地建立信赖公司（受托人），将自己的产业转由信赖公司持有，信赖公司再依据客户的要求打理财物并向信赖的受益人分配收益。

在ITA的结构中，ITA作为稳妥公司经过设置调集信赖来为客户持有保单，客户在境内签署的文件实践为信赖托付授权文件。客户的资金保管在稳妥公司在离岸地建立的SPC结构（阻隔出资公司）中，经过该结构把钱转入投连险。这部分钱和稳妥公司的财物彻底别离，不同客户的资金之间也不会相互影响。

出资连接稳妥不是什么新式事物，国内外各大稳妥公司均有相关产品，其实质类似于一个“基金超市”。投保时客户需求挑选一支或许几支基金构成一个投连账户，这些基金通常是由专业出资组织运营，由稳妥公司挑选并归入投连产品基金清单。保费进入投连账户后，账户价值会跟着出资组合的实践价值进行动摇。与传统寿险的确保收益不同，投连险的收益和亏本都是客户自行承当，高收益和高危险并存。

有稳妥业内人士表明，虽然投连险会完成更好的收益，但一般不会容易向非专业客户介绍，“渠道上那么多基金，专业人士都不或许悉数看懂。每家稳妥公司对基金的危险评级也都不相同，这家评的低危险或许是另一家的高危险。咱们也没办法做引荐，大部分靠客户自己选了。”

2019年引起重视的“安盛爆雷事情”背面就是注册在开曼群岛的基金建立的投连险。

该基金被收录在安盛的投连险基金组合里供首要来自内地的客户挑选，2018年基金净值一度暴降95%，触及资金超越4亿港币。不少受害客户寻求安盛担任无果后在尖沙咀拉起横幅，欲讨回公道。

后经香港警方查询，此次爆雷的基金实则是一桩欺诈案，基金公司使用客户对安盛公司的信赖，把投连险包装成“跨国稳妥公司旗下基金”，招引两百多位客户投保，保费几十万至上千万不等。之后欺诈团伙将基金中的保费转移到团伙内部的银行和证券户口，用来运作假贷生意和“炒楼”，以及给内地中介分红。

受害人在2018年7月开端计划换回基金时发现，涉事基金价值大跌。2019年2月，基金宣告破产，其时基金宣称是因为出资高危险财物失利，这以后警方深入查询后才发现欺诈集团有偷盗基金财物的动作。

警方指出，因为涉事欺诈集团自身有财物支撑其基金，故开始能够经过稳妥公司检查。至于基金成功登陆渠道的原因，傍边触及公司程序，仍有待查询。?

关于投连险背面的种种危险，界面新闻也询问了理财公司的客户经理，对方表明，现在ITA供给的基金都归于公募基金，和瑞银等私家银行供给的产品相同，安全系数无需忧虑。慎重型的客户能够挑选一些债券类或许运作十年以上的基金。

当被问及稳妥公司关闭，离岸地有无法令强制其他公司接盘时，她着重，ITA公司现在在专业稳妥评级组织贝氏的级别为A-，每年由毕马威出具审计报告，不存在信贷危险。且公司首要赚取客户的管理费，亦不存在再出资失利的危险，所以不会容易关闭。

关于手续费问题，该客户经理表明，这是部分参谋为了更高的佣金和成绩误导出售的结果，与稳妥公司无关，稳妥公司现已在合同里列明各种费率问题。他们公司到现在为止并没有任何客户有维权的诉求，假如真的需求打官司，能够到稳妥车牌的注册地进行。

“客户的权益受美国法令（部分ITA产品的注册地在波多黎各）维护，美国的相关法令只会比国内更严厉，因而不需求忧虑。”

有了解海外信赖建立的律师向界面新闻指出，关于普通人来说，购买海外理财或许信赖产品一旦有法令纠纷发生，维权将非常困难。“在做这种装备的时分，汇率和资金出境问题是一层危险，组织怎么运作是另一层危险。组织假如靠不住的话，钱投出去了也无法顺畅回收。“

“受管辖权约束，客户有必要寻求当地法令的维护，或许托付当地的律师署理，这关于不了解境外法令程序的客户来讲是不小的本钱。境外法令条款不流畅难明，说不定触及多个国家法令，又存在语言障碍，且路途遥远，关于有律师团队的高净值家庭都是个问题，更何况普通人。莫非真要跑地图上都要细心找的小岛上打官司吗？”