[a股纳入msci指数]基金教程之国内量化基金发展特点介绍

据统计，国外定量投入在悉数投入产品中的比例中占30％以上，自动投入产品中大约有20—30％运用量化技能。与国外商场比较，国内基金不管数量仍是规划都要小许多。国内大部分量化基金都是在2008年金融危机之后才连续推出。现在商场上有65家基金企业，正式推出量化基金的也只要l3家。

自开端两只量化基金建立后，2006—2008年期间商场上没有任何新的量化基金建立，之后又呈现出一个快速增长的态势，为什么国内量化基金的发展会有如此特色?解析一下其间原因，笔者认为有如下几点：

(一)国内资本商场的发展为量化投入预备了必要条件。2005年以来，证券商场发生了一系列改变：股权分置变革完结、IPO扩容，卖方量化研讨才能进步、股指期货及融资融券的推出等如安在许多的上市企业中敏捷、有效地挑选投入方针，下降调研和投入本钱，成为组织投入者面临的新问题而经过用量化手法。解析、概括出相对客观的选股形式，开掘内涵的驱动要素。正是量化选股的优势地点正是在这样的环境下，组织投入者开端注重起量化投入来作为证券商场上的卖方，券商纷繁在自己的金工团队基础上建立数量化研讨团队，推出了许多量化战略陈述和量化投入方面的服务(如程序化买卖服务)。一些阳光私募基金也开端建立公募基金作为商场的领头羊，天然在量化投入方面不甘落后，招兵买马为发行量化基金做预备

(二)国外量化基金的优异体现招引了世人的目光，特别是2008年金融危机期间，量化基金的优异体现招引了更多的人重视其时大部分基金都亏本严峻，但部分选用量化战略的基金却获得了非常好的收益詹姆斯．，西蒙斯经营管理的大奖章基金的年均净回报率高达35%，成为量化基金中令人眼红的明星国内基金企业正是捉住投入者对量化基金的爱好，当令推出各自的量化基金产品。

(三)人才队伍的堆集，为国内量化基金的推出提给了或许量化基金是一个进口货，了解量化基金经营管理的人才在国内适当缺少光大保德信和上投摩根之所以能较早推出其量化基金，关键在于其外方股东的支撑，其产品选用的是其外方股东提给的量化投入方法。而其时国内的本乡基金则缺少这方面的人才，天然没有实力推出量化基金产品。但金融危机给了国内基金职业时机，危机之后许多国外的投入人才回到国内，他们也带来的国外的一些先进的量化投入常识和经历现在商场上量化基金司理绝大多数均是有海外布景的。