申万宏源：下调禹洲地[侨兴集团]产评级至中性规模扩张令杠杆再升

亿轩观市

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7月9日，申万宏源发布研究陈述称，下调禹洲地产评级至中性。

申万宏源在陈述中指出，看好公司的人员调整，但对职业展望持失望的情绪，公司加杠杆买地在看来仍隐含危险。

根据更为保存的出售和交给假定，将19-21年的中心盈余猜测别离下调7%，9%和11%至每股0.84元、每股1.01元、每股1.21元。

微调每股净资产值猜测至8.44港元以归入今年以来的土地置办和新的假定，但考虑到杠杆提高下的危险将方针估值从40%净资产值折价扩大到50%。因而取得新方针价4.22港元，较现在股价有9.6%上行空间，将增持评级下调至中性。

发布于 2024-02-07 04:02:13

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