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2011年世界商务师考试教导:外汇银行危险办理办法
一、外汇银行的外汇头寸办理
1、外汇头寸的概念
外汇头寸(ForeignExchangePosition)是指银行的外汇持有额,表明一种资金状况、银行在外汇事务中跟着各种外汇很多的买进卖出或收入支付,在银行的外汇账户上就必定体现为某种外汇多了,另一种外汇少了;或许某种外汇今日多了,而明日又少了等等,这便是外汇头寸的改变。外汇头寸的改变有多头、空头和平衡头寸三种状况。
多头和空头统称为“敞口头寸”(openPosition)或头寸露出(PositionExposure)。敞口头寸是银行的受险部分,因而银行在多头和空头时都面对外汇危险,即当银行处于多头位置时,面对该种钱银汇率跌落的危险,而当银行处于空头位置时,则面对该种钱银汇率上升的危险,只有当银行处于平衡头寸位置时,才没有外汇危险。银行为了防备外汇危险,就要自动扎平各种外汇的头寸,即抛出多头,补进空头,使敞口头寸从头平衡;或许添加硬币的净持有额,削减软币的净持有额。
银行的外汇头寸以及对外汇头寸的调整状况,都经过“外汇头寸表”来体现。外汇头寸表是反映银行外汇头寸及其改变状况的报表。
2、外汇头寸的额度办理
(1)头寸限定法。即银行经过拟定外汇买卖头寸的限额来防备外汇危险的办法。
银行拟定买卖头寸的限额时,应考虑以下要素:榜首,本银行在外汇商场中所在的位置,即本银行在外汇商场中是商场领导者,仍是商场活泼者,或许是一般参与者;第二,本银行的最高领导层对外汇事务收益的期望值,以及对外汇危险的忍受程度;第三,本银行外汇买卖人员的整体本质;第四,买卖钱银的品种。
一般来说,银行在外汇商场中的位置越重要,最高领导层对外汇事务收益的期望值越大,对外汇危险的忍受程度越高,外汇买卖人员的整体本质越好,钱银的买卖越频频,买卖的币种越多,拟定的限额就能够越大。
买卖头寸的限额可按以下几方面来拟定:
①按外汇买卖的品种拟定。针对不同的外汇买卖品种别离拟定不同的买卖限额,一般应拟定:即期外汇买卖头寸限额,远期外汇买卖头寸限额,交换外汇买卖头寸限额等。
②外汇买卖的币种拟定。依据买卖的币种别离拟定各种外汇的敞口头寸,一起还可依照钱银
2011年世界商务师考试教导:外汇银行危险办理办法来历:考试大2011年5月7日一、外汇银行的外汇头寸办理
1、外汇头寸的概念
外汇头寸(ForeignExchangePosition)是指银行的外汇持有额,表明一种资金状况、银行在外汇事务中跟着各种外汇很多的买进卖出或收入支付,在银行的外汇账户上就必定体现为某种外汇多了,另一种外汇少了;或许某种外汇今日多了,而明日又少了等等,这便是外汇头寸的改变。外汇头寸的改变有多头、空头和平衡头寸三种状况。
多头和空头统称为“敞口头寸”(openPosition)或头寸露出(PositionExposure)。敞口头寸是银行的受险部分,因而银行在多头和空头时都面对外汇危险,即当银行处于多头位置时,面对该种钱银汇率跌落的危险,而当银行处于空头位置时,则面对该种钱银汇率上升的危险,只有当银行处于平衡头寸位置时,才没有外汇危险。银行为了防备外汇危险,就要自动扎平各种外汇的头寸,即抛出多头,补进空头,使敞口头寸从头平衡;或许添加硬币的净持有额,削减软币的净持有额。
银行的外汇头寸以及对外汇头寸的调整状况,都经过“外汇头寸表”来体现。外汇头寸表是反映银行外汇头寸及其改变状况的报表。
2、外汇头寸的额度办理
(1)头寸限定法。即银行经过拟定外汇买卖头寸的限额来防备外汇危险的办法。
银行拟定买卖头寸的限额时,应考虑以下要素:榜首,本银行在外汇商场中所在的位置,即本银行在外汇商场中是商场领导者,仍是商场活泼者,或许是一般参与者;第二,本银行的最高领导层对外汇事务收益的期望值,以及对外汇危险的忍受程度;第三,本银行外汇买卖人员的整体本质;第四,买卖钱银的品种。
一般来说,银行在外汇商场中的位置越重要,最高领导层对外汇事务收益的期望值越大,对外汇危险的忍受程度越高,外汇买卖人员的整体本质越好,钱银的买卖越频频,买卖的币种越多,拟定的限额就能够越大。
买卖头寸的限额可按以下几方面来拟定:
①按外汇买卖的品种拟定。针对不同的外汇买卖品种别离拟定不同的买卖限额,一般应拟定:即期外汇买卖头寸限额,远期外汇买卖头寸限额,交换外汇买卖头寸限额等。
②外汇买卖的币种拟定。依据买卖的币种别离拟定各种外汇的敞口头寸,一起还可依照钱银的软硬程度调整限额。
③按外汇买卖人员的等级和本质拟定。外汇买卖人员一般可分为:资金部司理、首席买卖员、高档买卖员、买卖员、助理买卖员和见习买卖员等,外汇买卖人员的等级越高,在外汇买卖中的体现越好,头寸的限额就越多,敞口头寸平仓补仓的时刻也越长。
在外汇商场,外汇买卖头寸限额一般由外汇买卖人员把握,以美元来表明。例如,首席买卖员的头寸限额为1000万美元,这就意味着首席买卖员在不断从事外汇的买进卖出时,只需在规则的时刻规模之内敞口头寸不逾越1000万美元,他就没有逾越规则的权限;不然,他就违反了头寸限额规则,应该遭到处分。
(2)亏本控制法。即银行经过对外汇买卖拟定止损点限额来防备外汇危险的办法。止损点限额(Cut—LossLimit)是银行对由于外汇危险所形成的丢失的最大忍受程度。当商场汇率向晦气的方向改变时,一旦亏本到达止损点限额,买卖人员就应不问情由,一概斩仓,以防止产生更大的亏本。
止损点限额可分为两部分:一是外汇资金部的止损点限额,这适合于即期外汇买卖、远期外汇买卖和交换外汇买卖等事务,止损点限额既能够按敞口头寸的百分比核算,也能够按每天或每月外汇买卖的丢失不逾越必定金额来确认;二是外汇买卖人员的止损点限额,一般按亏本额占买卖额的百分比来核算,例如规则每笔买卖的亏本额不逾越该笔买卖额的1%等。明显,百分比越大,表明忍受亏本的额度越大。当然,不同的外汇买卖人员,止损点的限额也不同。
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