DRAM内600238股票存涨势汹汹！三星、美光酝酿提价15%

《科创板日报》1月3日讯 据台湾电子时报报导，存储器模块业者传出，三星电子、美光等存储器大厂，正规划本年第一季将DRAM价风格涨15%-20%，从1月起履行，借此敦促客户提早规划未来运用需求量。已有厂商泄漏收到三星的提价预告。

业界人士称，上游原厂提价焦点将从NAND转移至DRAM，DDR4、DDR5有望成下一波调涨要点，以加快改进营运亏本。至于DDR3，其产能及需求相对安稳，估计涨幅相对陡峭。

业界预期，跟着上游原厂酝酿提价DRAM，多家存储器模块业者各自收到风声发动备货，估计供货给OEM厂的合约价可望拖延一个季度跟进，即二季度起将全面反映DRAM涨势。

存储芯片商场以DRAM和NAND Flash为主，此前NAND Flash的价格从2023年下半年一路上涨，而DRAM报价涨幅较少，2023年12月DRAM报价仅微幅调涨2%-3%，显着低于3D TLC NAND约10%的涨幅。

关于上游原厂计划在一季度发动DRAM补涨行情，存储器模块业者表明并不意外，现在商场需求没有康复安稳，DRAM报价调涨依然由上游原厂主导，职业已有预期，近月来已连续回补贱价库存。

至于未来DRAM涨幅能否好像NAND Wafer微弱攀升，仍需调查后续商场需求。报导称，终端商场仍存在张望气氛，前两个季度的商场体现十分要害，若首要使用出海口需求顺畅联接，存储器远景才会比较确认。

供给方面，业界指出，无论是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供货情况并不紧缺，“条件是要能够承受原厂提出的价格，只需价格对了，原厂都有货能够卖。”

这一布景下，减少产能依然是原厂重要的保价战略。2023年下半年，韩系DRAM大厂一直在下降DRAM稼动率，一起逐步添加高端制程的产出，以三星为例，2023年Q4 DRAM产出仅占2023年Q1的七成左右。

据了解，2024年Q1 DRAM全体产能供给依然倾向操控慎重，未来供给商将会继续减产老练制程，并转向先进制程技能。

全体而言，从职业周期视点看，海外大厂稼动操控下存储供需逐步改进，干流存储价格自2023Q3起继续回暖，并在Q4带动利基存储价格触底上升，上一年8月末起，晶圆端提价已开端传导至模组端。

展望后续，中信证券估计12月部分紧缺且对应下流需求复苏较早的产品提价将继续，库存继续去化的下流环节如传统服务器内存的价格涨势或将相对放缓。跟着各原厂继续减产DDR4、职业库存去化、下流服务器商场复苏，估计2024年干流DRAM价格有望继续上升。