【焦点复盘】房地产、券商板块双双低迷，沪指收601669中国电建缩量十字星，是调整末端还是下跌中继？

8月8日今天32股涨停，7股炸板，封板率为82%，恒银科技3连板，金逸影视、宏辉果蔬、华源控股2连板，惠发食物6天4板，海欣股份3天2板，奇特制药、双成药业4天2板，海泰科、海看股份、致远新能、科源制药、国科恒泰20CM首板。盘面上，收涨个股1955只，收跌个股2878只；板块方面，氟化工、医药商业、中药、贵金属等板块涨幅居前，超导概念、证券、轿车整车、房地产等板块跌幅居前。

国金证券指出，站在当下，对A股商场坚持达观，可是继续着重不宜冒进。原因有四：国内经济没有进入“被迫去库”阶段，仍处于弱复苏状况；“方针市”一般均为短期逻辑；美国实质性阑珊痕迹虽然现已呈现，但下行趋势没有构成；根据咱们微观至微观的流动性结构及模型判别，资金面虽在改进，乃至显着好于去年同期，但仍难脱节全年“净流出”状况，意味着商场所等待“水牛”大概率不会在年内呈现。

为什么长时间看好AI？国金证券以为因为以下3点：空间足够大，未来3~5年人工智能工业将坚持较高增速。国内人工智能有望获益于浸透率提高。AI大模型及下流使用“繁衍”正加快上游算力需求。4、新一轮科技工业周期敞开。2023H2AI体现怎么演绎？估计三季度AI职业或再次发动，但大概率分解。必定是基本面显着改进的支撑，且组织资金提高TMT持仓份额，往往会滞后于该板块微观财报盈余改进约1个季度，所以组织是加快器效果。一季度盈余弹性最高的是传媒>计算机，且二季度盈余预期数据来看，传媒、计算机等职业盈余遍及取得上调。

风格：判别在国内经济没有进入“被迫去库”阶段之前，生长风格仍将是商场主线，将获益于流动性边沿改进、心情面上升，以及本身相对较强的基本面支撑。一起，考虑到国内经济现已筑底，且消费将有望引领未来顺周期方向，主张左边布局消费底仓。

商场概述

方针显现，商场短线心情早盘高开至0轴上方，早盘传媒、数据等AI方向活泼支撑短线心情震动攀升至活泼区上方。但跟着金融、地产板块降温，午后短线心情震动回落，并尾盘加快下滑，终究再度报收于0轴下方。 个股方面，互联网金融板块恒银科技3连板，预制菜概念股惠发食物6天4板，影视股金逸影视、农业股宏辉果蔬和并购重组概念华源控股2连板。此前5天4板的超导概念股百利电气跌停，而此前3连板的创始证券在内的多只券商股盘中一度跌停。跟着商场连板高度和连板家数再度回落，活泼资金再度转向一些过渡热门方向，而前期领涨的主线板块的内部不合仍有待开释。 指数方面，三大指数团体低开，房地产工业链低迷限制股指体现，虽然多只大市值券商放量发动一度拉升股指快速翻红。但CPO等AI方向午后回落，加上券商、房地产板块二次探底，三大股指均小幅收跌。沪深两市今天成交额7989亿，较上个交易日缩量912亿，成交金额跌破8000亿。到收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.53%。 北向资金全天净卖出68.15亿元，其间沪股通净卖出32.58亿元，深股通净卖出35.57亿元。 焦点板块及个股

传媒板块接连近期活泼态势，金逸影视2连板，出书传媒、海看股份涨停，美好蓝海、荣信文明大涨超10%。音讯面上，2023年暑期档还剩余20多天，累计票房现已高达147亿元——挨近上半年不少业内人士对暑期档总票房的猜测值150亿元。近期多家职业组织及券商上调了对暑期档及全年票房猜测值，有券商研报猜测全年票房最高有望逾越600亿元。

天风证券以为，观影人数上升和优质影片的上映是现在影视板块上涨首要推动力。观影需求继续康复，影视板块复苏逻辑正进一步得到验证，叠加暑期档优质影视作品上线，看好全年观影需求开释及票房复苏。现在传媒板块的调整或已到位，重视板块调整后的出资时机。出书板块现在估值具有性价比，且长时间来看出书教育将长时间将获益于AI技术发展。海外教育公司现已活泼拥抱AI革新，国内多项方针支持下AI在教育职业浸透率或将继续加快，海外部分公司已跑通AI+教育产品改动现已开端。

医药、医疗板块今天打开一波强修正行情，海欣股份、双成药业、奇特制药、科源制药、华森制药、塞力医疗等多股纷繁涨停。浙商证券指出，全体来看，医药估值和持仓仍处于前史低点，出资者在底部震动中待医药板块催化，在医改继续深化的布景下，2023年度医药战略周期论视点，中药、配套工业链、立异药械处于复苏新周期、方针周期消化、企业运营周期过渡的多周期共振阶段，或许成为未来出资主线。能够重视预期底部、运营周期弹性体现的中药、仿制药、先进制作工业链、立异工业链以及医疗硬科技方向。

午后氟化工板块打开一波凌厉拉升，巨化股份、永和股份、三美股份涨停，联创股份大涨超15%。华创证券研报指出，三代制冷剂配额准则将从2024年开端履行，考虑到三代制冷剂配额锁定时为2020-2022年，疫情扰动全球需求偏弱，导致配额较低。当下流空调、冰箱、轿车职业需求康复增加后，三代制冷剂有望呈现供需严重局势。展望后续，以为三代制冷剂有望仿制乃至逾越二代制冷剂10年1倍涨幅的趋势。

氢能板块尾盘异动拉升，致远新能、京城股份双双涨停，厚普股份、雪人股份、蜀道配备、美锦动力大涨超5%。国家规范委、国家发改委、工信部等6部分今天联合发布《氢能工业规范系统建造攻略》。这是国家层面首个氢能全工业链规范系统建造攻略。清晰了近三年国内国际氢能规范化工作重点使命。

中信证券指出，短期工业层面，燃料电池轿车6月销量有显着回暖，利好全年FCEV销量预期；制取和储运环节上，电解槽和储运项目继续落地。随国家动力转型及“双碳”方针逐渐推进，氢能在动力系统中的位置也将逐渐显示。

归纳来看，今天商场再度堕入缩量格式，两市成交金额缺乏8000亿元，而沪指日线收出缩量阴十字星，一方面多空两边今天盘中暂时达到平衡，但也反映出多头短期反扑动能相对缺乏。房地产板块近期继续遭到一些利空要素限制体现疲软，虽然地方化债以及旧改等后续潜在利好仍未实现，但瘦弱的基本面使得房地产板块或仍将承压。而券商板块近期接连呈现分解，大券商的逆势走强更多起到的仅仅护盘效果，而大部分此前涨幅较大的中小市值种类短期获利筹码仍有待消化。因而，根据此前领涨的金融、地产等权重板块仍存较大回调压力之时，股指仍有向下方60日均线承认支撑的需求，而中报成绩相对确认的AI硬件方向在短期震动后仍有重复活泼的时机。

今天涨停剖析图：