金融期货套期保值案(15071)汇丰瑞信九八购C例分析

套期保值(Hedging)也称“对冲买卖”，它的根本做法是买进或卖出与现货商场买卖数量适当但买卖方向相反的产品期货合约，以期在未来某一时间经过卖出或买进相同的期货合约对冲平仓，结清期货买卖带来的盈余或亏本，以此来补偿或抵消现货商场价格变化所带来的实践价格危险或利益，使买卖者的经济收益稳定在必定的水平上。跟着竞赛加重，大宗产品范畴运用期货作为企业危险办理的东西现已越来越遍及，参与者需要对套期保值进行深入研究，构成契合本身实践的套期保值形式。

买入套期保值

期货买卖诞生初期，期货商场一向被看作是投机商场。19世纪20年代曾经，美国期货界还很少提及套期保值。美国期货专家霍布鲁克·沃金（Holbrook Working）1953年在《期货买卖与套期保值》一文中提出，在19世纪20年代曾经的大部分资猜中充满的观念是，期货买卖主要是受投机唆使而进行的，“除了在争辩时为期货商场