银行销售结构性存款探营：“假结构性000096存款”整治效果初显

高达10万亿元的结构性存款迎来了监管“加码”。10月18日，我国银保监会发布施行《关于进一步标准商业银行结构性存款事务的告知》(下称《告知》)。《告知》要求银行在出售结构性存款时要参照“理财产品出售”的相关规定履行，充沛提醒结构性存款的出资危险。

跟着新规落地半个多月，北京地区各大银行正在出售的结构性存款产品有无改善?近来，《证券日报》记者造访多家银行了解到，部分银行仍在出售假结构性存款产品，可是比较之前，银行发行产品的积极性有所下降，假结构性存款的规划和利率均呈现下降。别的，值得注意的是，银行的作业人员在介绍结构性存款产品以及答复记者相关问题时，显着较以往更慎重，更自动的提示了产品危险。

“假结构性存款”

整治作用初显

《告知》要求，银行展开结构性存款事务，应当具有一般类衍生产品买卖事务资历;相关衍生买卖敞口应归入全行衍生产品事务办理结构，严格履行事务授权、人员办理、买卖平盘、限额办理、应急方案和压力测验等危险管控办法，根绝“假结构”规划;银行应按照《商业银行本钱办理办法》足额计提本钱，商场危险本钱不得超越银行一级本钱的3%等。

《证券日报》记者近来造访北京地区多家银行网点发现，产品设置接近于彻底触发预期最高收益率条件的“假结构”类产品依然存在。比照《告知》施行前后，改变最显着的便是银行发行假结构性存款产品的积极性有所下降，一起，假结构性存款的规划和利率均呈现下降，期限也有所缩短。

在某股份制银行网点，理财司理对记者表明，结构性存款分为两大类，一类是产品有起浮空间，可是实际上根本能够到达预期收益率的产品，便是归于假结构性存款，是在监管要求退出的产品傍边。他以其间一款1万元起售、出资期限为98天的产品为例介绍道：“这款产品挂钩美元伦敦同业拆借利率，若挂钩利率在单个出资周期内每个日历日均在0%—5%规划内，则客户获得利率为3.9%，若挂钩利率在单个出资周期内每个日历日均在0%—5%规划外，则客户获得利率为1.1%。”

“尽管标明着起浮收益区间，可是3个月内，美元伦敦同业拆借利率超越5%的概率很小，所以说它是假结构存款或许简略结构存款。现在这种假结构存款产品总规划在减缩，并且产品期限以中短期为主。”该理财司理表明。

在《证券日报》记者造访调查中发现，国有大行在售的结构性存款利率比较股份制银行的利率还要低一些。在某国有大行网点，当本报记者咨询结构性存款产品时，该网点理财司理告知记者：“现在，我行的结构性存款产品的利率比较低，近期利率一直在下调。”

据融360大数据研究院不彻底统计，上星期(10月28日-11月3日)结构性存款产品发行数量共84只，较前一周削减了39只，均匀预期最高收益率为4.12%，环比跌落8%。

银行作业人员

合规出售认识增强

《告知》清晰要求，结构性存款应在出资者恰当性办理、合规出售、信息发表等环节加强标准，维护出资者合法权益。

值得注意的是，在新规发布之前，《证券日报》记者造访银行网点发现，结构性存款产品均会被理财司理介绍为“保本保息产品”、“一般都能拿到最高收益率”。近来，在记者造访过程中，记者注意到银行作业人员在介绍结构性存款以及答复记者问题时，显着较以往更为慎重。

在记者问及结构性存款产品利率是否能到达最高收益时，多家银行的理财司理对记者清晰表明，“结构性存款都是起浮收益，从过往成绩来看根本上都能到达最高利率，可是前史成绩不代表未来体现，商场的变化咱们欠好判别和猜测”。

某股份制行的理财司理告知记者：“假的结构性存款产品表面上挂钩金融衍生品，但实际上仅仅一个幌子，客户一般都能拿到收益上限。实际上，结构性存款归于存款与衍生产品组合的一种产品，其产品终究的收益或丢失取决于嵌入衍生产品获得的收益或丢失。依据衍生产品的特色，银行事前无法确认结构性存款的终究收益或丢失，因而出资者能拿到的收益率是存在不确认性的。”

别的，《告知》要求银行遵从危险匹配准则，信息发表更及时更全面，向出资者充沛提醒危险，不得将结构性存款作为其他存款进行误导出售，防止出资者发生混杂。

在某股份制银行，该行的客户司理给记者打印了好几份材料，其间包括客户权益须知和出售流程尽职审查表、产品危险提示书和阐明书、银行出售协议书和客户危险接受度评价陈述。在产品阐明书中，记者发现，危险提示的字眼都被银行加黑突出了，比方《告知》特别要求的“结构性存款不同于一般性存款，具有出资危险，您应当充沛认识出资危险，慎重出资”就在出售文本的最初呈现，一起，阐明书中还提示，出资者应具体了解本身危险接受才能和产品的危险，并主张出资者购买结构性存款后，要随时重视该产品的信息发表状况。

银行业内人士主张，关于出资者而言，在挑选结构性存款时应仔细阅读“产品阐明书”，依据自己的需求购买合适自己的理财产品。

结构性存款收益

估计将下降

2018年以来，银行存款竞赛压力不断加大，我国结构性存款快速增长，一起呈现了产品运作办理不标准、误导出售、违规展业等问题。2019年年头，结构性存款收益与收据贴现利率呈现倒挂，部分企业以收据贴现资金购买高收益率结构性存款，使结构性存款成为套利东西，进一步助推了结构性存款的快速增长，相关问题和危险遭到各方面高度重视。

监管层近期不断出台监管文件标准结构性存款事务。9月6日，北京银保监局印发《北京银保监局关于标准展开结构性存款事务的告知》提呈现在结构性存款事务存在产品规划不合规、危险计量不精确、事务体量与风控才能不匹配、宣扬出售不标准等四大问题。10月10日，银保监会发布《我国银保监会办公厅关于展开银行保险机构损害顾客权益乱象整治作业的告知》，假结构性存款被点名，要求银行不得发行假结构性存款，不得用以代替保本理财，不得按保本产品宣扬出售结构性存款。

《证券日报》记者整理相关前史数据发现，结构性存款规划在2018年8月份初次打破10万亿元，并于2019年2月份到达11.23万亿元的峰值，尔后在多地出台的强监管办法影响下，结构性存款的规划增速呈现了下降痕迹。央行数据显现，到9月份，中资全国性银行结构性存款(含个人、单位)存量规划到达10.8万亿元。

“在强监管之下，假结构性存款将明显削减，当商场上大部分都是真结构性存款，其对出资者的吸引力也将大幅削弱，到时结构性存款规划可能会随之下降。”融360大数据研究院分析师刘银平表明。

业内人士表明，“未来，银行发行结构性存款的积极性将有所下降，估计结构性存款的规划和利率都会呈现阶段性下降，但愈加有利于结构性存款商场的久远健康发展。”(记者彭妍实习生余俊毅)