航天电子股票怎么样，是不是值得出资呢？下面咱们一起来看看。首要，航天电子是一家专业从事卫星导航定位产品研制、出产和出售的高新技术企业，公司首要p、斗极、伽利略三大系列产品，其间p产品占总营收的90%以上。现在，公司已形成了以斗极为中心的全球卫星导航体系解决方案，并在在高精度定位、车联网、智能交通等范畴取得了突破性开展。
2022-05-11民生证券股份有限公司尹会伟,孔厚融对航天电子进行研讨并发布了研讨陈述《2022年一季报点评：122成绩开门红；“十四五”是战略开展机遇期》，本陈述对航天电子给出买入评级，以为其方针价位为6.90元，当时股价为6.15元，预期上涨起伏为12.2%。
航天电子(600879)
事情：公司近期发布2022年一季报，完成营收36.9亿元，+27.6%；归母净赢利1.7亿元，+29.9%；扣非归母净赢利1.6亿元，+25.2%。122成绩体现契合商场预期。122营收添加首要因为订单及使命量添加；归母净赢利添加首要是营收赢利添加导致。
毛利率有所下降；费用管控才能逐步增强。1）122公司全体毛利率同比削减4.09pp至18.2%；净利率同比削减0.15pp至4.6%。2）122全体期间费用率同比削减3.70pp至12.8%，费用管控才能有所增强。其间，出售费用率1.9%，较上期削减0.50pp；管理费用率6.4%，较上期削减2.05pp；研制费用率3.1%，较上期削减0.90pp，研制费用1.2亿元，-0.8%；财务费用率1.4%，较上期削减0.25pp。
应收/预付/存货均有不同起伏添加，或预示下流需求景气。到2022年一季度末，公司1）应收账款及收据79.2亿元，较年头添加30.6%，或预示职业需求景气；2）预付金钱35.9亿元，较年头添加3.3%；3）存货147.6亿元，较年头添加5.3%；4）合同负债23.9亿元，较年头削减5.47%。5）运营活动现金流净额-16.0亿元，去年同期-6.2亿元，首要是本期出售收款削减以及付出的货款添加一起导致。
航天产品是中心主业，继续稳健添加。1）公司聚集主责主业，航天产品营收完成稳步添加。收入端，2016~2021年，航天产品营收由73.9亿元增至117.20亿元，=9.66%，占总营收份额也从63.99%添加9.31pp至73.30%；赢利率方面，航天产品毛利率由2016年的19.35%添加3.27pp至2021年的22.61%。2021年公司顺利完成以空间站制作、神舟十二号和十三号载人飞船为代表的屡次航天类型发射保证使命。航天产品是拉动公司成绩添加的首要力气。2）公司公告2022年运营方案完成营收170亿元，较2021年实际收入同比添加约6.3%；公司将继续发力航天电子、无人体系及高端智能配备、电线电缆三大工业建造，完成高质高效开展。
出资主张：咱们以为，公司中心事务航天电子产品开展稳健，“十四五”或将是战略开展机遇期。咱们估计公司2022~2024年归母净赢利分别是6.32亿元、7.21亿元、8.13亿元，当时股价对应2022~2024年P为26/23/20。咱们考虑到公司传统事务的优势及无人配备体系事务的快速开展，给予2022年30倍P，2022年P为0.23元/股，对应方针价6.90元。保持“引荐”评级。
危险提示：订单及出产交给不确定性；商场竞争危险等。
证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，中金公司孔令鑫研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为79.57%，其猜测2022年度归属净赢利为盈余6.52亿，依据现价换算的猜测P为25.54。
最新盈余猜测明细如下：
该股最近90天内共有4家组织给出评级，买入评级2家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为8.83。证券之星估值剖析东西显现，航天电子（600879）好公司评级为2.5星，好价格评级为2.5星，估值归纳评级为2.5星。(评级规模：1~5星，最高5星)
以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，如有问题请联络咱们。
