[华西证券官网]股票导向模型（股票预测模型）

股票模型 百科手刺股票模型便是关于实践中的个股，为了到达盈余意图，作出一些必要的简化和假定，运用恰当的数学剖析，得到一个数学结构。目录概念股票建模建模进程股票模型的作用批改本段概念在这里引证数学模型的界说，也能够说，股票建模是运用数学言语模仿实践的模型。把实践模型笼统、简化为某种数学结构是数学模型的根本特征。它或许能解说特定现象的实践情况，或许能猜测到目标的未来情况，或许能供给处理目标的最优决议计划或操控。 批改本段股票建模把个股的实践问题加以提炼，笼统为数学模型，求出模型的解，验证模型的合理性，并用该数学模型所供给的回答来解说实践问题，咱们把这一运用进程称为股票建模。 批改本段建模进程模型预备 ：了解个股的实践布景，清晰其实践意义，把握目标的各种信息。用数学言语来描绘问题。 模型假定 ：依据实践目标的特征和建模的意图，对问题进行必要的简化，并用准确的言语提出一些恰当的假定。 模型树立 ：在假定的根底上，运用恰当的数学东西来刻划各变量之间的数学联系，树立相应的数学结构。 模型求解 ：运用获取的数据资料，对模型的一切参数做出核算。 模型剖析 ：对所得的成果进行数学上的剖析。 模型查验 ：将模型剖析成果与实践景象进行比较，以此来验证模型的准确性、合理性和适用性。假定模型与实践较符合，则要对核算成果给出其实践意义，并进行解说。假定模型与实践符合较差,则应该批改假定，在次重复建模进程。 模型运用 ：运用办法因问题的性质和建模的意图而异。 批改本段股票模型的作用榜首，能让剖析进程简化，并让杂乱的剖析进程经过数据表达出来。 第二，经过对模型的重复批改，能起到对个股的未来走势起到猜测作用。 第三，便于把握股市行情。

数学实质是对一个等比数列求极限和的进程。
该等比数列的公比q，等于(1+g)/(1+k)，其间g为股利的固定增加率，k为折现率。
等比数列的求和公式很简略，即数列的和S，等于a1*，把q的表达式代入该求和公式中，再把n趋于无求大，就得到成果：
股价理论值P=D1/(k-g)，其间D1为榜首期股利即D0(1+g)

炒股七八年了，模仿炒股我传闻过，头一次传闻股票模型

均线体系，k线组合和形状，技能目标，成交量技能

股票点评的根本模型
核算公式为：
股票价值
点评
R——出资者要求的必要收益率
Dt——第t期的估量股利
n——估量股票的持有期数
零增加股票的点评模型
零生长股是指发行公司每年付出的每股股利额持平，也便是假定每年每股股利增加率为零。每股股利额表现为永续年金方式。零生长股点评模型为：
股票价值=D/Rs
例：某公司股票估量每年每股股利为1.8元，商场利率为10%，则该公司股票内涵价值为：
股票价值=1.8/10%=18元
若购入价格为16元，因而在不考虑危险的前提下，出资该股票是可行的
二、不变增加模型
(1)一般方式。假定咱们假定股利永久按不变的增加率增加，那 么就会树立不变增加模型。 假定上一年某公司付出每股股利为 1.80 元，估量在未来日子 里该公司股票的股利按每年 5%的速率增加。因而，预期下一年股利 为 1.80×(1 十 0.05)=1.89 元。假定必要收益率是 11%，该公司的 股票等于 1． 80×=1． 89/(0． 11—0． 05) =31．50 元。而当今每股股票价格是 40 元，因而，股票被高估 8．50 元，主张当时持有该股票的出资者出售该股票。
(2)与零增加模型的联系。零增加模型实践上是不变增加模型的 一个特例。特别是，假定增加率合等于零，股利将永久按固定数量支 付，这时，不变增加模型便是零增加模型。 从这两种模型来看， 尽管不变增加的假定比零增加的假定有较小 的运用约束，但在许多情况下依然被认为是不实践的。可是，不变增 长模型却是多元增加模型的根底，因而这种模型极为重要。
三、多元增加模型 多元增加模型是最遍及被用来确认一般股票内涵价值的贴现现 金流模型。这一模型假定股利的改变在一段时间内并没有特定的 方式能够猜测，在此段时间今后，股利按不变增加模型进行改变。因 此，股利流能够分为两个部分。 榜首部分 包含在股利无规则改变时期的一切预期股利的现值 第二部分 包含从时点 T 来看的股利不变增加率改变时期的一切预期股利的现 值。因而，该种股票在时间点的价值(VT)可经过不变增加模型的方程 求出
假定 A 公司上年付出的每股股利为 0．75 元，下一年预期支 付的每股票利为 2 元，因而再下一年预期付出的每股股利为 3 元，即 从 T=2 时， 预期在未来无限时期， 股利按每年 10%的速度增加， 即 0：，Dz(1 十 0．10)=3×1．1=3．3 元。假定该公司的必要收益 率为 15%，可按下面式子别离核算 V7—和认 t。该价格与现在每股 股票价格 55 元相比较，好像股票的定价适当公正，即该股票没有被 过错定价。
(2)内部收益率。零增加模型和不变增加模型都有一个简略的关 于内部收益率的公式，而关于多元增加模型而言，不行能得到如此简 捷的表达式。尽管咱们不能得到一个简捷的内部收益率的表达式，但 是仍能够运用试错办法，核算出多元增加模型的内部收益率。即在建 立方程之后，代入一个假定的伊后，假定方程右边的值大于 P，阐明 假定的 P 太大；相反，假定代入一个选定的尽值，方程右边的值小于 认阐明选定的 P 太小。持续试选尽，终究能程式等式树立的尽。 依照这种试错办法，咱们能够得出 A 公司股票的内部收益率是 14．9%。把给定的必要收益 15%和该近似的内部收益率 14．9%相 比较，可知，该公司股票的定价适当公正。
(3)两元模型和三元模型。有时出资者会运用二元模型和三元模 型。二元模型假定在时间了曾经存在一个公的不变增加速度，在时间 7、今后，假定有另一个不变增加速度城。三元模型假定在工时间前， 不变增加速度为身 I，在 71 和 72 时间之间，不变增加速度为期，在 72 时间今后，不变增加速度为期。设 VTl 表明 在终究一个增加速度开端后的一切股利的现值，认-表明这曾经 一切股利的现值，可知这些模型实践上是多元增加模型的特例。
四、市盈率点评办法 市盈率，又称价格收益比率，它是每股价格与每股收益之间的比 率，其核算公式为反之，每股价格=市盈率×每股收益 假定咱们能别离估量出股票的市盈率和每股收益， 那么咱们就能 间接地由此公式估量出股票价格。这种点评股票价格的办法，便是 “市盈率点评办法”
五、贴现现金流模型 贴现现金流模型是运用收入的本钱化定价办法来决议一般股票 的内涵价值的。依照收入的本钱化定价办法，任何财物的内涵价值是 由具有这种财物的出资 者在未来时期中所承受的现金流决议的。 因为现金流是未来时期的预 期值，因而有必要依照必定的贴现率返还成现值，也便是说，一种财物 的内涵价值等于预期现金流的贴现值。关于股票来说，这种预期的现 金流即在未来时期预期付出的股利，因而，贴现现金流模型的公式为 式中：Dt 为在时间 T 内与某一特定一般股相联系的预期的现金 流，即在未来时期以现金方式表明的每股股票的股利；K 为在必定风 险程度下现金流的适宜的贴现率； V 为股票的内涵价值。 在这个方程里，假定在一切时期内，贴现率都是相同的。由该方 程咱们能够引出净现值这个概念。净现值等于内涵价值与本钱之差， 即 式中：P 为在 t=0 时购买股票的本钱。 假定 NPV___0，意味着一切预期的现金流入的净现值之和大于投 资本钱，即这种股票被低点评格，因而购买这种股票可行； 假定 NPV___0，意味着一切预期的现金流入的净现值之和小于投 资本钱，即这种股票被高点评格，因而不行购买这种股票。 在了解了净现值之后，咱们便可引出内部收益率这个概念。内部 收益率便是使出资净现值等于零的贴现率。假定用 K*代表内部收益 率，经过方程可得 由方程能够解出内部收益率 K*。把 K*与具有平等危险水平的股 票的必要收益率(用 K 表明)相比较：假定 K*___K，则能够购买这种股 票；假定 K*___K，则不要购买这种股票。 一股一般股票的内涵价值时存在着一个费事问题， 即出资者有必要 猜测一切未来时期付出的股利。 因为一般股票没有一个坚守的生命周 期，因而主张运用无限时期的股利流，这就需求加上一些假定。 这些假定一直围绕着成功增加率，一般来说，在时点 T，每股股 利被看成是在时间 T—1 时的每股股利乘上成功增加率 GT，其计 例如，假定预期在 T=3 时每股股利是 4 美元，在 T=4 时每股股利 是 4．2 美元，那么不同类型的贴现现金流模型反映了不同的股利增 长率的假定

楼主你好，我也曾今也想到过这个问题。可是，告知你一个不幸的音讯，股票不能够用模型制造，我曾经试过用指数模型和高斯分布做过，但后往来不断给一个博士谈到这个问题的时分。终究达到共同一致，股票不能树立模型。只能在股票和其他衍生东西之间树立买卖模型，例如capm，b-s模型。假定是教师安置的作业，你就给她说，不能树立模型。望采用。

一般股票买卖的模型便是量化买卖，你能够自己先下载量化软件看看现已有的目标，再进行优化