银行怎么用国债期货规避风险(银行家如何通过国债控制货币发行)

银行规避的是利率上升风险，原因是银行是买入长期国债期货看跌期货，国债期货价格下跌说明利率是上涨的，原因是债券的票面利率一般是固定的，且债券面值也是固定的，对于市场利率的上升则会导致国债价格下跌，相反也相反，即市场利；3国债期货风险并不低 国债作为一种具有主权信用的固定预期年化预期收益证券，一般被视为“无风险”产品因此，有些投资者难免会认为国债期货的投资风险很低 但是，国债期货采用保证金交易，具有杠杆效应，若行情；而西方发达国家短期一年以下国债一般占全部国债的40%～ 50%而短期国债市场是一个主要用于公开市场业务操作的市场，是中央银行表达货币政策意图的场所在这里，国债流通品种局限于能满足公开市场业务需要的短期品种因此；千万不要当股票炒相比权证这类博弈性衍生产品，国债期货是最为初级的风险控制产品但无论如何，它的问世是个进步，是金融市场的完善举措一旦国债期货行情朝自己判断的方向运行，收益也可观国债期货的杠杆比例约25倍，相对；1国债期货套期保值持有现券仓位，用基点价值法啥的算出套保比例，空相应数量的国债期货优势是目前期货交易比较活跃，套保操作起来也是比较方便的缺点是目前银行保险并不能参与国债期货，不能利用这个工具公募们虽然；1跨市套利目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多，基本上每年每期国债都可以在银行间市场和交易所市场上市交易，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现，并不经常当前国债期货更只是在中金所。

1交割期货商品的质量严格执行规定的标准2在期货市场降价交割的货物必须符合国家有关标准3期货交割成本核算低于期现货价格差4期货交割收益水平在期货市场中，商品期货通常都采用实物交割方式，金融期货中有的品种；也是市场效率问题，而不是国债期货市场应该存在与否的问题 可以看出，国债期货低成本易操作好估值的优点可以更有效地使我们对预期年化利率风险进行规避和控制，对广大职业债券投资者而言无疑是一个很好的选择；而恰恰国债期货的推出会改变这个状况因为国债期货，第一，它有不同的机构参与，不仅是商业银行和大的保险公司，它有很多个人投资者和券商资金，它会反映不同市场投资者对利率的不同判断，这是一个市场化的利率形成的基石；国债期货的交易时间为交易日的915~1130第一节和1300~1515第二节，最后交易日的915~1130然而一般来说，我国交易所债券市场的交易时间为930~1130，1300~1500银行间债券市场交易时间；三可交割国债和转换因子 5年期国债期货各合约的可交割国债和转换因子由交易所在合约上市交易前公布四交易保证金和涨跌停板幅度 为从严控制上市初期市场风险，5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%，交割。

国债期货卖出套期保值适用的情形主要有1持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降2利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升3资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加；可以利用国债期货来对冲银行利率敏感性缺口的风险1当利率敏感性缺口为正时，若预期利率下降，则对银行有负面影响，可以买入国债期货利率下降时银行的正缺口会产生损失，而国债期货价格会上涨，这样就对冲掉了利率敏感性缺口。

第一，可以主动规避利率风险由于国债期货交易引入了做空机制，交易者可以利用国债期货主动规避利率风险运用国债期货可以在不大幅变动资产负债结构的前提下，快速完成对利率风险头寸的调整，从而降低操作成本，有效控制利率风险；3 利率衍生品银行可以使用利率互换期权等衍生品工具对冲利率风险例如，如果银行预计未来利率上升，可以通过利率互换交易将固定利率负债转为浮动利率负债，以降低利率上升带来的成本4 资产负债期限匹配银行可以调整资产。