[湖北宜化股吧]不看业绩看预期？北向资金“爆买”半导体 左侧配置意味浓

近来，北向资金敞开“买买买”形式，1月以来累计加仓近940亿元，已超2022年净买入总额(900.20亿元)。据数据计算，从近3个买卖日(到1月17日)的计算数据来看，酿酒职业、半导体、大金融是北向资金喜爱的三个方向。科创赛道上，半导体、电池、光伏等板块获增持市值居前。

其间，半导体职业区间增持市值达27.71亿元，板块涨幅也随之走强，本周以来(1月16日-1月18日)，半导体板块累计涨幅达5.98%。

个股方面，以申万职业(2014)半导体板块中的个股为样本，在其选取的78只半导体个股中，北向资金装备了46只个股，其间，37只获增持，仅8只个股被减持，1只被持股数量坚持不变。获增持份额靠前的明微电子、瑞芯微等个股均聚集于消费电子芯片赛道。

此外，值得一提的是，据计算，北向资金近3个买卖日增持市值最大个股为韦尔股份(603501.SH)，也是消费电子芯片赛道的个股。而该公司刚于上星期五公告其2022全年净利润同比预降73%到82%。

但就在公告次日(1月16日)，韦尔股份股价低开高走，收涨8.15%，与成绩体现出现明显违背。

与韦尔股份体现类似的个股还有芯朋微(688508.SH)，该公司于上星期五发布成绩预降公告，2022年净利预降50%-60%，但也在公告次日(1月16日)，股价大幅上涨10.9%。

上述这种成绩与股价违背体现有何逻辑支撑？翻阅各组织近期研报，分析师遍及以为，当时半导体职业进入筑底期，拐点将至，2023年半导体板块有望迎来触底反弹。由此可见，北向资金本轮大举增持半导体板块，或是出于左边装备的考虑。

从职业面来看，本年以来，消费电子芯片处于“水火之中”之中，受全球通胀、终端需求低迷等多方面要素影响，手机、PC等销量遍及欠安，大都消费电子芯片面对量价齐跌的局势，库存压力高企。

但展望2023年，天风证券以为，下一年全体电子职业将逐季改进，全年需求与供应都将回归正常，上半年估计以周期性复苏为主。组织对当时估值较低的方位持续保持达观情绪。

细分板块方面，IC规划环节是组织重视的要点方向之一。

据市调组织集邦咨询的数据，全球前十大IC规划企业2022年第三季度营收环比削减5.3%，估计2022年第四季度和2023年第一季度将持续环比削减，晶圆代工厂2022年第四季度的产能利用率和产量将环比下滑。

对此，国信证券以为，跟着下流库存的逐渐消化，半导体职业正逐渐进入筑底期，主张重视本年有时机首先触底复苏的规划环节。天风证券亦指出，IC规划环节预期下修或已筑底，新品推出有望逐渐发动增加。

别的，本土化也是半导体职业的主线之一。浙商证券以为，现在全球的半导体方针首要环绕“强化本身供应链”和“加强研制力度”两条主线，看好国产前道中心工艺设备、国产先进封测工艺设备、国产半导体资料、国产半导体零部件、国产EDA和其他工业配套软件。