来历:经济日报记者从中国证券业协会得悉，中证协对现行《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问事务执业才能专业点评作业指引》进行了修订，构成《证券公司从事并购重组财务顾问事务执业质量点评指引（草稿）》（以下简称《点评指引》），并于近来寻求券商定见。
财务顾问为上市公司收买、严重资产重组、兼并等事务活动供给专业服务并出具专业定见，其执业水平直接关系到上市公司运营质量和广阔投资者利益。中证协表明，现行《证券公司从事上市公司并购重组财务顾问事务执业才能专业点评作业指引》施行已有9年，跟着并购重组市场化开展和注册制变革，已难以归纳反映一家证券公司执业质量，为更好发挥财务顾问点评扶优限劣的引导效果，因而进行了修订。总的来看，修订后的《点评指引》融入了注册制变革布景下加强投行事务监管的要求，对历年点评作业中遇到的状况做了完善，点评目标由规划主导转向质量主导，扩展了项目点评规划，优化了点评成果分类，加大了合规扣分力度，简化了点评作业程序。中证协表明，为鼓舞证券公司投行事务差异化开展，本次修订弱化了项目数量等事务规划对点评成果的影响，杰出着重项目质量的重要性。在点评称号方面，将“执业才能专业点评”一致改为“执业质量点评”。在目标系统方面，删去证券公司分类成果目标，使点评成果与财务顾问执业质量关联度更高；新增内部操控目标，经过点评投行事务内部操控建造和运转有效性，促进证券公司从公司全体层面系统性进步财务顾问事务质量；新增立异性目标，鼓舞证券公司立异性处理财务顾问事务中遇到的现实问题，更好地满意实体经济需求。现在的点评系统只认可需求证监会核准的独立财务顾问项目，为习惯并购重组市场化开展和注册制变革，修订后的《点评指引》项目点评规划新增“注册制”等行政许可类并购重组项目和非行政许可类严重资产重组项目。修订后的《点评指引》显现，点评期内有项目的券商被区分为A类、B类、C类三个等级。原则上得分排名前20%的证券公司为A类，排名后20%的为C类，其他为B类。点评期内无项目的券商无得分，一致确定为N类。从上一年的点评成果来看，因为未区分N类券商，因而终究点评成果C类券商最多。2021年共有99家券商参评，有14家安排取得A类点评，17家安排取得B类点评，68家安排取得C类点评。专家表明，进一步细化点评等级，能更大程度地表现财务顾问的执业水平，倒逼财务顾问专心主业、进步专业，保证财务顾问执业质量。此外，本次修订还加大了合规扣分力度。在合规诚信目标得分核算方面，扩大从业人员负面行为的扣分景象，对人员和安排均构成限制。扣分事由以监管部门和自律安排出具的书面处置决定为根据，包括财务顾问事务的项目承做和继续督导阶段。近年来，在进步上市公司质量方针布景下，我国上市公司并购重组坚持较高水平。数据显现，2021年，沪深上市公司并购重组3335单，买卖金额达1.78万亿元。并购重组的日渐增多，在推进上市公司做优做强的一起，也对财务顾问的执业水平提出更高要求。“修订后的《点评指引》，优化了点评目标系统和点评办法，令财务顾问执业才能的专业点评标准愈加标准明晰，有助于催促财务顾问勤勉尽责，更大程度发挥其在上市公司并购重组作业中的积极效果，有利于协助上市公司健康运营，维护证券市场秩序，维护投资者合法权益。”南开大学金融开展研究院院长田利辉表明，下一步，还应要点重视财务顾问人才队伍建造，进一步推进财务顾问事务走向市场化、专业化和职业化。（经济日报记者 李华林）
