⑴股票发行可转债是利好仍是利空
公司发行可转债关于股票来说归于利好音讯，由于可转债并不会影响公司的根本面，关于公司来说归于改进的状况。公司发行可转债一般是公司有有比较好的项目可是又没有满意的资金，所以发行可转债来筹集满意的资金。可转债的转化时刻到期之后，出资人能够将自己手中持有的债券转化为公司的股票，这也是可转债的首要特色。
可转债相对与其他出资的优势
1、可转债由于持有的时分是债券，而债券的收益比较安稳，所以购买可转债的出资人是有最低的收益，即便是股票在跌落也不会收影响；
2、可转债持有的收益相对与持有股票时的分红来说是会高一些的，而且债券的利息收益比股票的分红收益愈加安稳；
3、可转债在清偿的时分，清偿次序是优先于公司的优先股和一般股的。所以就算公司到了破产清算的时分可转债的危险也相对小于股票。
⑵上市公司发行可转债股的条件是什么
《上市公司发行可转化公司债券施行办法》
第四条发行人发行可转化公司债券，应当契合《可转化公司债券办理暂行办法》规则的条件。
第五条担任主承销商的证券公司应要点核对发行人的以下事项，并在引荐函和核对定见中予以阐明：
1、在最近三年特别在最近一年是否以现金分红，现金分红占公司可分配利润的份额，以及公司董事会对盈利分配状况的解说；
2、发行人最近三年均匀可分配利润是否足以付出可转化公司债券一年的利息；
3、是否有满意的现金归还到期债款的计划组织；
4、主营事务是否杰出。是否在所在职业中具有竞赛优势，表现出较强的成长性，并在可预见的将来有清晰的事务开展方针；
5、征集资金投向是否具有较好的预期出资报答。前次征集资金的运用是否与原征集计划共同。假如改动前次征集资金用处的，其改变是否契合有关法令、法规的规则。是否出资于商业银行、证券公司等金融组织(金融类上市公司在外)；
6、发行人法人管理结构是否健全。近三年运作是否规范，公司章程及其批改是否契合《公司法》和中国证监会的有关规则，近三年股东大会、董事会、监事会会议及严峻抉择计划是否存在严峻不规范行为，发行人办理层最近三年是否安稳；
7、发行人是否独立运营。在事务、财物、人员、财政及组织等方面是否独立，是否具有面向商场的自主运营才能；归于出产运营类企业的，是否具有独立的出产、供给、出售体系；
8、是否存在发行人财物被有实践控制权的个人、法人或其他相关方占用的状况，是否存在其他危害公司利益的严峻相关生意；
9、发行人最近一年内是否有严峻财物重组、严峻增减本钱的行为，是否契合中国证监会的有关规则；
10、发行人近三年信息发表是否契合有关规则，是否存在因虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失而遭到处分的景象；
11、中国证监会规则的其他内容。
第六条发行人有下列景象之一的，中国证监会不予核准其发行请求：
1、最近三年内存在严峻违法违规行为的；
2、最近一次征集资金被擅自改动用处而未按规则加以纠正的；
3、信息发表存在虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失的；
4、公司运作不规范并发生严峻后果的；
5、成长性差，存在严峻危险危险的；
6、中国证监会确认的其他严峻危害出资者利益的景象。
(2)控股股东以上市公司股票为标的发可转债扩展阅览
《上市公司发行可转化公司债券施行办法》
第七条发行人请求发行可转化公司债券，应由股东大会作出抉择。股东大会作出的抉择至少应包含发行规划、转股价格的确认及调整准则、债券利率、转股期、还本付息的期限和方法、换回条款及回售条款、向原股东配售的组织、征集资金用处等事项。
第八条发行人及有关中介组织应依照中国证监会的有关规则制造请求文件。
第九条主承销商担任向中国证监会引荐，出具引荐定见，并担任报送发行请求文件。
第十条为发行人发行可转化公司债券供给服务的中介组织应仔细履行义务，并承当相应的法令责任。主承销商还应对可转化公司债券发行请求文件进行核对。有关核对的程序和准则应参照股票发行内核作业的有关规则履行。主承销商应向中国证监会申报核对中的首要问题及其定论。
第十一条在报送请求文件前，主承销商及其他中介组织应参照股票发行的有关规则在尽职查询的根底上出具引荐函。引荐函的内容至少应包含：
1、清晰的引荐定见及其理由，对发行人开展前景的点评，有关发行人是否契合可转化公司债券发行上市条件及其他有关规则的阐明，
2、发行人首要问题和危险的提示，简介证券公司内部审阅程序及内核定见(一起供给有关请求文件的核对表)，附参与本次发行的项目组成人员及相关经历等。
第十二条发行人律师在依照有关规则出具的法令定见书和律师作业报告中，除满意规则的一般要求外，还应针对可转化公司债券发行的特色，对可转化公司债券发行上市的本质条件、发行计划及发行条款、担保和资信状况等状况进行核对验证，清晰发表定见。
第十三条发行人最近三年财政会计报告均由注册会计师出具了规范无保留定见审计报告的，发行人应在请求文件中供给最近三年经审计的财政会计报告；发行请求于下半年提出的，还应供给请求当年公司公告的中期财政会计报告。
上市未满三年及严峻重组后距本次发行不满一个会计年度的上市公司，应根据前款规则供给财政会计报告。
第十四条发行可转化公司债券的核准参照中国证监会有关股票发行核准的规则履行。
⑶上市公司为何要发行可转债它和股票融资有什么差异
由于可转化债券可转化成股票，它可补偿利率低的缺乏。假如股票的市价在转券的可转化期内超越其转化价格，债券的持有者可将债券转化成股票而取得较大的收益。
差异：
1、根本意义
可转化债券：是债券持有人可依照发行时约好的价格将债券转化成公司的一般股票的债券。
股票融资：是指资金不通过金融中介组织，凭借股票这一载体直接从资金盈利部分流向资金短缺部分，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方法。
2、优势
可转化债券：
可转化债券具有债款和股权的两层特性。可转化债券具有两层挑选权的特征。
一方面，出资者可自行挑选是否转股，并为此承当转债利率较低的本钱；
另一方面，转债发行人具有是否施行换回条款的挑选权，并为此要付出比没有换回条款的转债更高的利率。
两层挑选权是可转化公司债券最首要的金融特征，它的存在使出资者和发行人的危险、收益限定在必定的规模以内，并能够运用这一特色对股票进行套期保值，取得愈加确认的收益。
股票融资：
（1）筹资危险小。由于一般股票没有固定的到期日，不必付出固定的利息，不存在不能还本付息的危险。
（2）股票融资能够进步企业知名度，为企业带来杰出的名誉。发行股票筹集的是主权资金。一般股本和留存收益构成公司借入悉数债款的根底。有了较多的主权资金，就可为债款人供给较大的丢失确保。因而，发行股票筹资既能够进步公司的信誉程度，又可为运用更多的债款资金供给有力的支撑。
（3）股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还。在公司继续运营期间可长期运用，能充沛确保公司出产运营的资金需求。
（4）没有固定的利息担负。公司有盈利，而且以为合适分配股利，就能够分给股东；公司盈利少，或虽有盈利但资金短缺或许有有利的出资时机，就能够少付出或不付出股利。
3、特色
可转化债券：可转化债券有若干要素，这些要素根本上决议了可转化债券的转化条件、转化价格、商场价格等整体特征。
（1）有用期限和转化期限。就可转化债券而言，其有用期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。转化期限是指可转化债券转化为一般股票的开端日至完毕日的期间。
（2）股票利率或股息率。可转化公司债券的票面利率（或可转化优先股票的股息率）是指可转化债券作为一种债券时的票面利率（或优先股股息率），发行人根据当时商场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确认，一般低于相同条件的不行转化债券（或不行转化优先股票）。
（3）转化份额或转化价格。转化份额是指必定面额可转化债券可转化成一般股票的股数。
股票融资：控制权是一种归纳权力，如参与股东大会，投票表决，参与公司严峻抉择计划，收取股息，共享盈利等。它具有以下几个特色：
（1）长期性。股权融资筹集的资金具有永久性，无到期日，不需归还。
（2）不行逆性。企业选用股权融资勿须还本，出资人欲回收本金，需凭借于流转商场。
（3）无担负性。股权融资没有固定的股利担负，股利的付出与否和付出多少视公司的运营需求而定。
⑷公司发行可转债关于持有该公司股票的股东有什么影响拜托了各位谢谢
或许在将来的某一时点转化成一般股,然后削减上市公司的每股收益。举个比方：某上市公司2010年归归于一般股股东的净利润为20000万元，期初发行在外一般股股数10000万股，年内一般股股数未发生变化。2010年1月1日，公司按面值发行20000万元的三年期可转化公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息自发放之日起每年付出一次，即每年12月31日为付息日。该批可转化公司债券自发行完毕后12个月今后即能够转化为公司股票。转股价格为每股10元，即每100元债券可转化为10股面值为1元的一般股。债券利息不契合本钱化条件，直接计入当期损益，所得税税率为33%。假定不考虑可转化公司债券在负债和权益成分上的分拆，且债券票面利率等于实践利率，2010年度每股收益核算如下：根本每股收益=20000/10000=2元假定转化所添加的净利润=20000×2%×（1－33%）=268万元假定转化所添加的一般股股数=20000/10=2000万股增量股的每股收益=268/2000=0.134元增量股的每股收益小于根本每股收益，可转化公司债券具有稀释效果：稀释每股收益=（20000+268）/(10000+2000)=1.689元
⑸已持有一上市公司股票,现公司发行可转债,怎样操作
您好，可转债的收益是比较低的。可是假如比较看好这只个股。是能够进行申购。由于可转债的中签率比较高。上市首日的收益仍是比较可观。
能够检查我的英俊签名！
望采用！
⑹股票发可转债是功德仍是坏事
可转债是上市公司为了向社会公众融资所发行的一种债券，一般来说，上市公司发行可转债能够处理其融资难的问题，是一种利好音讯，会影响股价上涨，因而发行可转债的股票或许会涨，可是，也会呈现以下的状况，导致上市公司股票在发行可转债期间呈现跌落的状况：
1、主力出货
2、商场行情影响
拓宽材料：
可转化债券是债券持有人可依照发行时约好的价格将债券转化成公司的一般股票的债券。假如债券持有人不想转化，则能够继续持有债券，直到归还期满时收取本金和利息，或许在流转商场出售变现。
假如持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后能够行使转化权，依照预订转化价格将债券转化成为股票，发债公司不得回绝。
该债券利率一般低于一般公司的债券利率，企业发行可转化债券能够下降筹本钱钱。可转化债券持有人还享有在必定条件下将债券回售给发行人的权力，发行人在必定条件下具有强制换回债券的权力。
可转化债券具有债款和股权的两层特性。
可转化债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特色：
债款性
与其他债券相同，可转化债券也有规则的利率和期限，出资者能够挑选持有债券到期，收取本息。
股权性
可转化债券在转化成股票之前是朴实的债券，但转化成股票之后，原债券持有人就由债款人变成了公司的股东，可参与企业的运营抉择计划和盈利分配，这也在必定程度上会影响公司的股本结构。
可转化性
可转化性是可转化债券的重要标志，债券持有人能够按约好的条件将债券转化成股票。转股权是出资者享有的、一般债券所没有的挑选权。
可转化债券在发行时就清晰约好，债券持有人可依照发行时约好的价格将债券转化成公司的一般股票。假如债券持有人不想转化，则能够继续持有债券，直到归还期满时收取本金和利息，或许在流转商场出售变现。假如持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后能够行使转化权，依照预订转化价格将债券转化成为股票，发债公司不得回绝。
正由于具有可转化性，可转化债券利率一般低于一般公司债券利率，企业发行可转化债券能够下降筹本钱钱。
⑺控股股东拟发行可交换债券是什么意思
可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在必定时限内根据约好的条件能够交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转化债券，在转化期间，转化为上市的子公司股票。母公司发行债券前，需求将其持有上市子公司股票到指定组织冻住，作为可交换债券的抵押品。可交换债券的条款规划与可转债券十分类似，发行要素一般也有：票面价格、利率、换股份额、发行期限、可回售条款、可换回条款等。可转化债券和可交换债券本质上没有差异，都是债券嵌入了看涨期权、批改转股期权、换回期权、回售期权后构成的杂乱衍出产品，可交换债券发行征求定见稿也指出可交换债券首要条款参照可转债发行条款履行，其间对批改条款、换回条款、回售条款等规划和可转债相应条块规划没有本质性差异。
⑻股票可转债是什么意思，是功德仍是坏事
可转债是指在债券发行时赋予出资人一项权力，答应出资人在规则时刻内可将其购买的债券转化成公司的股票。可转债作为一种融资手法，对企业来说也是功德。
可转债，望文生义便是能够转化公司股票的债券，发行价都是100元。它有三种取得收益的时机。
一、持有可转债，取得定时利息收入，但利息很低，只要1%-2%之间；
二、待上市后，在二级商场上生意取得生意价差；
三、条件合当令（例如该股票大涨），也能够将可转债转化成股票，赚它一笔。
当然还有一种状况是股票跌落了，那你也能够直接向公司要回本金跟利息。当然这仅仅根本原理，实践操作起来要杂乱一些。
从本年6月份开端，可转债的申购方法上做了很大的调整，其间最要害的一点便是只要是股票账户，里边不管有没有市值都能够参与可转债的申购，且是顶格申购。鉴于申购成功后，往往有10%以上的出资收益，也因而招引了许多个人出资者的参与，与此一起，商场上可转债的数量也在快速添加，当然，这些都离不开证监会的大力支撑。
证监会如此加大可转债发行的力度，从旁边面来看，也对维护广阔一般个人出资者起到了必定的效果。
从商场方面来看，透明度高了。比较于此前定向增发呈现的歹意集资、利益输送那些猫腻等，发行可转债的中间环节要少了许多。转债商场短期利空，资金被分流，溢价下降，在牛市的时分许多转股，也能够有用按捺商场过热，防止大起大落，也是功德一桩；
再从出资者来看，一般的可转债到140元左右就换回了，上有高山，下有保底，至少103以上吧，尽管也有跌破面值的危险，但总的来说亏也亏不了多少；依照现在的中签率来看，大约每7个账户中1个，假定上市后均匀涨10%，则7个账户能赚100元，你说这是不是功德？
不但关于个人出资者，可转债作为一种融资手法，对企业来说也是功德。
证监会规则能够持有正股（即发行可转债的股票）的股东能够参与可转债的配售，那么发行可转债的控股股东也是能够参与配售的，因而有许多可转债在上市后立马被卖出获取暴利的比方也是层出不穷。
当然啦，要是能直接撤销配售，把可转债悉数运用申购形式，比方添加大股东参与配售后的限售期，削减这种大股东的套利行为，让更多的小股民收益就更好啦。
⑼控股股东发行可交换债券是利好吗
一般来说，控股股东发行可交换债券归于正常的提示性公告。归于中性公告。
可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在必定时限内根据约好的条件能够交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。
可交换债券一般发生在母公司和控股的上市子公司之间，即母公司发行可转化债券，在转化期间，转化为上市的子公司股票。
具体分析如下：
看债券类型，可转化债券，折股后会稀释每股成绩，有必定负面效果，特别是量很大的时分。但一起也要看到其活跃的一面，假如可转债发行投入的项目效益十分好，也是很不错的。整体点评：中性偏空。
看公司债券投入的项目，能不能带来可观的效益。假如出资的项目肯定能带来很大的经济效益便是利好！比方运营黄金的上市公司，发行债券和增发新股是用来收买金矿，而黄金走势坚硬的趋势，必定给公司带来继续更高的收益，那便是利好。看发生效益和债券利息的利率比较，高许多，债券就比增发还好。增发的优点在于添加公积金，缺陷是股本添加参与利益分配的也添加了。假如出资项目的效益不能确认，或许职业趋势不确认乃至欠好，则要特别当心，有或许债券发行和新股增发都会把这个企业拖死。
