机构激辩半导体板块索菱股份后市走向
4月21日，在全体商场回调的布景下，半导体板块有所跌落，与前期的强势上涨构成鲜明对比，上演了一番“过山车”式行情。关于半导体周期拐点的论题再度遭到基金业界的重视。部分公募基金司理以为，真实的半导体工业周期拐点或许还未到来，前期的板块上涨更多地应该是由部分公司的成绩超预期和AI行情拉动带来的。不过，展望后市，大都基金司理以为，半导体仍然是长时刻的高景气量赛道，短期扰动不会影响长时刻增速。在细分范畴上，基金司理们偏重的出资方向好像略有不合。引发半导体周期拐点忧虑Choice数据显现，4月21日，在全体商场回调的环境下，申万半导体职业单日跌落6.47%，当日主力净流出超越70亿元。除了雅克科技、金海通外，半导体板块其他成分股均收跌。此前半导体板块曾收成七连阳行情，今年以来涨幅一度超越20%，金海通、江波龙、联动科技等多只个股股价创前史新高，今年以来涨幅一度都超越80%。不少重仓半导体的基金涨幅杰出，单日涨幅超8%。半导体的“过山车”式行情引发商场对半导体周期拐点的再度重视，此前不少基金司理宣布观念称，半导体有望在二季度或下半年迎来周期拐点。此番“过山车”式的行情是震动洗盘仍是震动回调，半导体周期拐点要到了吗？对此，部分公募基金司理以为，半导体周期拐点或许还没有真实到来，前期的上涨更多是部分半导体设备龙头公司成绩超预期，以及AI行情的拉动，极大逆转了商场的失望心情。关于此番商场回调，大都组织的观念都指向利空事情扰动和前期AI赛道的拥堵买卖。招商基金以为，商场忧虑TMT板块或许受海外工业约束的影响，加之板块前期积累了较大的涨幅，部分资金挑选获利进场致使板块大幅调整。诺安基金、恒生前海基金以为，AI赛道的拥堵买卖、观念不合或是导致商场短期团体回调的主要原因。大成基金以为，上星期经济数据未对复苏预期发生显着提振，引致指数周内冲高回落。长城基金以为，无论是工业约束仍是疫情扰动，这些事情对盈余的实质性影响偏低。跟着经济继续回暖，商场危险偏好会进入到修正状况。全仓半导体基金数量骤增日前，在半导体板块的强势上涨带动下，多只相关基金涨幅一度超越8%，不乏有基金净值屡创前史新高。而在这些演绎“极致”上涨行情的基金中，不少基金2022年底前十大重仓股清一色的是半导体个股。不过，在4月21日半导体板块单日跌落超6%的行情下，部分半导体基金也呈现较大起伏回撤。值得注意的是，跟着近年来半导体板块的受重视度不断提高，全仓半导体的基金数量也“水涨船高”。Choice数据显现，仅称号中含有“半导体”“芯片”的已建立基金数量超越30只（不同比例兼并核算），算计基金规划超越800亿元。华夏国证半导体芯片ETF、国联安中证全指半导体产品与设备ETF、国泰CES半导体芯片职业ETF等基金规划均超越100亿元。从基金建立时刻来看，上述基金中，半数以上基金建立于2021年及之后。此外，还有适当一部分称号不含“半导体”“芯片”的基金挑选全仓半导体个股。例如，主打半导体出资的蔡嵩松在管的诺安生长混合等多只产品，以及日前净值涨幅杰出的东方人工智能主题混合、南边信息立异混合等。有公募人士慨叹道：“曾经全仓半导体的产品数量仍是个位数，这两年多了很多。”在前期半导体板块上涨过程中，我国证券报记者了解到，有部分基金挑选适度减仓，进行波段性操作，以习惯半导体板块的 *** 动行情，在长时刻大趋势中掌握阶段性出资时机。从4月21日行情来看，这些基金较好地回避了此次调整。
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