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1月14日，中信证券（600030.SH）配股方案正式落地，拟“10配1.5”向全体A股+H股股东施行股份配售。本次配售股份数量总计1,939,016,404股，其间A股配股股数为1,597,267,249股，H股配股股数为341,749,155股。本次配股价格为14.43元/股（人民币，下同），较1月18日股权登记日收盘价25.70元折让43.85%,征集资金总额不超越280亿元。配股代码“700030”，配股简称“中信配股”,并定于1月27日收盘后发布发行成果。

快速完本钱钱弥补 中信证券配股正当时

配股是上市公司依据公司开展的需求，依照有关规则和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。而证券职业又是为证券投融资活动服务的职业，尤其是近年来券商融资融券、股权质押、衍生品等本钱中介事务规划的快速提高，添加了对资金的需求，所以经过配股方法进行再融资是十分正常的现象。

此次配股，将有助于中信证券进一步增强本钱实力，在新一轮的职业竞赛中扩展本钱优势。据揭露材料显现，中信证券本次配股征集资金总额不超越人民币280亿元，扣除发行费用后的征集资金净额拟悉数用于开展本钱中介事务、添加对子公司的投入、加强信息体系建造以及弥补其他营运资金，详细拟投入状况为：

关于配股融资，折价率和配售份额的凹凸是招引出资者参加的重要要素，它们与正股的价格一同决议了出资者参加配股之后的持仓本钱。

据WIND数据显现，2017年至今，A股有9家证券公司共施行了10次配股方案。从配股的前史份额看，职业界的配股份额多为“10配3”，高的配股份额会使股东有较大的资金压力，然后拉低认购份额；而此次中信证券“10配1.5”的配股份额为职业界最低，减小出资者的资金压力，充沛考虑了老股东与中小股东诉求。

数据来历：WIND、上市公司公告

从配股价格来看，本次中信证券配股价为14.43元/股，较股权登记日收盘价折让43.85%，配股公告日后两个买卖日股价涨幅为2.68%，充沛体现了商场对本次配股方案的认可。

2021年完结归母净利润229.79亿元，同比增加54.20%

作为国内榜首家A股、H股、A+H股IPO上市的证券公司，中信证券多年来不断探究与实践新的事务形式，在职业界首先提出并饯别本钱中介事务，布局直接出资、债券做市、大宗买卖等事务；经过收买与继续培养，建立期货、基金、大宗产品等事务的抢先优势；加大投入固定收益、融资融券、股权衍生品、特殊出资等事务，建立起金融商场事务体系。

现在，中信证券已完结了全种类、全商场、全事务掩盖，并荣获了包含亚洲钱银、英国金融时报、福布斯、沪深证券买卖所等境内外组织在内颁布的各类奖项。

据揭露材料显现，到2021年三季度末，中信证券的总财物为12,123.66亿，较去年年末增加15.14%；2021年前三季度，中信证券经营收入到达578.12亿元，归母净利润为176.45亿元，别离同比增加37.66%、39.37%。

此外，据中信证券2021年年度成绩快报显现，公司2021年完结经营收入765.70亿元，同比增加40.80%，完结归母净利润229.79亿元，同比增加54.20%，而中信证券的财物总额也同比增加21.28%至12,770.60亿元。（注：2021年成绩快报暂未经审计）

作为证券职业龙头企业，中信证券凭仗在出资银行、财富办理、财物办理、金融商场、固定收益等各项事务中坚持的商场抢先地位，在国内商场积累了广泛的名誉和品牌优势。

现在，中信证券零售客户超越1,000万户，境内企业与组织客户7.5万家，散布在国民经济首要范畴，对首要央企、重要当地国企、有影响力上市公司都做到了深度掩盖，这其间就包含了三峡集团、工商银行等巨型企业。

在“一带一路”的建造道路上，中信证券旗下的海外事务渠道中信里昂，研讨掩盖了超越1,000家“一带一路”区域上市公司，是“一带一路”区域具有最多当地分支组织、研讨掩盖、出售网络和清算交收基础设施的中资证券公司。

投职事务优势坚持抢先，中信证券成2021年“投行王者”

注册制变革及多层次本钱商场体系完善下，本钱商场融资才能不断强化。

随同科创板推出、创业板注册制试点及北交所正式鸣锣开市，我国已根本构成“主板+创业板+科创板+北交所”的多层次本钱商场体系，这不仅对我国经济结构调整起到积极作用，一起也影响了证券职业龙头的高速开展。

中信证券捉住商场回暖机会，2021年前三季度投职事务收入高达56.44亿元，同比增加25.62%。前三季度公司完结IPO募资规划为653.34亿元，占商场份额的17%，排名职业榜首；增发募资规划为1,005.18亿元，占商场份额的21%，位居职业榜首；累计债券承销金额为11,038.59亿元，占商场份额的13.53%，相同处于职业首位。

据WIND数据显现，2021年全年，中信证券境内IPO事务数量合计69单，居职业榜首，可谓是2021年真实的“投行王者”。

科创板拟引进做市商机制，职业龙头有望分得“头啖汤”

与此一起，我国本钱商场也呈现了新的机会。2022年1月7日，证监会官方网站发布音讯称，将拟在科创板引进做市商机制。

其间《做市规则》明确规则，依照“保险起步、危险可控”准则，初期参加试点证券公司除具有完善的事务方案、专业人员、技能体系等条件外，还需满意本钱实力、合规风控才能方面的两项条件：一是最近12个月净本钱继续不低于100亿元；二是最近三年分类评级在A类A级(含)以上。

据WIND数据显现，中信证券现在的净本钱挨近900亿，居职业榜首，而2019-2021年，中信证券接连三年的分类评级都为AA级，本钱实力和合规风控才能均合格。假如“科创板引进做市商机制”落地，中信证券有望在此事务中喝“头啖汤”

此外，多家非银职业券商首席分析师也就“科创板引进做市商机制”作出必定，更一步激起商场决心。

国泰君安非银职业首席分析师刘欣琦表明，做市商机制将激起交投活泼度，估计为券商职业带来2.25%的营收增量奉献。做市商机制之下，券商可用自有的证券与买卖双方直接进行买卖，更好地匹配证券的供给与需求，有用防止在传统竞价买卖形式下或许呈现的买卖量堆积与买卖过程推迟等问题，将带动整个商场买卖的活泼程度。

西部证券非银职业首席分析师罗钻辉表明，引进做市商机制将提高证券公司自营出资中的股票财物占比。以科创板最新总市值为基准，如试点券商后续做市持股份额到达规则的上限(5%)，则估计券商持仓市值将达2,799亿元，占证券职业2020年末金融产品出资规划(总额3.8万亿元)、自营股票财物规划(总额3,317亿元)的7.37%、84.4%。若未来科创板商场市值规划逐渐提高，做市持仓市值将极大提高券商自营出资中股票财物的占比。

此外，中信证券此次配股方案也获券商组织看好。申万宏源证券非银分析师许旖珊表明：中信证券配股靴子将落地，短期股价限制要素免除，重申首推组合。中信证券配股280亿预案于11月15日取得发审委审阅经过，于11月26日取得证监会批复，发审委经过及证监会批复节点之间仅相隔9个买卖日，在配股金融公司中时间表推动较快，旁边面进一步反映公司对配股进程较为重视。本钱商场变革下券商组织事务迎来黄金开展机会，中信证券为组织事务肯定龙头，充沛享受到本钱商场开展盈利，即使考虑配股后，估计中信证券2021E ROE仍将提高至10.7%，同比增2.0pct，提高起伏约23%（上市券商全体ROE估计提高起伏10%）。

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