中金所10年期国债期货合约涨跌停()

比如，中金所10年期国债期货合约规定，可交割债券是发行期限不高于10年合约到期月份首日剩余期限不低于65年的记账式附息国债实际上，在合约到期之前交易所早就提前将那些可以交割的国债列表公布了表3就是交易所提前；该ETF的出现能够加强国债的流动性，促进银行间交易所两个市场的互联互通，也为个人投资者投资国债提供了新的渠道我国推出的2年期5年期10年期30年期四个国债期货合约，在中国金融期货交易所中金所上市交易。

中金所上市的国债期货采用百元净价报价，最小变动单位是0005元如果2020年4月30日10年期国债期货合约T2006的收盘价为102940元该合约的价值=102940100×0=0元最小变动一个价位时合约价值变动额；要满足这些条件，就需要综合考虑合约标的合约面额保证金率涨跌停板最小价格波动等一系列合约要素同时，也要尽量符合期货投资者的交易习惯，方便机构和个人投资者参与，从而有助于国债期货市场的整体平稳运作中金所2。

1977年8月，CBOT推出针对资本市场长期利率风险管理的美国长期国债期货合约，1982年5月又推出了10年期中期国债期货到目前为止，美国10年期国债期货合约不仅是CBOT成交量最大的一个品种，也是全球利率期货市场最活跃的交易品种之；中金所国债期货上市品种主要包括两个品种主要交易的国债期货合约是ldquo10年期国债期货合约rdquo，以及辅助交易的ldquo5年期国债期货合约rdquo这两个国债期货品种的设计考虑了市场需求的因素，旨在满足投资者对不。

在交易过程中，投资者需要根据期货合约的面值价格波动等因素来计算盈亏情况和保证金充足情况，以便及时调整投资策略，控制风险总之，我国10年期国债期货合约标的的面值为100万元人民币，这对于投资者来说是非常重要的一个概念；期货连续就是，把合约的价格走势拼凑在一起，主连也是一样的，把主力合约走势拼凑在一起，方便投资者行情分析，区别就是月份的问题。

从公布的仿真交易合约来看，国债期货仿真交易合约标的为面额100万元票面利率为3%的5年期名义标准国债合约月份为最近的3个季月36912季月循环每日涨跌停板幅度为±2%最低交易保证金为合约价值的3%交割；国债期货则是以国债为标的物的期货合约，中金所推出的国债期货包括2年期5年期和10年期等不同期限的品种国债期货的推出，为投资者提供了更加丰富的利率衍生品投资工具，也帮助完善了中国的债券市场这些期货产品的推出。

三可交割国债和转换因子 5年期国债期货各合约的可交割国债和转换因子由交易所在合约上市交易前公布四交易保证金和涨跌停板幅度 为从严控制上市初期市场风险，5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%，交割。

流动性风险是指市场上缺乏交易对手，市场缺乏深度，买卖价差过宽的情况2019年，我国国债期货市场流动性明显提高2年期5年期和10年期国债期货主力合约日均最优买卖价差保持在1个最小变动价位左右，日均5档深度超过300手；国债期货持仓量高说明什么原因1跨品种套利参与力量增加从三个合约的持仓量变化也能发现这一结论，在10年期合约持仓量上升的同时，2年期和5年期合约的持仓量也上升明显这说明，确实有部分投资者会同时参与这三个。

同时，由于10年期国债期货合约的流动性相对较弱，因此需要更多的交易技巧和风险管理能力总体来说，中金所国债期货上市品种的选择是综合考虑了市场需求投资者的风险偏好合约的流动性等因素的结果通过上市这两个期限的国债；4可交割国债和转换因子五年期国库券期货合约的交割国库券及转换系数在合约上市交易前由交易所公布5交易保证金和涨跌停板幅度严格控制市场风险，上市五年国债期货合约初步交易担保合同价值的3%，前一个月的中间交割月前。

上市*日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%这是由于国债为固定利率产品，期现货价格波动都很小，现货日均波动通常仅1毛钱，期货仿真交易日间**平均波幅仅在02元以内国际市场上5年期国债期货保证金水平低于1；跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的，是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化来获利的交易方式图1是10年期国债期货2020年12月合约上叠加2021年3月合约下的5分钟K线图，从图中可。