zhongguoliantong减仓港口基金有哪些

关于现在持股调仓状况：港口减仓，生猪、银行、稳妥不变，建仓白酒、软件。
1，先说一下最近选股逻辑，能选上证50里边的，尽量不选其它同类股，也便是优选龙头。
2，港口：拿了一段时间，说实话有点绝望，主力便是不拉，上星期五跌破20天均线，今日减仓60%，亏了7分钱/股，几千块钱。明日再看一天，还在20天均线下方就全走。究竟不或许每只股票都**。
3，要点说说生猪：猪提价的逻辑很多人不明白，今日简直悉数生猪期货合约都涨停了。我说一下里边的逻辑：猪肉现在赔本卖，处于以强凌弱的阶段。现在头部企业议价才能强，本钱低，有规划效应，尾部企业，家庭作坊连续被筛选。究竟每个月几亿几亿的亏，头部企业别看亏本几十亿，人家现金流扛得住，尾部企业扛不住，两边在融资才能，规划本钱无法比。现在头部的几家还在扩产，终究成果便是把低效，没有规划效应的尾部企业筛选。曩昔两个月为什么肉价还在下降，产能一方面，筛选母猪是另一方面，成果便是8，9月份母猪数量削减。未来肉价呈现拐点是必定的，谷贱伤农，猪贱也伤农。究竟肉价再低，养猪农户破产，咱们城市里终端买的肉夹馍也没廉价多少，一旦今后涨起来，通货膨胀就更严峻了。（其实我买猪肉股之前也不明白这些，股价涨了之后各种理由啊，逻辑啊大约便是这么来的）
3，银行、稳妥就不说了，继续持股，稳稳吃肉。经济调查网 记者 邹永勤经济调查网记者整理公募基金一季报数据发现，尽管一季度基金重仓股仍然是白马股的全国，但“一九现象”的呈现预示着抱团取暖形式走向极点化且难以为继，以广发基金为首的一部分组织开端力推煤炭股领衔的顺周期板块，企图以此拓荒新的战场。

公募基金全体持仓下降，重仓股抱团取暖形式呈现分解

Wind资讯的计算数据显现，2021年一季度共有2046家上市公司的股东名单上呈现了公募基金的身影；这些基金算计持有918.73亿股，总持仓市值高达约3.09万亿元。但在这2046家公司傍边，呈现基金增持（包含新进）动作的仅408家，占比缺乏两成；算计添加只不过戋戋的28.05亿股。

图表1：2021年一季度基金重仓股（前20名）

经济调查网记者的计算数据显现，2021年一季度基金十大重仓股仍然是白马股的全国，其间白酒仍旧芳香，“茅五泸”占有了三席之地；电气设备以2家紧随其后，其他的如电器外表、旅游服务、银行、稳妥和医疗保健则各1家。

两市榜首高价股贵州茅台以1845.03亿元的持仓市值继续连任公募基金十大重仓股冠军宝座，且持股总数在上一年四季度的基础上略有添加。材料显现，易方达基金、华夏基金、汇添富基金和景顺长城等都在重仓贵州茅台，且持仓市值均超越百亿大关。其间，易方达基金持有贵州茅台市值超越200亿元，是名副其实的“茅台榜首粉”。

白酒职业的老二五粮液以1238.96亿元的持仓市值稳坐十大重仓股的榜眼方位，一起这也是仅有两家持仓市值超越千亿大关的，持仓较上期添加了1353万股。在十大重仓股里边呈现增持趋势的还有排在第三位的海康威视和第五位的招商银行，别离添加了11006万股和5014万股。

除上述4家外，其他的6家十大重仓股却呈现了不同程度的减持动作，就连白酒板块的三大龙头之一、与贵州茅台、五粮液合称“茅五泸”的泸州老窖亦被无情减持。如果说这样的减持痕迹仍不太显着的话，那么把视野放宽到前20强，则会发现减持家数上升为16家；进一步扩宽到重仓股前50名，更会发现减持家数已然高达46家；换言之，在基金重仓股里边，除了上述4家外，其它的均不同程度的呈现了减持痕迹。

当然，这儿存在因基金一、三季报计算口径和中报、年报计算口径纷歧引发的差错要素。正因计算口径纷歧，导致了各大组织对一季度基金持仓成果的不同，但观念却是共同的：“基金仓位在下降”。

兴业证券剖析师于分明的计算成果显现，2021年一季度末，自动偏股型基金仓位中位数86.53%，较2020年四季度下调3.03%：其间一般股票型基金一季度末仓位中位数为89.83%，较上期下调2.11%；偏股混合型基金一季度末仓位中位数为88.48%，较上期下调2.39%；灵敏装备型基金一季度末仓位中位数为79.31%，较上期下调4.82%；平衡混合型基金一季度末仓位中位数为63.92%，较上期下调0.74%。

而光大证券剖析师秦波的计算成果显现，2021一季度自动权益型基金股票仓位有所下降，其间平衡混合型基金减仓起伏最为显着，相较上季度仓位下降超6个百分点，偏股混合型、灵敏装备型和一般股票型基金仓位别离下降2.90、2.78和1.63个百分点。对此，他认为是因为春节后A股商场宽幅震动，权益商场遇冷，导致自动权益型基金仓位的下滑。

在全体持仓下降的布景下，上一年盛行的抱团取暖形式呈现分解，具体体现为越是排名靠前的越受追捧，反之排名靠后则被无情扔掉。

煤炭股称雄增仓股榜单，广发基金成最大推手

在2021年一季度十大增仓股里，悉数都是清一色的增持而没有新出场名单；增持数量超越亿股级其他有6家，别离是美锦动力、中煤动力、赛轮轮胎、海康威视、兖州煤业和中核钛白，其间煤炭股占有了3家，显现出基金对煤炭职业的情有独钟。此外，十大重仓股里边的轿车板块（2家）、化工原料（1家）、水力发电（1家）和港口（1家），它们跟煤炭板块同归于顺周期职业。

以煤炭为首的顺周期职业之所以遭到基金的大幅增持，背面重要推手是广发基金。数据显现，广发基金旗下众多子基金大面积现身于煤炭股傍边，比方美锦动力一季度十大流通股中，广发基金占有了5席，其间广发稳健优选、广发均衡优选、广发价值优势和广发内需添加均是新进名单；中煤动力的基金股东傍边，前六位悉数是广发基金，并且清一色的新进名单；而兖州煤业也不破例，在其一季度49家基金股东傍边，广发均衡优选、广发稳健优选、广发价值优势、广发价值抢先等座位独占鳌头。

广发基金为何如此看好煤炭股的远景？或许，广发基金官网4月26日宣布的“以史为鉴，周期风格或有所体现”的战略陈述可以给出答案。

陈述指出“尽管曩昔10年周期风格的长时间体现不尽善尽美，但仍然发生过两次周期风格的大行情；别离是2009-2010年和2016-2017年。经过复盘前史，咱们可以看到这两轮行情的共同点有三个：榜首，行情的原因均是源自供需两头的预期改进，供应端有方针约束，需求端有经济复苏支撑；第二，行情起点，周期职业的估值往往处于前史低位；第三，行情演绎过程中得到中观价格数据的验证。为此，广发基金微观战略部对上市公司一季报成绩预告（除掉基数效应）进行剖析，成果显现可选消费的零售和轻工，周期类的化学原料、煤炭挖掘细分职业的景气相对更强。”

图表2：2021年一季度基金十大增仓股

音讯面上，也佐证了广发基金的这个战略观念。国家动力局4月29日举行的二季度网上新闻发布会介绍，一季度全国电煤需求快速添加。一季度煤炭消费同比添加15.8%，较2019年同期添加8.4%。其间，电煤消费同比添加20.6%，对煤炭消费添加的贡献率高达72.6%；建材用煤同比添加39.7%，贡献率达17%。

除了广发基金，一些券商也开端连续看多煤炭股的远景。

华金证券的杨立宏剖析师发文表明，2021年经济连续了2020年下半年以来的上升态势，从制造业的上升起伏以及动力煤港口价格来看，经济的微弱上升抹平了冷季的影响，动力煤价格冷季不淡，到4月底需求的拉动力未见衰减痕迹，港口和电厂库存保持近年低位，跟着6月夏日用电顶峰储藏的降临，供应严重有加重或许；从供应来看，年头以来产地安全、环保查看频频，对供应的扰动常态化，估计产能难以大幅添加；澳煤进口方针估计不变，蒙古进口受对方国内疫情影响存在不确定性，全球其他国家的复苏拉动世界煤价回到高位，不管从量价视点，进口仍将偏紧。结合以上三个方面来看，职业景气仍处上升周期中段。

而中泰证券剖析师陈晨则发文着重2021年煤价中枢抬升会带动煤企成绩遍及添加，除此以外，煤炭职业具有较强安全边沿（PE估值6-8倍，部分龙头股股息率10%左右），阅历供应侧结构性变革后职业格式完成大幅优化（职业前十产值占比约60%），碳中和方针进一步约束职业本钱开支而未来若干年需求仍会有显着添加，煤炭职业未来几年景气量估计较高，继续看好煤炭职业出资时机。

图表3：2021年一季度基金十大减仓股

在2021年一季度十大减仓股里，除元器件两家外，其他的如黄金、银行、影视音像、地产、工程机械、电力和石油化工等各1家，从职业来看比较散乱。但从个股类型来看，有多达6仅仅从前的抱团取暖长牛股，比方三一重工、立讯精细、京东方A、分众传媒、紫金矿业和保利地产等；而随同抱团取暖同盟的分裂，股价呈现了大幅的杀跌行情，傍边的立讯精细股价更是一度腰斩。

林英睿们成功上位，张坤们走下神坛

尽管一季度大盘走势疲软，但不少基金种类却能逆势获得杰出收益。2021年一季度混合型基金（除掉规划小于1亿、年内建立的部分）收益率排行十强榜中，收益率超越20%的有5只，别离为广发价值抢先、安信鑫发优选、广发多因子混合、中欧价值智选报答、宝盈优势产业，其净值别离上涨了 29.70%、23.46%、22.59%、21.06%和20.69%。

广发价值抢先以29.70%的收益荣获“一季度最**基金”称谓，基金司理人为林英睿。值得注意的是，林英睿共办理4只基金，除了广发价值抢先收成冠军外，余下的广发多战略混合、广发睿毅抢先和广发聚富混合都体现亮丽，一季度收益率别离为16.35%、16.13%和14.54%；林英睿亦因而成为一季度最为注目的基金司理。

图表4：2021年一季度混合型基金收益排行榜前十（规划大于1亿）

林英睿之所以可以在弱势中获得佳绩的背面，是其当令决断换仓煤炭有色采矿股。广发价值抢先一季度十大重仓股新增了中煤动力、兖州煤业、神火股份；广发聚富混合一季度新增了中煤动力和神火股份，增持了美锦动力平和煤股份；广发睿毅抢先新建仓了中煤动力、兖州煤业、神火股份，增持了平煤股份；而广发多战略混亦新增了中煤动力、神火股份，增持了美锦动力平和煤股份。总的来说，采矿业在其基金组合中的比重超越了20%。而跟着近期煤炭股的超强，其旗下基金净值水涨船高也就水到渠成了。

反观此前被过度炒作的明星基金司理们，比方张坤、刘彦春等人，在成功圈了一波粉、添加了基金规划后，一季度成绩即遭受滑铁卢，然后走下神坛。

兴业证券的研究陈述显现，到3月31日，张坤所办理的基金规划达1331.09亿元，比较上季度添加76亿元；刘彦春在管规划添加量超200亿元，谢治宇的在管规划也添加超100亿元。

但在成绩上，张坤旗下的易方达中小盘混合一季度的收益仅为－4.74%，而刘彦春景旗下的顺长城绩优生长混合更是录得－5.37%，双双跑输同期沪深300指数（-3.13%），更落后于各自的成绩基准。

张坤们一季度成绩之所以不如人意，跟他们重仓白酒板块尤其是贵州茅台有关。白酒板块前几年的继续上涨给他们带来了实实在在的净值上升，名利双收之下终究演绎成了抱团取暖形式的空前绝后。但跟着一季度茅台股价的跌落，他们的高仓位必定导致净值大幅跌落，正所谓“成也茅台，败也茅台”。

但值得注意的是，尽管易方达是基金业“茅台榜首粉”，张坤更是高调“畅饮白酒”，但由他掌舵的三个基金的茅台仓位却在一季度呈现了谜之操作：易方达蓝筹精选混合基金加仓105.45万股至432万股，为贵州茅台十大流通股东傍边的榜首大公募基金；张坤赖以成名的易方达中小盘混合基金却减仓了60万股，而易方达优质企业三年持有期混合基金亦小幅减持了2.37万股。