a股eft基股票002002金(洒EFT基金)

?作者:网叔点财

来历:雪球

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危险提示:本文所说到的观念仅代表个人的定见,所触及标的不作引荐,据此生意,危险自傲。假如你是为了了解所谓的“ETF指数基金”点进来的,文章开端前让网叔纠正你一个概念上的小错误:ETF基金仅是指数基金的一种,并且需求有股票账户才干购买。

不过,现实生活中大部分人把ETF等同于指数基金,这样在概念了解上尽管不到位,但并不影响实践生意。

假如你对概念不是很纠结,单纯便是想买指数基金,能够直接看网叔后边的实操篇。

假如还想体系了解指数基金的相关常识,能够看看前面的常识篇。一、常识篇1、什么是指数基金?

基金,咱们都知道,出资人出钱买基金比例,然后基金司理拿着出资人的钱去买股票。

怎样评判这个基金司理的操盘水平呢?就看他能不能跑赢大盘指数。

在美国,这个指数是标普500指数。在我国,这个指数是沪深300指数。

基金司理能跑赢指数吗?

在美国,答案是很难。

指数基金教父约翰·博格曾计算过相关数据。

1945-1975年,标普500指数的年均匀回报率是11.3%,股票基金的年均匀回报率则是9.7%,前者比后者每年多赚1.6%。

2015年,他又计算了曩昔30年的数据。令人惊奇的是,成果简直和40年前如出一辙。

标普500指数的年均匀回报率是11.2%,股票基金的年均匀回报率是9.6%,前者比后者每年仍是多赚1.6%。

已然基金司理很难跑赢指数,那还让基金司理操心选股干嘛,直接照抄指数就行了嘛。

照抄指数的基金便是指数基金。比方,沪深300指数中,贵州茅台、招商银行、我国安全的权重别离是4.98%、3.09%、2.75%。那就别离拿出基金财物的4.98%、3.09%、2.75%去买这3只股票呗。

其他的股票照葫芦画瓢,这样就得到了一只彻底仿制沪深300指数的基金,且能轻松跑赢商场上一半的基金司理办理的自动选股基金(自动基金)。

2、指数基金的五大优势

2.1 简略通明

自动基金只在半年报和年报中才发表悉数持仓状况,季报中更是仅发表前10大重仓股。

正常来说,一只基金持有30乃至更多只股票,仅依靠前10大重仓股很难掌握基金司理的意向,所以经常呈现一般出资者对所买基金一头雾水的状况。

指数基金就没有这个缺点。

指数基金盯梢的是对应指数。比方沪深300指数基金盯梢的便是沪深300指数,沪深300指数成分股有哪些?权重都是多少?这些都是揭露数据,一般出资者也能很简略的知道所买的指数基金都投了哪些种类,投了多少钱。

也正是指数基金的简略通明,才有了那句“指数基金是最合适一般出资者的出资种类”。2.2 持有本钱低

由于只需求仿制指数就行了,基金司理不必操心选股。指数基金的持有本钱要比自动基金低得多。

指数基金每年的办理费和保管费别离是0.5%、0.1%。自动基金的每年的办理费和保管费则别离是1.5%、0.25%,持有指数基金每年能省下1.15%的持有本钱。

2.3 生意本钱低

生意本钱低是相对股票来说的。

股票卖出的时分要付成交金额1‰的印花税,ETF则不需求。

别的,现在不少券商现已取消了“ETF生意佣钱不满5元最低收5元”的规矩,而股票还在履行这一规矩。

2.4 长生不老

指数成分股并不是原封不动的。如沪深300指数每半年就调整一次成分股名单,把不契合条件的股票调出,一起调入契合条件的优质股。能够说,只需股市不关门,指数就能“长生不老”。2.5 躲避黑天鹅危险

买个股最大的危险便是黑天鹅危险,比方“扇贝游走了”的獐子岛,这种股票谁碰到谁倒运。

指数一般不会归入这类股票,买指数遭受黑天鹅的概率低。

退一步讲,一个指数有几十上百家个股,就算其间一个暴雷,对全体影响业也有限。3、ETF是指数基金的一种

说完了指数基金,总算能够说说ETF为什么是指数基金的一种了。

ETF的英文全拼是Exchange Traded Fund,字面翻译过来便是“生意所生意基金”。

最开端,ETF不彻底是指数基金,也有自动ETF基金,只需你在生意所上市就能够称为ETF。

不过,自动ETF基金开展不如人意,商场上根本见不到了。咱们就开端用ETF特指生意所上市的指数基金,对ETF的翻译也变成了“生意型开放式指数基金”。

留意,ETF特指在生意所上市的指数基金。生意所外也有不少指数基金,如ETF联接基金和指数增强基金,这类基金统称为场外指数基金。ETF和场外指数基金的差异首要体现在申赎办法、生意办法、出资办法和出资方针上。3.1 申赎办法

ETF要用一揽子股票申购和换回。比方,你要买沪深300ETF,就要依照沪深300指数的权重,把300只股票装备好,交给基金公司去交换基金比例。

同理,你卖出基金比例,基金公司也不会给你现金,而是给你300只股票,你要把300只股票卖掉后,才干换回现金。

场外指数基金则相对简略些,直接用现金就能够申购换回。

3.2 生意场所

ETF申购换回费事,但这首要针对的是场外商场。

除了场外申购换回,ETF还能够经过股票账户直接在生意所内购买,生意规矩和股票相同,且生意本钱比股票更低。

场外指数基金生意就没有这么方便了,只能经过基金公司、银行货台、第三方出售途径等场外商场进行申购换回生意。3.3 出资办法和出资方针

ETF的出资方针是尽可能的仿制指数,寻求盯梢差错和违背度的最小化。所以,基金合同要求基金司理只能出资指数成分股,且仓位不能低于95%。

场外指数基金则没有这么苛刻的要求。

受制于“开放式基金股票最高仓位不能超过95%”的规矩,ETF联接基金要求指数成分股仓位不低于90%就行了,给了基金司理5%仓位的自主挑选权。

为了寻求超量收益,增强指数基金则要求指数成分股仓位不低于80%,一起股票仓位不低于90%,给了基金司理更大的自主挑选权。二、实操篇1、指数基金的购买途径

最简略的仍是开个股票账户,场内购买ETF。

ETF生意流程和股票是相同的。首要找到生意界面,然后输入想要购买的ETF代码或称号(比方“沪深300ETF”或“510300”),再输入生意价格和生意数量就行了。

ETF的最低购买单位和股票是相同的,1手起购。1手也便是100股,ETF这儿指100份。以截图行情为例,最低要买入471.9元。假如没有股票账户,也不必忧虑,直接在第三方途径上购买就行。

以支付宝为例。翻开支付宝,有理财界面找到基金选项或右上角的查找按钮。点进去,就呈现了查找框然后输入自己想买的基金代码或许基金简称就行。找到方针基金后,下方会有“定投”和“买入”两个选项。

定投便是每隔固定时刻买入一次,假如只想买一次,就选买入。点击“买入”后,生意界面就呈现了,输入买入金额就能够了。留意一点,最低买入金额是10元。

2、怎样选指数基金?

商场上指数基金数量十分多。单就ETF来说,现已有358只,假如再算上场外的,指数基金数量现已有上千只。这么多ETF基金,选哪个好呢?

网叔的规范就2个——成绩和规划。

成绩便是看指数基金和所盯梢指数的拟合程度。简略点说,指数基金就算不能跑赢标的指数,那也不能跑输吧。

在决议买不买一只指数基金之前,网叔一般会看看其前史走势。假如跑输标的指数,那网叔是绝不会买这个指数基金的。

以网叔重视的沪深300ETF为例。2012年上市以来,沪深300ETF在走势和沪深300指数根本共同的前提下,现已小幅跑赢沪深300指数,这便是比较好的状况。规划便是看基金规划有多大。规划意味着流动性,一般来说,规划越大,基金流动性越好。

以国企ETF为例。规划仅1300万元,每天成交额缺乏100万元,根本上没几个人生意。

然后它的走势就变成了忽上忽下,很难以商场价卖出去。网叔是肯定不会碰这种ETF的。依照这两个规矩,网叔把商场上一些干流指数基金挑选了下,依照出资标的不同分类如下:2.1 宽基指数基金

宽基指数基金便是盯梢大盘指数的基金,比方盯梢上证50、沪深300、中证500、创业板指数的基金。

这些大盘指数意味着商场均匀收益,买入这些指数基金意味着获取商场均匀收益。

(1)上证50

场内:510050.SH 华夏上证50ETF(规划544.31亿)

场外:110003.OF 易方达上证50指数A(规划230.52亿)

(2)沪深300

场内:510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF(规划483.65亿)

场内:159919.SZ 嘉实沪深300ETF(规划227.95亿)

场内:510330.SH 华夏沪深300ETF(规划289.48亿)

场外:000051.OF 华夏沪深300ETF联接A(规划111.98亿)

场外:100038.OF 富国沪深300增强(63.76亿)

(3)中证500

场内:510500.SH 南方中证500ETF(规划391.77亿)

场外:000478.OF 建信中证500指数增强A(规划44.97亿)

(4)创业板指

场内:159915.SZ 易方达创业板ETF(规划149.24亿)

场外:110026.OF 易方达创业板ETF联接A(规划49.76亿)

(5)创业板50

场内:159949.SZ 华安创业板50ETF(规划121.81亿)

场外:160420.OF 华安创业板50(规划10.57亿)2.2 职业/主题指数基金

曩昔几年,商场超量收益根本来自消费和科技互联网等几个抢手职业,除此之外,军工、环保、传媒、银行、证券等大金融也曾在某个时刻点风口起舞。

未来,商场超量收益大概率还来自这几个方向。

(1)大消费

场内:159928.SZ 汇添富中证首要消费ETF(规划84.89亿)

场外:000248.OF 汇添富中证首要消费ETF联接(规划51.42亿)

(2)医药

场内:159929.SZ 汇添富中证医药卫生ETF(规划4.97亿)

场外:159992.SZ 银华中证创新药工业ETF(规划30.47亿)

(3)酒

场内:512690.SH 鹏华中证酒ETF(规划45.65亿)

场外:160632.OF 鹏华中证酒(规划51.75亿)

(4)科技互联网

场内:515000.SH 华宝中证科技龙头ETF(规划58.85亿)

场内:510050.SH 华夏中证5G通讯主题ETF(规划544.31亿)

场内:512760.SH 国泰CES半导体芯片ETF(规划112.98亿)

场内:512480.SH 国联安中证全指半导体ETF(规划91.14亿)

场内:515030.SH 华夏中证新能源轿车ETF(规划71.55亿)

场内:513050.SH 易方达中证海外互联ETF(规划197.69亿)

场内:164906.SZ 交银中证海外我国互联网(规划46.45亿)

场外:160626.OF 鹏华中证信息技术(规划6.18亿)

(5)军工

场内:512660.SH 国泰中证军工ETF(规划131.46亿)

场外:161024.OF 富国中证军工(规划74.94亿)

(6)环保

场内:512580.SH 广发中证环保工业ETF(规划19.59亿)

场外:001064.OF 广发中证环保工业联接A(规划14.10亿)

(7)传媒

场内:159805.SZ 鹏华中证传媒ETF(规划2.05亿)

场外:160629.OF 鹏华中证传媒(规划8.28亿)

(8)银行

场内:512800.SH 华宝中证银行ETF(规划82.65亿)

场外:001595.OF 天弘中证银行C(规划61.21亿)

场外:160631.OF 鹏华中证银行(规划14.99亿)

(9)证券

场内:512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF(规划320.49亿)

a股eft基股票002002金(洒EFT基金)

场内:512000.SH 华宝中证全指证券ETF(规划238.49亿)

场内:159993.SZ 鹏华国证证券龙头ETF(规划16.38亿)

场外:161720.OF 招商中证证券公司(规划32.21亿)2.3 海外指数基金

在曩昔10多年里,美股一向长牛,腾讯等新经济公司则在港股上市。国内出资者想出资港美股,却苦于没有适宜的出资途径,近年来诞生的出资海外指数基金便是一个不错的挑选。

(1)港股

场内:159920.SZ 华夏恒生ETF(规划101.92亿)

场内:510900.SH 易方达恒生H股ETF(规划74.85亿)

场外:000071.OF 华夏恒生ETF联接A人民币(规划24.39亿)

场外:110031.OF 易方达恒生H股ETF联接A人民币(规划11.39亿)

(2)美股

场内:513100.SH 国泰纳斯达克100ETF(规划17.93亿)

场内:513500.SH 博时标普500ETF(规划34.25亿)

场外:270042.OF 广发纳斯达克100指数A人民币(QDII)(规划35.39亿)

场外:046.OF 华安纳斯达克100人民币(规划19.72亿)2.4 产品指数基金

国内产品指数基金首要仍是黄金指数基金。

黄金指数基金不是投向黄金股,而是投向上金所上市的黄金T+D,它的涨跌首要受黄金价格涨跌影响,想买黄金避险的能够挑选本钱更低的黄金指数基金。

场内:518880.SH 华安易富黄金ETF(规划108.53亿)

场内:159934.SZ 易方达黄金ETF(规划42.95亿)3、怎样出资指数基金?

3.1出资指数基金的危险

在说怎样出资指数基金之前,网叔仍是要先说下出资指数基金的危险。

首要,指数基金尽管动摇比个股小也会大跌乃至腰斩。

图中是2016年以来,沪深300指数(蓝线)、沪深300ETF(黄线)和京东方A(白线)的走势图。

个股的动摇性显着要高于指数,沪深300ETF的动摇性则与沪深300指数根本共同。但不要认为指数基金动摇小就跌幅有限了,碰到极点行情,指数基金照样会大跌。

比方2015年,A股从5178点跌落,沪深300ETF净值也从5.077最低跌至2.588,挨近腰斩。

指数基金的另一个危险便是溢价率,这个是专门针对ETF(场内指数基金)来说的。

ETF有2个价格,商场生意价和净值。

溢价率=(商场生意价-净值)/净值。

商场生意价便是咱们在股票软件上看到的价格,净值才是基金实在的价格。但由于各种因素影响,这两个价格并不总是相同的,碰到极点行情,两者乃至能相差20%多。

比方上一年9月,纳指ETF溢价率就高达19.39%,等于你假如其时买进去就亏了20%左右。

3.2 怎样出资指数基金?

出资指数基金的办法有许多,如定投和趋势生意等。

趋势生意尽管弱化了择股危险,但对则是和板块轮动掌握才能要求仍是很高的,比较合适经历比较丰富的出资者。

刚入门的出资者出资指数基金最好仍是以定投为主,简略易学,长时刻定投还根本稳赚不赔。

以2016年9月6日以来,每月定投沪深300ETF为例。

总共定投了61期,投入资金60000元,期末财物现已变成了79075.22元,定投收益率31.79%。就算从股市最高点开端定投,一路坚持下来也是挣钱的。所以,这儿也首要介绍下指数基金定投办法。(1)买入

买入指数基金有2种办法——定时定额、越跌越买。

定时定额便是每隔相同的时刻,投入固定的金额。简略易学,十分合适刚入门的出资者,方才咱们举例用的便是定时定额的买入办法。

但定时定额有一个显着的缺点,在指数跌落时无法经过加仓拉低均匀持仓本钱。

有经历的出资者就会挑选越跌越买,在指数跌落的进程中,加大买入金额,跌得越狠,买得越多。经过这种办法,有用拉低均匀持仓本钱,以期在将来的上涨中获得更高的收益。

越跌越买的难点在于怎么平衡买入节奏。

比方,你判别跌落进程中会呈现10次买入时机,然后据此分**金,但10次买入后,指数进一步跌落,那这时只能傻眼了。这种办法并不合适刚入门的出资者。(2)卖出

股市是波段上升的,只会买不会卖,就只能跟着指数来回做过山车,所以会卖的才是师傅。

卖出定投基金的办法也有许多,这儿简略介绍几种。

第一种是预期收益法。

定投之前,先设定好这次定投的预期收益率,比方10%或20%,一旦定投收益到达预期收益就决断卖出。

杂乱一点的,能够设置为年化预期收益率。便是定投1年要获得10%的收益,当你定投到第3年时,要求30%的收益才卖出。定投到第4年时,要求40%的收益才卖出,以此类推。

第二种是调查商场心情。

股市有一个特征,牛市时,周围人都在议论股市,熊市时,周围人羞于议论股市。

你能够静静定投,然后在周围人都议论股市,或许网上都是关于牛市的报导时挑选脱离。

第三种是网格生意法。

这种比较杂乱,便是设定每笔定投的预期收益。比方,设置每笔买入的收益率是10%,那10元方位定投的就在11元卖出,8元方位定投的就在8.8元卖出。

当然,也能够对低价位定投金额设置更高的预期收益率,比方8元方位定投的要求15%的收益率,那就在9.2元卖出。

这些仅是定投中的一些小技巧,有助于进步定投收益。但定投的实质是坚持定时投入,一旦半途抛弃,必将功败垂成,不要学了小技巧就舍本求末。

发布于 2023-11-30 22:11:04
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