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12月24日，本钱邦了解到，挨近年底，商场也将迎来最终一波可转债打新浪潮。今天起，兴业银行500亿元可转债将正式开端网下申购，而下周一(12月27日)则将进行原普通股股东优先配售与网上申购。

公告显现，该笔500亿元的兴业银行可转债，简称“兴业转债”，评级AAA。为当时商场中规划最大的可转债之一，此前于2019年10月份，浦发银行也曾发行过500亿元可谓“巨无霸”规划的可转债。

Choice数据显现，本年12月以来，全商场正在发行的可转债算计10只，但大都可转债发行规划在10亿元之下。

为此，业内人士剖析，因为近期商场火爆，可转债破发概率较低，此次兴业转债网上申购，有望重现银行股高中签率的盛况，网上打新投资者，有望完成“两户中一”。

依据发行公告，此次兴业转债的500亿元发行规划中，部分将面向老股东优先配售，其次才为网下申购和网上申购。

材料显现，现在，兴业银行前十大股东算计持股47.79%，虽然该行未清晰前十大股东是否参加优先配售，但商场遍及预期，约有60%老股东可能会参加。

据申万宏源固收团队预算，此次兴业转债网上网下剩下的可申购额或在170亿元至230亿元，申购资金规划为24.8万亿元至29.3万亿元，因而，估计此次打新中签率在0.058%至0.093%。

Choice数据显现，在500亿元兴业转债发行落地之后，当时还有成都银行(80亿元)、重庆银行(130亿元)、齐鲁银行(80亿)和常熟银行(60亿元)的可转债等候发行施行。

此外，年内已发行上市的可转债除兴业银行的500亿元“大单”外，还包含南京银行和上海银行的200亿元可转债，以及150亿元的杭银转债以及50亿元苏银转债。年内已发行上市可转债规划已达1100亿元。

全体来看，本年上市银行对发行可转债可谓热情高涨，不只参加发行的银行较往年增多，且在转债商场中的权重仍居高不下，全商场算计2822亿元的可转债仅银行便占有挨近“半壁河山”。

业内人士剖析，关于面对本钱足够压力的上市银行来说，与增发、配股等比较，发行可转债现在是其较佳的再融资方法。本年不少银行股价“破净”，但因为增发新股定价不能低于每股净资产，导致定增价格遍及高于市价；而配股进行再融资，股价会面对必定压力。

在当时银行大都面对股价偏低的情况下，银行也天然期望可以让可转债经过将来转股的方法，以完成较高的股票发行价，即未来可转债的行权价高于当时的股票价格。

本文源自本钱邦