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原创|夜进斗金

出资理财，只讲理论不可，还需要实战！今日的常识共享，就和我们共享一下关于支付宝稳健理财——国寿安鑫利，呈现亏本的几个问题解答以及聊一聊关于净值型理财产品很重要的事。

前语

支付宝稳健理财呈现亏本，国寿安鑫利并不是第一个，早在2019年6月份，支付宝稳健理财——安全金通就从前呈现相似的亏本。

笔者在百度贴吧逛了逛，发现出资者首要存在以下三个问题，接下来逐个解读。

问题一：支付宝显现年化利率5%，是不是存在诈骗顾客

年化利率5%和呈现亏本，两者构成鲜明对比，这应该是出资者最疑问的问题了。

首要，5%的收益率不存在诈骗顾客的行为。理财产品的收益率都是依据产品实践收益状况计算出来的，是实在的。可是出资者没有真实的搞清楚“建立以来年化增长率”的意义。

理财产品有各式各样的收益表现形式，包含七日年化收益率、近一个月收益率以及建立以来年化增长率等。

建立以来年化增长率的意义大可望文生义，即理财产品建立到现在的总收益率，是一个均匀收益率的概念，代表了产品整体收益状况；

举一个简略的比如：

一个理财产品2018年头建立，2018年收益率100%，2019年亏本40%，理财产品2019年底显现的建立以来年化增长率为10%（简化为算术均匀值）。

问题二：会不会亏本金

理财产品的危险首要取决于出资标的物，假定出资高危险标的（例如股票）的份额很高，呈现本金亏本的可能性就比较大。

至于国寿安鑫利是否会亏本本金？从短期来看，单个出资者已然呈现本金亏本；从长时间来看，个人认为本金丢失可能性不是很大，有以下两个理由：

1、从产品层面来看，支付宝协作的理财产品大都是稳健型理财，并不是高危险理财产品，我国人寿养老保险股份有限公司在支付宝渠道现已发行了多款理财产品，整体收益还能够；

2、从前史成绩看，国寿安鑫利净值走势比较稳健，并没有呈现大起伏动摇的景象，因而判别权益类产品的份额应该不大。

问题三：呈现亏本是由于股票吗

有必定的可能性，但股票不是仅有要素。

找不到理财产品出资运作陈述，理财产品出资了什么无从知晓，可是呈现亏本并不必定是股票的原因，首要有一个理由：

1、我们假定国寿安鑫利出资股票的份额比较高，那么结合近期股票走势状况，理财产品应该呈现较大起伏的亏本。事实上并没有。

关于净值型理财很重要的事

有一部分折戟国寿安鑫利的出资者表明：再也不购买国寿理财产品、再也不购买净值型理财产品。可是，假定不真实了解净值型理财产品，这仅仅治标不治本。

净值型理财产品的解读并不是片言只语能说得清楚，但个人认为有一点至关重要，那便是理财产品的估值办法：摊余成本法和市价法。

举个比如来阐明：

1万元的本金出资了一个债券，第二天，债券涨了3.65%，摊余成本法估值的出资者A第二天换回了本金1万元，拿到手1万元本金和1元利息；市价法估值的出资者B换回了1万份份额，拿到了1万元和365元利息！

当天出资者C和D投入1万元，第三天债券下跌了1.8%，摊余成本法估值的出资者C换回1万元，拿到手1万元本金和0.5元利息，市价法估值的出资者D拿回9820元，亏本180元。

净值型理财产品的收益动摇，一方面取决于出资标的物的动摇，另一方面取决于选用市价法估值的出资标的物份额。

最简略明了的事例便是债券基金了，绝大部分债券基金都选用市价法估值，因而债券基金的收益动摇也就习以为常了。

最终，给净值型理财出资者一个简略明了的出资主张：

一、看出资规模：出资者应当阅览理财产品阐明书，了解理财产品的出资规模包含估值办法；

二、看净值走势：把理财产品建立至今的净值走势看一眼，就能直观的了解理财产品收益是否稳健、是否有大起伏的动摇景象；

三、不断学习：净值型理财产品新产品会越来越多，只要不断学习，才干触类旁通、以不变应万变。

PS.自告奋勇：专栏《净值型理财训练营》，实战！