房企试水、银行发力 [玖龙纸业股票]并购债成今年融资新趋势

近来，并购债继续走热，多家房企及银行发行房地产并购主题债券。

据不完全统计，近一个月已有招商蛇口、建发地产、华裔城等房企先后发行并购主题债券。此外，兴业银行、浦发银行、广发银行、招商银行、安全银行等纷繁宣告为房企收并购供给融资额度，算计金额约600亿元。

众所周知，2021年12月，央行、银保监会发布的《关于做好要点房地产企业危险处置项目并购金融服务的告诉》中清晰，鼓舞银行保险有序展开并购借款事务，要点支撑优质的房地产企业吞并收买出险和困难的大型房地产企业的优质项目。

业内人士表明，房企和银行试水并购债与方针推进密切相关。并购债的落地有利于房企出清危险，估计后期会有更多的优质房企发行并购债，2022年并购债成房企融资新趋势、新途径。

融资本钱较低银行继续发力

商场音讯闪现，进入2月多家银行加快发动对房地产项目并购融资支撑方案。到现在，2022年已有兴业银行、浦发银行、广发银行、招商银行、安全银行等先后宣告房地产并购融资方案。

其间，1月21日，浦发银行完结第一期金融债券簿记定价，发行规划300亿元，期限3年，定价2.69%，较低的融资本钱有利于危险把控、出清危险。本期债券征集资金中50亿元为房地产项目并购主题债券，这是金融组织发行的首单房地产项目并购主题债券。

1月25日，招商银行别离颁发华润置地200亿元、华润万象日子30亿元并购融资额度，专用于华润置地和华润万象日子并购事务。

1月27日，广发银行发布公告称，方案发行50亿元房地产项目并购主题债券，征集资金专项用于房地产项目并购借款投进。

进入2月，招商银行继续发力。2月14日，招商银行与大悦城控股签署并购融资战略协作协议。依据协议，招商银行将颁发大悦城控股100亿元并购融资额度用于并购事务。

值得注意的是，继招商银行后，2月18日浦发银行也为大悦城控股供给100亿元并购融资额度。

此外，2月15日，安全银行声称方案发行50亿元房地产项目并购主题债。安全银行表明，该债券将要点支撑优质房地产企业吞并收买出险和困难大型房地产企业的优质项目，有用支撑房地产企业经过并购防备债款危险及推进职业结构优化。

2月17日，兴业银行发布公告称，方案发行不低于100亿元的房地产项目并购主题债。兴业银行表明，将经过并购借款、并购收据、并购基金、并购财务顾问等“融资+融智”产品组合拳，要点支撑优质房地产企业吞并收买出险和困难的优质房地产项目。

2月21日，五矿地产与交通银行北京分行签署并购融资战略协作协议。协议约好，交通银行北京分行将为五矿地产供给100亿元的意向性并购融资额度。

业内人士剖析以为，银行并购主题债券的加快发动有利于支撑房企之间的项目并购，协助房企出清危险。

多家房企试水央企、国企为干流

在银行继续发力的布景下，多家房企也先后试水并购债，发行并购相关收据。据不完全统计，2022年以来已有招商蛇口、建发地产、华裔城集团等多家房企成功发行并购主题债券。

其间，1月12日，招商蛇口30亿元中期收据完结注册。首期发行25.8亿元，其间12.9亿元用于归还一笔因收买旧改项目发生的借款，剩下2.1亿元将用于未来契合并购要求的项目。

1月17日，华裔城集团完结发行15亿元中期收据。征集说明书闪现，其间9.6亿元用于置换全资子公司华裔城(云南)在招商银行的并购借款。

1月20日，建发房地产公告称，方案发行10亿元中期收据，征集资金中4.6亿元用于并购2个标的房地产项目公司股权。

2月10日，据银行间交易商协会非金融债款融资东西注册信息系统发表，绿城房地产集团30亿元中期收据的注册陈述状况闪现为“预评中”。据悉本次注册中期收据期限不超越10年，主承销商兼簿记办理人为中信证券，其间5亿元将用于未来契合并购要求的项目。

值得注意的是，保利置业2022年面向专业投资者揭露发行公司债券在上交所注册收效。征集说明书闪现，该债券拟发行金额50亿元，征集资金用于归还有息债款、弥补流动资金、项目建造、房地产项目的吞并收买等。

能够看出，2022年以来，试水并购主题债券的房企主要以央企、国企等优质房企为主。业内人士表明，优质房企关于收并购有天然的优势，优质房企的收买有利于职业全体的平稳健康发展。

此外，业内人士进一步表明，未来将有更多优质房地产企业发行并购收据，用于房地产项目的吞并收买。

并购债成房企融资新途径

众所周知，在“三线四档”、土拍“两会集”等调控方针下，房企债款压顶，危险逐步闪现。

依据2月9日，贝壳研究院发布的《2022年1月房企融资月报》数据闪现，2022年仍然是房企偿债的顶峰之年，年内到期债券总额挨近万亿，其间1月、3月、4月及7月到期债款规划超越千亿。

有组织以为，2022年房企流动性危险将继续。在此布景下，出售财物以缓解偿债压力成为部分房企的首选，这在添加了房企项目收并购时机的一起，进一步加快商场危险的出清，推进职业健康发展。

跟着房企项目收并购时机的添加，并购债将成为2022年房企融资新途径、新趋势。