[601899]九鼎基金创始人(九鼎 债权基金)

备受重视的闻名出资组织九鼎集团，被证监会立案查询一案，通过三年之后，总算有了最新的成果。

1月14日，来自九鼎集团的公告声称“因使用别人账户从事证券买卖。中国证监会决议责令九鼎集团控股股东同创九鼎出资控股有限公司（下称“九鼎控股”）改正，没收违法所得5.01亿元，并处以1亿元罚款。别的，由于信息发表违法，九鼎集团被罚款60万元，董事长和时任的公司高管也都被予以正告罚款。”

此音讯一出，九鼎集团于1月15日大涨42%，总市值总算突破了100亿元的大关。可是相较于最顶峰的千亿市值，现在的九鼎的确让人唏嘘不已。

要知道从前的九鼎在PE可谓是叱咤风云的组织，旗下不只具有多块金融车牌，并且市值一度到达千亿元，当之无愧的PE“一哥”。

可是跟着2018年被立案查询，其市值用腰斩都现已不能描绘，从千亿到几十亿的剧烈改变，不只给出资者带来了巨大的丢失，也让九鼎集团错过了近三年的黄金开展时期。

此次九鼎集团被罚，传递了一个非常明确的信号。

那便是私募职业的“草莽年代”正式完毕，随之而来的将是整个私募职业强监管年代的到来。

此次九鼎集团被罚，是由于以下两个事情：榜首个是2014年二次定增中；因信披违规而受处分，罚款金额为60万元；第二个便是公司控股股东让小股东为其代持股份被罚，金额为6亿元。

依据证监会的查询，九鼎集团控股股东九鼎控股在2014年8月12日至2015年5月6日期间，操控多达5个账户进行买卖九鼎集团的股票，算计盈余约为5亿元.

详细的操作方法是：让涉事的5个人别离与集团签定告贷协议，约好5个人别离向九鼎集团控股告贷，相应的金额用处为认购其定向发行的股票，一起约好在债款债务存续期间，九鼎控股有权依照发行价格，随时要求这5人将认购的九鼎集团股票转让给九鼎控股或九鼎控股指定的第三方，所得价款用于提早清偿告贷一起，九鼎控股豁免相应的告贷利息。

正是在这样的操作之下。只是其间的一个账户盈余就超越了4.3亿元。清楚明了的是，上述操作违反了《证券法》和《证券挂号结算办理办法规则》其间明确规则，制止法人不合法使用别人账户从事证券买卖，制止法人出借自己或别人的证券账户。

这之后九鼎的操作，导致其二次定向增发实践股东超越200人的规则限额，可是九鼎并没有及时向证监会核准存在信息违法发表，因而被罚没60万元。

关于证监会做出的处分预告诉，九鼎的董秘对《世界金融报》记者回应称：“将承受证监会的处分成果会活跃整改，公司将以此为全面完善公司的合规和信息办理，坚持合规运营和阳光通明，严格遵守本钱商场法令法规和各项规章准则，饯别合规稳健的高质量开展”。一起，活跃饯别国家方针，支撑实体经济聚集出资主业。

依据他的介绍，九鼎集团从18年就确立了“去杠杆”和“聚集出资主业”的开展战略，2019年又出售了旗下的香港富通稳妥，回笼资金前部用于归还告贷。

现在九鼎的财物负债率已大幅下降，最新的数据显现，九鼎集团的财物负债率为32.13%，较顶峰时期下降了近一半，而假如以公允净财物口径来看，集团总部设下的实践财物别离现已低于20%，回到了一个较为健康和可继续的开展水平。

换个视点了解，尽管此次九鼎集团被罚金额高达6亿，可是相比较同期其他事例而言，其实存在必定宽恕的2020年，证监会正开出两起天价罚单，榜首单是由于操作证券商场，林军等三人被违法没收2.93亿元，并被处以14.67元的罚款，算计罚没17.6亿元；第二单便是6月24日，证监会依法对“健康元”股的内情买卖票作出行政处分，两人违法没收所得并处以27亿元的罚款，算计罚没36亿元，改写了证监会罚款的天价记载。

相比较而言，此次证监会在确定和处分九鼎的时分，确定其违法金额是5亿多，罚款一个亿；相较于上述两个事例来看，九鼎集团处分力度不大。据业界人士剖析，此次证监会对九鼎控股的减轻处分应该是以为九鼎集团有合作查询的景象

回忆九鼎集团，从千亿市值的顶峰到现在的百亿市值，其实不过是私募职业数十年粗野成长并在逐步成为正规军团的道路上，一个非典型注脚和缩影。

从前的私募职业，在中国经济的高速开展以及法令相关配套准则不完善的情况下一路狂奔。在敏捷做大规划的一起，可乱象四起，险象丛生，各种揭露和非揭露的征集资金。包含扑朔迷离让人看不懂的集团化操作，资金池运作，各种利益输送，违规自融和担保等等。

不只如此，各种损害出资者利益，包含移用基金产业，不合法集资等严峻违法新闻给，不只给相关出资者带来了巨大的损伤，关于私募职业也是名誉丢失。

2014年，跟着《私募出资基金办理人挂号和办理办法》的正式对外发布，成为了私募监管大年代的起点。也奠定了往后一个时期，监管关于私募职业的思路和情绪。

而新年伊始，《证监会关于加强私募出资基金办理监管的若干规则》（下称《规则》）的出台，其间的关于基金办理人和从业主体的十不时不得等制止要求，正式宣告私募监管系统迈向了“新年代”，也意味着私募职业的“草莽年代”正式完毕。在严监管之下有助于整个职业完成一个优胜劣汰，扶优限劣的一个良性循环。

跟着监管法令的正式规则，商场法制的趋于老练，关于私募健康久远的开展，关于科技复兴的战略，关于推进国内立异创业都有着非常严重的含义。当然阵痛是有的，但也是职业走向老练所不行避免的。

可是关于那些阳光化的私募，却是一个好的开展机会。

最新数据显现截止到2020年末，私募规划现已挨近16万亿元，而这个规划间隔中国公募基金，只是相差不到4万亿。

前期的粗野疯长，九鼎凭借着工厂化PE形式的快速扩张，最终成为金控集团。跟着近几年监管的趋严，九鼎在不断调整本身事务的一起，也在不断进行一个减肥运动。

2014年登陆新三板之后，九鼎集团市值到达千亿；一时风景无限，风头正劲，在一系列本钱运作下建立成了一个巨大的金控帝国。从九泰基金的获批，控股天元证券并更名神州证券。从入股中江集团，再到收买华海期货，香港富通稳妥；到后来全力打造九信金融P2P渠道以及增资假贷宝。

但现在九鼎集团市值仅有百亿元，关于那些参加定增的出资者而言，可谓是血亏不止，而这几年本钱商场斗转星移，新三板也发生了转板精选层的改变，而九鼎仍然停留在底层

不只如此，作为旧日巨子，集团近三年IPO颗粒无收，跟着证监会处分落地，决议集团何去何从，也是业界备受重视的问题。

私募代有才人出，各领风骚没几年

职业的开展趋势不行阻挠，无论是九鼎仍是其他的私募，只要合规运营，支撑实体，才干不断开展壮大，而此次被罚没也预示着私募职业正式迎来强监管年代。

正如中国母基金联盟秘书长、水木本钱董事长唐劲草所言：

现在私募基金职业正迎来一个优胜劣汰的调整周期，证监会新规剑指私募乱象，关于私募基金职业监管将下重拳的决计展露无疑。但这种“严”，对遵纪守法的优异组织而言，简直没有什么影响。在严厉打击私募职业的各种违法违规行为之下，未来中国私募职业的健康开展利好可期。