大摩对博彩相关股最新评级300196股票及目标价(表)

得悉,摩根士丹利宣布陈述表明,博彩股本年第二季度大致录得EBITDA亏本20亿美元以及净亏本30亿美元,但该行指出两只职业首选股包含澳博控股(00880)以及新濠博亚(MLCO.US)在次季提高市场份额,但无论如何,根据澳门博彩收入同比下降95%,难以借此猜测本年下半年职业市场份额趋势。

该行指出,保持对澳门本年博彩收入同比下降75%的猜测(至739.47亿澳门元,相当于2019年的25%),跟着内地放宽个人游签注,估量澳门贵宾厅体现(估量同比下降69%)将优于中场(估量同比下降78%),并保持2021年博彩收入(2514.21亿澳门元,同比增加2.4倍,相当于2019年的86%)以及2022年博彩收入(3017.05亿澳门元,同比增加20%,相当于2019年的103%)猜测大致不变。

大摩估量博彩业本年第三季度经物业调整后EBITDA亏本8.89亿美元(比照第二季度亏本9.8亿美元)、估量本年第四季度经物业调整后EBITDA环比扭亏为盈,录得4.93亿美元。该行估量博彩业本年经物业调整后EBITDA亏本12.01亿美元、估量2021年和2022年经物业调整后EBITDA分别为81.04亿美元和102.05亿美元。

该行表明,因为利息支出上升,将永利澳门(01128)目标价由18港元下调至17港元;将银河文娱(00027)目标价由53港元上调至62港元,以反映新项目要素;并对澳博控股目标价由11港元上调至12港元,以反映“上葡京”项目EBITDA较高猜测。

大摩表明,博彩股近三个月累计增加17%,跑赢恒指同期约7个百分点,根据内地对澳门旅行约束的放宽,该行估量澳门至年末旅客和博彩收入将继续改进,估量职业重回增加时,投资者将进行从头评价。该行重申对博彩股“招引”观点。

发布于 2024-04-01 23:04:30
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