国债期货久期价差(国债期货价差怎么算)

之所以除以100，是因为资金结算额的单位是元，而回购债券数量的单位是万元，每张债券面值100元，所有回购债券数量除以100就是实际作为计算基数的债券数量而到期交易净价和到期结算日应计利息都是按每张债券应付的金额，所以要把。

两种算法1美国国债期货是32进，1#39120相当于32+12=44，4430，所以价差缩小0#3914 2倒算1#39120=1000+12*3125=1375美元，0#39300=30*3125=9375美元，价差缩小了4375美元，43753225=14，所以价差缩。

那是因为3个月期注13周相当于3个月国债期货报价与3个月期国债期货清算规则可以理解为合约价值在计算方式不同造成的3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国债期货的资金清算规则是以合约规模*100年化贴。

例如，2011年11月，某投资者发现，2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元，2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元，两者价差为4元投资者若预测一个月后，3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债。

由于中国5年期国债期货每份合约面值为100万元，合约报价按每100元面值进行报价，故此一份期货合约的价值为100万元100*110=110万元=0011亿元设基金卖出中国5年期国债期货合约为x张，则有方程72x*0011亿*64。

长期利率下降根据查询相关公开信息显示，当长期利率下降时，负债端久期拉长的幅度要大于资产端，呈现明显的负凸性国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。

÷83490÷53=1017 猜一下，这题是不是选D啊。

对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的久期不变所以对资产组合的久期的影响是不确定的第二个不是很确定，不瞎猜了。

建仓时价差为9896=2元设平仓时价差为X元盈亏额=10手2X，当X小于2时，盈亏额为正，才会盈利，所以只有1元和15元符合要求，选AB。

购买国债期货并持有不一定能够保证不会亏损期货是一种杠杆性投资工具，具有较高的风险性国债期货价格的波动与多种因素相关，如宏观经济环境政策变化利率走势通货膨胀预期等，这些因素都可能影响国债期货价格的变化如。

答案D 通过直接买卖现券改变久期的成本比较高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期组合的久期=初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸。

2年期国债期货价格比10年期平稳原因如下2年期国债期货对应的现券久期较短，相对于5年和10年期来说，2年期对于货币政策的反映要更加准确，有利于畅通货币政策传导渠道。

投机策略 投机策略是指在期货市场上以获得价差预期年化预期收益为目的的期货交易行为，适合于对债券现货市场 国债期货 市场都有一定研究，追求高风险高预期年化预期收益，并且擅长高频交易日内交易部位交易的。

第一题期货价格=CRD报价转换因子=95290610261=92867，与这个答案最接近的是B第二题选AC。

正确在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。

降低组合的久期预期利率将走低时，可以适当增加国债期货多头持仓，提高组合的久期如果利率走势符合预期，就可以从中获利虽然通过买卖现券同样可以达到调整组合久期的目的，但利用国债期货的交易成本更低更方便。

二不足之处 第一，本文主要选取10年期国债期货作为套期保值交易标的，其与债券组合存在期限错配问题未来随着2年期和5年期国债期货交易逐渐活跃，运用久期相对接近的国债期货进行套期保值操作，效果可能更佳第二，本文。