碳中和、碳达峰是近期股市最抢手的主题。在“十四五”时期推动碳中和的大布景下，多地出台了操控动力消费总量和能耗强度的能耗双控方针。
例如，3月10日，内蒙古自治区开展变革委、工信厅、动力局联合印发了《关于保证完结“十四五”能耗双控方针若干保证办法》。该文件指出，加速推动高耗能职业结构调整，操控高耗能职业产能规划，加速筛选化解落后和过剩产能。甲醇、钢铁、电解铝、铁合金、水泥、焦炭、电石等多个职业被列入了管控规模。
在能耗双控要求下，多个职业已自发减产或加大检修，导致相应的产值减缩。受此影响，A股钢铁、铝、煤化工等板块已首先走强。上海证券报记者发现，跟着能耗双控的进一步执行，一些细分板块也已步入景气通道。
PVC期货创10年多新高
电石价格暴升
本周，PVC(聚氯乙烯)期货一度升至9280元/吨的高点，创下了10年多来的新高。
PVC是一种使用广泛的有机组成材料，是管材、型材、板材的重要质料。而此次PVC大涨，与内蒙古能耗双控方针落地有关。
PVC出产工艺有电石法、乙烯法两种道路。近年来，电石法仍占有主导。依据大商所材料，2019年，电石法PVC产能为2112万吨，乙烯法PVC产能仅为368万吨。
电石归于高耗能工业。内蒙古此前印发的《关于保证完结“十四五”能耗双控方针若干保证办法》清晰将电石职业产能列入能耗双控方针之中在，这成为了电石价格飙升的催化剂。
据隆众资讯计算，在“双控”要求下，内蒙古双欣、君正等多个设备呈现了降负荷，到15日，内蒙古电石产能日减损量为6700吨/天，电石商场供给呈现缺少。
3月18日，内蒙古、宁夏、辽宁、河北等多地厂家进一步上调电石报价。以内蒙古中联为例，18日该厂电石报价为5200元/吨，较月初大幅上涨53%。据生意社计算，17日国内电石参考价为5083元/吨，较月初上涨43%。
电石价格暴升，无疑支撑PVC价格上行。而从PVC本身供需面来看，世界货源严重，国内PVC出口旺盛，也是其不断提价的重要要素之一。
永安期货陈述显现，从2015年开端，海外PVC产能增速下降，均匀增速尚不到2%。在上一年四季度美国飓风和本年1月寒流的影响下，海外PVC价格升至前史高位。国内PVC价格相对轻视，出口赢利为1500元/吨。国内企业从2020年11月开端接纳很多的出口订单，估计2021年一季度还有订单出口，这加重了国内PVC供给严重局势。
关于近期电石、PVC价格大涨的商场状况，职业龙头中泰化学称，在石油价格大幅度上涨的状况下，电石法PVC比较乙烯法具有必定优势。受国外疫情、美国寒流等要素的持续影响，国外企业开工率较低，国外PVC订单逐步转向国内。公司电石产能为238万吨/年，根本满意出产自用，少数外部收购。
undefined
液化天然气价格大幅抬升
3月份，北方供暖期步入结尾，国内LNG(液化天然气)价格却快速上行。生意社数据显现，到3月17日，液化天然气参考价为3450元/吨，较月初上涨21.62%。
业内人士以为，这与内蒙古能耗双控方针存在必定相关。近期，为呼应当地能耗双控的召唤，内蒙古大批LNG工厂现已减负出产或停机检修。据金联创计算，到3月15日，内蒙古区域LNG产值为1253万方，较前一日削减573万方。
另据卓创资讯计算，内蒙古一切LNG工厂总规划产能为3318万方/日。到3月16日，开工负荷率为43.70%，停机工厂包含宏基亿泰、汇能、鹿鼎等，触及500万方/日左右;减负的工厂包含派思、中能等，磴口华油、寰达、汇达等工厂也有检修的或许，触及产能200万方/日左右。归纳来看，3月下半月，内蒙古LNG工厂开工负荷或将持续低位运转。
受此影响，近期A股LNG板块也持续走强。
金联创天然气分析师李鑫媛表明，受3月15日内蒙古区域LNG供给收紧支撑，内蒙古、陕西、宁夏等区域的出货气氛好转，上游张望志愿增强。短线来看，内蒙古供给存在持续削减的或许，必定程度上提振商场成交积极性，北方LNG工厂价格持稳无忧，存在必定的反弹空间。
有陈述指出，现在，内蒙古能耗双控仍在进行傍边，LNG产值将保持削减并对当地、周边商场构成必定提振，但国内全体LNG开工负荷改变不大。需求方面，跟着后期国内供暖的全面中止，天然气需求将进一步削减，供需相对平衡将是未来一段时间的全体趋势。估计短期内LNG价格存在窄幅震动的或许性，长时间来看或以缓慢下行为主。
