证券组合管理(证券组合管理的意义)

1、证券组合管理的主要内容有投资组合构建，投资组合监测，风险管理，组合优化，绩效评估，市场研究1投资组合构建根据投资者的风险偏好收益目标和市场预期，选择适当的证券和资产类别，并通过分散投资降低风险2投资组合监；证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标对证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来；货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券高信用等级的商业票据等，安全性极强国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合；答案B 1952年，哈理·马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端；一积极债券组合管理 1水平分析horizonanalysis水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，主要的一种形式被称为利率预期策略 Interest~RateExpectationsStrategies在这种策略下，债券投资者基于其对未来利率。

2、因人而宜，是指必须综合考虑投资者的各种制约条件和偏好因时制宜，主要应考虑两个方面一是市场发展的阶段，二是各个时期的政治经济和社会环境因地制宜，主要应考虑所在地区的证券交易费用政府对证券组合管理的政策。

3、1消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此，他们并不试图寻找价值低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制，通常使用两种消极管理策略一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场；一方面，现代组合方法不可能完全替代传统的组合管理方法另一方面，传统的组合管理也可以借鉴许多现代证券组合管理的思想技术方法以及其他一些学科的方法来加以改进，从而增加其适用性；1最大限度地降低投资风险，将风险控制在投资者可以承受的范围内我们说证券组合可以最大限度地降低风险，是指那些合理有效的证券投资组合2有效的证券组合管理可以提高投资的收益一个有效的证券资产组合可以在一定的风险；证券投资组合管理，又称证券组合portfolio管理，是指对投资进行计划分析调整和控制，从而将投资资金分配给若干不同的证券资产，如股票债券及证券衍生产品，形成合理的资产组合，以期实现资产收益最大化和风险最小化的经；答案× 证券组合管理的方法中，采用被动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略；证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈里马柯威茨于1952年系统提出在此之前，偶尔也有人曾在论文中提出过组合的概念在此之前，偶尔也有人曾在论文中提出过作何的概念，但经济学家和投资管理者一般仅致力于对个别投资。

4、套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或证券组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映；答案× 收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合；股票投资组合管理是在组合管理投资理念的基础上发展起来的股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化，也就是使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足因此，构建股票投资组合的原因有二一是为降低证券；证券组合管理通常包括以下几个基本步骤1确定证券投资政策证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等2进行证券；答案C 证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸。

5、计划分析决策调整和评估证券投资组合管理是指各种具体管理活动的概括，具体的管理活动包括计划分析决策调整和评估等内容证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券股票。