量化因子股票是依据量化出资理念所选出的股票，它们具有核算数据支撑的出资因子，如相对强度、估值、财务指标等。这些股票的选择进程由核算机程序自动完结，较传统股票选取办法愈加科学化和精细化。在现代股市里，量化因子股票逐渐被广泛应用，既能为出资者供给必定程度的出资确保，又能在必定程度上躲避人类主观因素导致的出资战略过错。因而，了解和掌握其相关的根本概念和运作机制，在出资中取得更好的收益将愈加有利。
一：量化因子是什么意思
规范化及归一化都是针对表达矩阵完结的一些核算、数学转化，以消除异常值影响或富集表达量的离散等。
归一化
数学办法将表达量限定在必定区间内，及一致量纲，如log处理。归一化的意图在于让离散的表达量富集在更小区间内，可是不影响低表达的基因。
假如对表达量去一下log10，发现10000变成了4，10变成了1，这样之前离散程度很大的数据就被集中了。
规范化
通过核算改换使表达量散布更契合正态散布，意图是反映表达量的离散程度，如z-score处理。
转化后表达量契合正态散布散布，Z-score仅仅一个临界值，是规范化的成果，自身没有意义，有意义的在于在规范正态散布模型中它代表的概率值。
所以只需知道Z值，查对应的正态散布表，就能够知道表达量违背均匀水平的程度。
CPM，countspermillion
即原始reads除以样品总的可用reads数乘以1,000,000取得每百万reads的count数，扫除spike-in的表达量。
RLE，RelativeLogExpression
首要核算每个基因在一切样品中表达的几许均匀值。每个细胞的量化因子(sizefactor)是一切基因与其在一切样品中的表达值的几许均匀值的比值的中位数。其间量化因子(sizefactor,SF)用来点评文库巨细对表达矩阵的影响程度。
上四分位数，upperquartile,UQ
样品中一切基因的表达除以该样品处于上四分位数的基因的表达值，一起为了确保肯定表达水平的相对安稳，核算得到的上四分位数值要除以一切样品中上四分位数值的中位数。
TMM(M-值的加权截尾均值)
选定一个样品为参照，其它样品中基因的表达相关于参照样品中对应基因表达倍数的log2值界说为M-值。随后去除M-值中最高和最低的30%，剩余的M值核算加权均匀值。每一个非参照样品的基因表达值都乘以核算出的TMM。
scran
scran选用为scRNA-seq规划的CPM办法的变种.该办法通过把多组细胞合并到一起来屏蔽较多的0值问题，然后选用类似_CPM的办法核算规范化因子。
Downsampling
通过对表达矩阵进行向下抽样使得每个细胞检测到的总分子数相同。
总结
生信宝典对以上几种规范化办法的作用进行了点评，通过PCA办法并核算RLE（relativelogexpression）值图形化办法展现规范化前后改变趋势。
点评根底：含有更多reads的细胞，其大部分基因的表达比一切细胞的中值表达水平也更高，得到RLE值为正值；含有更少reads的细胞，其大部分基因的表达比一切细胞的中值表达水平更低，得到的RLE为负值。而规范化后的RLE值应该为0。即通过比较规范化后RLE值取值是否为0。规范化办法点评脚本参阅
关于今后的单细胞转录组剖析，能够检查其选用的规范化办法是什么，作扼要点评。
参阅1：生信技术树
参阅2：生信星球细胞文库规范化
参阅3：生信宝典规范化办法比照
二：量化因子有哪些
在含糊操控中，根本论域中的量为准确量，为了进行含糊化处理，必须将输入变量从根本论域转化到相应的含糊集论域，然后就要引入量化因子Ke，Kec。
例如有物理量，其论域为X=[-x,x]，把此论域转化为整数N=[-n,-n+l,-L,0,L，n-1,n].则量化因子为k=n/x.
三：股票量化因子发掘
在A股一季度的普涨格式下，不少量化产品为客户带来了不错的收益，其间优异者也发明了必定逾越基准的阿尔法收益。此番行情，也一扫近三年来量化基金尤其是自动型产品“掉队”低迷的状况，使得部分产品从头焕发了生机。
均匀收益逾26%
数据显现，到4月24日，可核算的自动型量化基金共有243只，均匀收益到达26.66%。其间，仅有4只本年以来细微亏本，业内人士称这4只产品均为本年2月之后新建立，或许仍处于建仓期，存在必定冲突本钱。成绩靠前的有8只产品，期间收益均超越40%，95只产品收益均超越30%。
其间，长信电子信息职业量化收益为44.50%；中海量化战略收益为42.77%；中融量化多因子C收益为42.11%，排名较为靠前。
被迫指数型量化基金方面，成绩也相同体现不俗。在可核算的114只指数型量化基金中，仅1只产品由于4月刚刚建立而细微回撤，其他一切产品收益皆为正，均匀收益也到达28.85%，其间大成互联网+大数据，招商中证大宗产品等收益超越40%，排名靠前。
实际上，回顾过去几年国内量化基金体现，可谓困难前行。2018年，由于权益商场全体向下，基金遍及体现欠安，而2016年开端到2017年的蓝筹白马牛市，也让许多自动型量化基金没有用武之地。不过，在更早之前，量化基金也曾由于偏好中小股票在其时的行情中一度傲视群雄、所向无敌。
业内人士以为，本年以来，量化产品的体现算是跟上了全体水平，其间体现不错的产品也发明了必定的阿尔法收益。全体而言，量化基金早年几年“消声匿迹”的状况中缓过神来，“乃至能够找回当年好时分的感觉。”一名私募量化人士如是说。
本年以来，宝盈基金量化出资部所办理的产品取得不俗成绩。宝盈量化出资部总司理刘李杰以为，量化基金的优势需求从中长时刻时刻维度来点评，点评应要点点评基金在中长时刻相对基准上的超量收益以及违背度。不管在普涨行情仍是在结构性行情，商场都有量化基金体现出优异出资成绩。
“短期而言，一个量化基金能否在商场体现杰出，首要决定因素是该基金的成绩基准是否与当时商场风格所匹配。”刘李杰表明，股票/偏股型的量化基金一般具有股票组合涣散、长时刻高仓位运作的特征。因而，在商场呈现普涨状况下，量化基金在仓位上有相对优势，然后在收益上能体现为更快地捕捉到商场普涨的时机。
安全基金衍生品出资中心总司理和量化出资总监孙东宁表明，出资团队会依据量化多因子模型供给的广度和深度，进行相应的适应商场的操作。在商场风格不明朗的状况下，会对整个股票组合进行风格中性化，防止商场风格的风向不定与股票组合风格的不匹配形成超量成绩的较大回撤；当商场风格清楚和继续的时分，会针对性地精调，使得股票组合的风格与商场风格相一致，顺势而行。
长城基金量化与指数出资部基金司理兼部分总司理雷俊以为，从估值状况来看，现在A股依然处于前史低位，商场通过近两年的蛰伏后活跃度添加，商场广度大幅提高，这和2013年-2016年A股商场上自动量化型产品大幅跑赢指数、金牛量化基金批量呈现的“量化大牛市”景象十分类似。关于自动量化类的产品来说，这也是一个十分好的出资时期。
根本面因子或长时刻有用
从头站在风口，自动量化模型在此时会愈加重视哪一方面的因子？不少公募量化出资人士表明，根本面因子仍是要害，在逐渐走向老练理性的A股商场中，该因子或长时刻有用。
刘李杰表明，后续在他的模型中依然会要点掌握根本面因子，由于它是中长时刻有用的因子，虽然在短期商场中，根本面因子可能会呈现回撤，例如在本年2月份，高盈余因子收益显着不及低盈余因子，但中长时刻看，这些状况都是短期的扰动。跟着价值出资家喻户晓以及我国金融商场敞开程度不断加强，根本面因子将会长时刻有用。
雷俊以为，当时A股商场出资将回归根源，进入盈余驱动价值的阶段，“高盈余、高分红、高质量”的企业将取得更多资金
四：量化因子怎样算
因数有（2+1）×（2+1）×（1+1）×（1+1）=36个。
质因数有2、3、11、19四个，
=（2×2×3×19）×（3×11）
