[浑水公司]贝塔系数怎么算

财政管理学：贝塔系数核算问题，请给出具体核算进程或办法贝塔系数公式为：其间Cov(ra,rm)是证券a的收益与商场收益的协方差；是商场收益的方差。学习之前先来做一个小测验吧由于：Cov(ra,rm)=ρamσaσm所以公式也能够写成：其间ρam为证券a与商场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为商场的标准差。贝塔系数运用回归的办法核算:贝塔系数等于1即证券的价格与商场一起变化。贝塔系数高于1即证券价格比整体商场更动摇。贝塔系数低于1即证券价格的动摇性比商场为低。假如β=0表明没有危险，β=0.5表明其危险仅为商场的一半，β=1表明危险与商场危险相同，β=2表明其危险是商场的2倍。触及β系数确认β系数的模型有两种方式。一种是CAPM模型（本钱财物定价模型,也称证券商场线模型，securitymarketline）：E（Ri）=Rf+βi（Rm-Rf）其间：E（Ri）=财物i的希望收益率Rf=无危险收益率Rm=商场均匀收益率另一种是商场模型：E（Ri）=αi+βiRm这两个模型都是单变量线性模型，都可用最小二乘法确认模型中的参数。在这两个模型中，β系数都是模型的斜率。当αi=Rf（1-βi）时，这两个模型是能够相互转化的。恒企财政管理训练校园，管帐课程运用职业账实训云体系，十大抢手高薪职业经历，拟真操作全进程，实在训练实操做账才能。借款核算器2023最新版