钠电池和复合集流体的三个问金融危机影响题解答

股友发问：感谢您上一年和本年以来一向提示锂电的负贝塔(高浸透和职业格式恶化)，一向都空这个板块，现在高浸透应该都被打进估值，职业格式好像还没彻底反映到股价，由于高浸透率职业全体的大贝塔现已一去不复返了，未来锂电或许便是愈加重视一些新技能的α，比方本年体现比较好的钠电池和复合集流体，我的了解是这两个方向浸透率低和下一年行将量产，体现较好。我主要有三个问题：

1.锂电新技能还有哪些有出资时机(主要是针对下一年)，比方4680和锰铁锂这两块现在预期比较低，由于量产低于预期，下一年怎样看?

2.我自己了解下来锰铁锂是产业化是低于预期的，宁德说年末会用于ModelY现在也没啥音讯，传闻锰铁锂单用由于双电压和锰分出还没处理，循环功能欠好，复合三元去用的话下一年大概率会量产。假如下一年量产的话，您觉得锰铁锂板块时机大嘛?

2.关于德方咱们怎样考虑，假如锰铁锂做出来，技能晋级能带来一些阿尔法，可是本来铁锂那块由于竞赛格式变差，盈余或许会下滑，这种一正一反的影响，咱们做出资该怎样考虑?

网回复：你做的这个问题质量很高。

我估量重视的人较多，所以复盘专门说了下。LFMP有低于预期的当地，但公司整天是契合预期的，下流客户的确期望公司降价，但由于稀缺性等，没跟LFP相同降价。但问题是，它依旧是锂电中的一个环节，这个职业贝塔是负的，增速的二阶导继续下行，而不像那些“从0到1”的环节，只需自己处理本钱等，就可以迸发。贝塔不可，有一些阿尔法，简单在某些阶段有估值修正，但也仅仅是修正罢了。