[300136]公司公开发行股票时老股转让

⑴初次揭露发行股票事的老股转让和公司揭露发行股份前已发行的股份

应该是：公司揭露发行新股，原持有时刻在36个月以上的老股也能够参加发行。例如：公司发行新股1000股，有老股东也本意出让自己的股份100股，那么这次公司对外发行的数量便是1100股，发行1000股收到的钱归公司，发行100股收到的钱归这个老股东。

⑵老股转让是什么老股转让细则简介

老股转让是什么？

老股拍坦转让是指发行人初次揭露发行新股时，公司股东将其持有的股份以揭露发行办法一并向出资者出售的行为。今天联明股份、飞天诚信、龙大肉食和雪浪环境发开端新股发行，其间飞天诚信组织了老股转让。

老股转让意图和含义

“老股转让”是境外首要商场的老练做法。《规矩》将这一做法引入国内商场，有利于缓释上市公司资金超募问题，添加可流转纤歼股份数量，促进买、卖两边充沛博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。[1]

为促进新股合理定价，发行人需依据募投项目资金需求量合理确认新股发行数量，并在发行方案中清晰新股发行与老股转让数量的调整机制。“老股转让”作为初次揭露毁贺冲发行股票的一部分，发行、承销等应恪守《证券发行与承销办理办法》的规矩。

飞天诚信“不听话”地坚持了老股转让，背面的原因是因为公司几年来成绩生长过快，2013年的每股预期年化预期收益到达元。假如参照正常的职业市盈率倍左右确认发行价，估计将高达元，征集资金将到达29亿元，远远高于公司方案征集的亿元，因而，有必要要靠老股转让消化掉一部分征集资金。

老股转让细则

持股满36个月的老股东能够在揭露发行新股时依照相等洽谈准则向大众出售老股，添加新上市公司流转股数量。为促进新股合理定价，发行人需依据募投项目资金需求量合理确认新股发行数量，并在发行方案中清晰新股发行与老股转让数量的调整机制。

依照《初次揭露发行股票时公司股东揭露出售股份暂行规矩》，依据询价成果，若估计新股发行征集资金额超越募投项目所需资金总额的，发行人应当削减新股发行数量，一起能够调整公司股东揭露出售股份的数量，但不能超越发行方案载明的老股转让的数量上限。

⑶什么是老股转让老股转让与新股发行的差异

2013年12月2日，我国证监会发布《初次揭露发行股票时公司股东揭露出售股份暂行规矩》。作为本次新股发行体制改革的一项重要配套措施，《规矩》就老股转让的具体规矩给予阐明。证监会表明，老股转让有利于缓释上市公司资金超募问题，添加可流转股份数量，促进买、卖两边充沛博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。

《规矩》清晰，持股满36个月的老股东能够在揭露发行新股时依照相等洽谈准则向大众出售老股，添加新上市公司流转股数量。老股转让作为初次揭露发行股票的一部分，发行、承销等应恪守《证券禅兆悄发行与承销办理办法》的规矩，发行价格应当与新发行股票的价格相同。公司股东拟揭露出售股份的，应当向发行人董事会提出请求；需求相关主管部分赞同的，应当事前获得相关部分的赞同文件。发行人董事会应当依法作出抉择，并提请股东大会赞同。关于公司股东经过老股转让获得的资金，虽无确认要求，但发行人应当向出资者清晰提示。

《规矩》指出，发行人需依据募投项目资金需求量合理确认新股发行数量，并在发行方案中清晰新股发行与老股转让数量的调整机制。且新股与公司股东揭露出售股份的实践发行总量不得超越发行方案载明的揭露发行股票的数量。

为防备或许呈现的危险，《规矩》对老股转让提出了相应的监管要求，清晰老股持有期需在36个月以上，且不得存在约束转让的景象；老股转让后公司实践操控权不得发生改变、股权结构不得发生严重改变，坚持公司安稳运营。一起，为便于出资者全面了解老股转让的状况，充沛评价老股转让对公司办理及生产运营发生的具体影响，《规矩》提出了具体、具体的信息发表要求。

《规矩》要求，发行人应当在招股阐明书扉页载明公司拟发行新股和公司股东拟揭露出售股份的数量，发表本次揭露发行的股数、估计发行新股数量和公司股东揭露出售股份的数量、发行费用的分摊准则及拟揭露出售股份的股东状况，发行公告应该发表公司股东拟揭露出售股份总数及股东称号、各自揭露出售股份数量等状况。此外，《规矩》指出保荐组织、发行人律师要对发行老股企业的相应资质、是否存在违法违规行为进行尽职查询。

证监会指出，“老股转让”是境外首要商场的老练做法。《规矩》将这一做法引猜猛入国内商场，有利于缓释上市公司资金超募问题，添加可流转股份数量，促进买、卖两边充沛博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。

为促进新股合理定价，发行人需依据募投项目资金需求量合理确认新股发行数量，并在发行方案中清晰新股发行与老股转让数量的调整机制。“老股转让”作贺渣为初次揭露发行股票的一部分，发行、承销等应恪守《证券发行与承销办理办法》的规矩。

⑷公司法股权转让的程序

公司法股权转让的程序如下：

1、首要需求将股权转让给第三方，与第三方《股权转让协议》；

2、需求别的那位股东对您的股份转让给第三方抛弃优先购买权；

3、需求举行老股东会议，经过老股东会表决赞同；

4、需求举行新股东会议，经过新股东会表决赞同，录用新股东的相关职务；

5、在上述文件签署后30日内，向公司注册地工商局提交《股权转让协议》文件，由公司股东会指使的代表处理股权改变挂号。

公司法股权转让有哪些约束

1、股份转让场所法定，股票的转让须在依法建立的证券生意场所进行；

2、转让办法法定。规矩的记名股票的转让而言的。该条要求记名股票须依背书或许其他法定办法为之。假如违背该规矩而转让股票，应属无效；

3、特定人的股票转让受到约束。包含如下几种景象：

（1）建议人持有的本公司股份，自公司建立之日起一年内不得转让。公司揭露发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券生意所上市生意之日起一年内不得转让；

（2）公司董事、监事、高档办理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变化状况，在任职期间每年转让的股份不得超越其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市生意之日起一年内不得转让。上述人员离任后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程能够对公司董事、监事、高档办理人员转让其所持有的本公司股份作出其他约束性规矩。

（3）公司不能获得自己的股份。公司不得收买本公司股份。

法令依据：《中华人民共和国公司法》第七十三条

依照本法第七十一条、第七十二条转让股权后，公司应当刊出原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修正公司章程和股东名册中有关股东及其出资额的记载。

⑸公司揭露发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券生意所上市生意之日起一年内不得转让。

这儿的揭露发行股份，是指公司上市的进程中的那次揭露发行股份。上市进程中要向社会大众发行不超越10%或25%的新股。在这次发行之前公司现已存在的股份，上市后一年内不得转让。

建议建立不是揭露发行股份，一切股份是整体建议人自己认购的。征集建立分定向征集和揭露征集，定向征集的也不叫揭露发行股份，揭露征集建立的状况在实践中简直不存在。并且建议建立和征集建立都是股份有限公司建立的进程，在建立之前是没有股份一说的，所以不会存在建议建立或征集建立前就现已存在的股份这种东西……

⑹我国证监会关于《证券发行与承销办理办法(征求意见稿)》揭露征求意见的告诉

第一章总则第一条为规范证券发行与承销行为，维护出资者合法权益，依据《证券法》和《公司法》，拟定本办法。第二条发行人在境内发行股票或许可转化公司债券（以下总称证券）、证券公司在境内承销证券以及出资者认购境内发行的证券，适用本办法。

初次揭露发行股票时公司股东揭露出售其所持股份（以下简称老股转让）的，还应当契合我国证券监督办理委员会（以下简称我国证监会）的相关规矩。第三条我国证监会依法对证券发行与承销行为进行监督办理。证券生意所、证券挂号结算组织和我国证券业协会应当拟定相关事务规矩（以下简称相关规矩），规范证券发行与承销行为。

证券公司承销证券，应当依据本办法以及我国证监会有关危险操控和内部操控等相关规矩，拟定严厉的危险办理准则和内部操操控度，加强定价和配售进程办理，执行承销职责。

为证券发行出具相关文件的证券服务组织和人员，应当依照本职业公认的事务规范和道德规范，严厉实行法定职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承当职责。第二章定价与配售第四条初次揭露发行股票，能够经过向网下出资者询价的办法确认股票发行价格，也能够经过发行人与主承销商自主洽谈直接定价等其他合法可行的办法确认发行价格。揭露发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让方案的，应经过直接定价的办法确认发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书（或招股阐明书，下同）和发行公告中发表本次发行股票的定价办法。

上市公司发行证券的定价，应当契合我国证监会关于上市公司证券发行的有关规矩。第五条初次揭露发行股票，网下出资者须具有丰厚的出资经历和杰出的定价才干，应当承受我国证券业协会的自律办理，恪守我国证券业协会的自律规矩。

网下出资者参加报价时，应当持有必定金额的非限售股份。

发行人和主承销商能够依据自律规矩，设置网下出资者的具体条件，并在发行公告中预先发表。主承销商应当对网下出资者是否契合预先发表的条件进行核对，对不契合条件的出资者，应当回绝或除掉其报价。第六条初次揭露发行股票选用询价办法定价的，契合条件的网下组织和个人出资者能够自主决议是否报价，主承销商无正当理由不得回绝。网下出资者应当遵从独立、客观、诚信的准则合理报价，不得洽谈报价或许成心压低、举高价格。

网下出资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人出资者应当以组织为单位进行报价。初次揭露发行股票价格（或发行价格区间）确认后，供给有用报价的出资者方可参加申购。第七条初次揭露发行股票选用询价办法的，网下出资者报价后，发行人和主承销商应当除掉拟申购总量中报价最高的部分，除掉部分不得低于一切网下出资者拟申购总量的10%，然后依据剩下报价及拟申购数量洽谈确认发行价格。除掉部分不得参加网下申购。

揭露发行股票数量在4亿股（含）以下的，有用报价出资者的数量不少于10家；揭露发行股票数量在4亿股以上的，有用报价出资者的数量不少于20家。除掉最高报价部分后有用报价出资者数量缺乏的，应当间断发行。第八条初次揭露发行股票时，发行人和主承销商能够自主洽谈确认参加网下询价出资者的条件、有用报价条件、配售准则和配售办法，并依照事前确认的配售准则在有用申购的网下出资者中挑选配售股票的方针。第九条初次揭露发行股票选用直接定价办法的，悉数向网上出资者发行，不进行网下询价和配售。

初次揭露发行股票选用询价办法的，揭露发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行份额不低于本次揭露发行股票数量的60%；发行后总股本超越4亿股的，网下初始发行份额不低于本次揭露发行股票数量的70%。其间，应组织不低于本次网下发行股票数量的40%优先向经过揭露征集办法建立的证券出资基金（以下简称公募基金）和由社保基金出资办理人办理的社会保障基金（以下简称社保基金）配售，组织必定份额的股票向依据《企业年金基金办理办法》建立的企业年金基金和契合《稳妥资金运用办理暂行办法》等相关规矩的稳妥资金（以下简称稳妥资金）配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和稳妥资金有用申购缺乏组织数量的，发行人和主承销商能够向其他契合条件的网下出资者配售剩下部分。

对网下出资者进行分类配售的，同类出资者获得配售的份额应当相同。公募基金、社保基金、企业年金基金和稳妥资金的配售份额应当不低于其他出资者。

组织向战略出资者配售股票的，应当扣除向战略出资者配售部分后确认网下网上发行份额。

网下出资者可与发行人和主承销商自主约好网下配售股票的持有期限并揭露发表。

⑺各位高手们，期望我们帮帮我，先说声谢谢了策划书中的“拟出让股份”和“退出办法”是什么意思啊

拟出让股份：便是计划转让股份，让出股份的意思啦，让别的的公司和个人接手。退出办法：便是以什么办法来抽身。是逃跑（商场兜售），仍是甜言蜜语让别人受骗（协议价格转让）。

老股转让是指发行人初次揭露发行新股时，公司股东将其持有的股份以揭露发行办法一并向出资者出售的行为。

拓宽材料

2014年，深交所发布《深圳商场初次揭露发行股票网上按市值申购实施办法》，办法指出，依据出资者持有的市值确认其网上可申购额度，持有市值1万元以上(含1万元)的出资者才干参加新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，缺乏5000元的部分不计入申购额度。

上交所发布《上海商场初次揭露发行股票网上按市值申购实施办法》依据出资者持有的市值确认其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，缺乏1万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为1000股，申购数量应当为1000股或其整数倍，但最高不得超越当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超越9999.9万股。

公司策划书格局

一、策划书称号

写清策划书称号，简单明了，如“xx活动策划书”，“xx”为活动内容或活动主题，不需求冠以协会称号。假如需求冠名协会，则能够考虑以正、副标题的方式呈现。防止运用比方“社团活动策划书”等含糊标题。

二、活动布景、意图与含义

活动布景、活动意图与活动含义要贯穿共同，杰出该活动的中心构成或策划的独到之处。活动布景要求紧扣年代布景、社会布景与教育布景，明显体现在活动主题上;活动意图即活动举行要到达一个什么样的方针，陈说活动意图要简洁明了，要具体化;活动含义其间包含文明含义、教育含义和社会效益，及预期在活动中发生怎样的作用或影响等，书写应清晰、具体、到位。

三、活动时刻与地址

该项有必要具体写出，非一次性举行的惯例活动、项目活动有必要列出时刻组织表(教室请求另行组织)。活动时刻与地址要考虑缜密，充沛顾到各种客观状况，比方教室请求、场所要素、天气状况等。

四、活动展开方式

协会须注明所展开活动的方式，比方文艺演出、文体比赛、影视赏识、常识宣扬、展览、查询、讲座等。

五、活动内容

活动内容为活动举行的要害部分。活动内容要契合年代主题旋律和学校文明建设内在，健康向上，赋有教育含义与启示含义。根绝触及非健康文明的消沉内容。要具体介绍出所展开活动的首要内容，如影片放映要写出影片的性质、称号和大致内容。

六、活动展开

作为策划的主题部分，表述方面要力求翔实，不仅仅局限于用文字表述，也可适当参加统计图表、数据等，便于统筹。活动展开应包含活动流程组织、奖项设置、时刻设定等。触及到奖项鉴定规范、活动规矩的内容可挑选以附录的方式。

⑻原始股转让

原始股是能够转让的，原始股是公司上市之前发行的股票。原始股没有揭露生意的商场，只能私下生意。要生意两边签定股权转让协议，公虚滚樱司仍是有限职责公司性质，那转让需求公司其他股东过半数赞同，需求公司开一个股东会，在公司章程里把你的姓名改成对方;股份有限公司，那不需求别人赞同。\x0d\x0a一、原始股的界说：\x0d\x0a原始股是公司上市之前发行的股票。\x0d\x0a二.原始股的分类\x0d\x0a原始股从总体上可划分为：国有股、法人股与自然人股。\x0d\x0a(1)国有股是国家持有股份，现在我国的法令还没有答应上市流转\x0d\x0a\x0d\x0a(2)法人股是企业法人所持有的股份，不经过转让是不能直接上市流转的；\x0d\x0a(3)自然人股是一般个人所持有的股票，一旦该股票上市就能够流转备察的股票。\x0d\x0a三.原始股的收益\x0d\x0a原始股的收益有两种：\x0d\x0a1、经过企业上市可获取几倍乃至几十倍的高额报答；\x0d\x0a2、别的也可经过分红获得比银行利息高得多的现金分红。\x0d\x0a3、其出资特性包含，股票价值以净值核算，而非市价；差丛获利空间远高于上市股；筹码较安稳；生意管道特别。\x0d\x0a四、原始股的危险\x0d\x0a任何出资都会有危险，而出资原始股的危险首要有两种：\x0d\x0a1、一是信用危险，原因是出资原始股票因营运不良及其他要素而长时间未上市或破产导致的危险；\x0d\x0a2、二是流转性危险，即在公司未上市前原始股归于关闭商场，流转性欠安即变现性差。\x0d\x0a五、原始股购买注意事项：\x0d\x0a1、出售企业运营状况\x0d\x0a（1）了解出售企业的生产运营现状；\x0d\x0a（2）了解调查企业的运营效益的好坏可从企业的出售收入、出售税金、赢利总额等项状况去看，这些数字都能在企业出售股票阐明书中查到。\x0d\x0a2、发行股票用处\x0d\x0a\x0d\x0a发行股票用处首要分两种：\x0d\x0a（1）出售股票的用处是用来扩大再生产的某些工程项目、引入先进的技能设备、增强企业发展潜力的某些用项等，这些都是值得出资的。\x0d\x0a（2）工业生产企业出售股票是用来弥补流动资金私有制，那就要稳重考虑，是不是企业外欠资金太多，出售股票的意图是用来补窟窿仍是归还企业的亏本债款，购买这样的股票是不会发明新的再生价值的。\x0d\x0a（3）后者不容易给购股者带来好的收益，并且存在着较大的危险性。\x0d\x0a3、出售企业负债状况：\x0d\x0a购买某企业的股票时要特别注意该企业发布的一些管帐材料陈述，这些材料陈述企业财物总额、负债总额、财物净值等。\x0d\x0a4、溢价出售份额\x0d\x0a现在的企业出售股票大多采纳溢价出售的办法。溢价出售的份额越小，购股者的危险性越小，溢价出售的份额越大，给购股者形成的危险性就越大。\x0d\x0a5、猜测分红股利\x0d\x0a（1）股利越高阐明资金运用作用越好，这当然是出资者最为期望的\x0d\x0a（2）在挑选购买股票时，要看猜测分红股利的凹凸，股利高的是优先挑选的方针，低的应当稳重购买，买股票不宜会集投进。\x0d\x0a（3）出资股票具有高赢利、高危险两重性，因而在利益危险并存的局势下，要采纳涣散出资的办法削减出资的危险性，增强出资的效益性，要对出售企业作出久远正确的猜测。

⑼现在是IPO发动有新股和老股，什么叫老股转让

这样会不会好一点，IPO的公司都是现已建立的股份公司对吧，那当然现已有股东了。IPO发新股的意思，便是在现已有这些老股东的基础上发新的股票，吸收新的股东进来，这些都是新的；而发老股呢，便是在IPO的时分，本来的股东把自己的股票卖了，转让给新的股东，就叫做老股姿液数转让，也有人把这个事叫做“存量发埋颤行”，而把新股发行叫做“增量发行”。

期望对你有所协助迹首。