㈠某公司持有某种股票，上一年每股付出的股利是2元，估计未来股利增加率为10%，公司股票的β值为1……
（1）希望收益率=无危险收益率+β*（商场收益率-无危险收益率）
=8%+1*（14%-8%）=14%
（2）依据（1）可得，必要收益率即为14%
依据股利贴现模型核算，每股价值=第二年股利/（必要收益率-股利的固定增加率）
=2*（1+10%）/（14%-10%）=55元
所以，当股票价格低于55元时，你能够进行出资。
现在预备期末考，找其他常识看到了。就随手好了。我也想有人帮帮我呀~
㈡某公司股票每股付出年度股利2元，估计股利将无限期地以5%的速度增加，假定无危险利率为10%，该股票的内涵
=5/(1+10%)+5*(1+5%)/(1+10%)^2+………………=100或许用戈登股利增加模型=5/(r-g)——————r是要求收益率，g是股利增加率=100
㈢某公司持有某种股票，上一年每股付出的股利是2元，估计未来股利增加率为10%，公司股票的β值为1
1.这道题完好标题是：某公司持有某种股票，上一年每股付出的股利是2元，估计未来股利增加率为10%，公司股票的β值为1，若无危险收益率为8%，证券商场均匀收益率为14%，试核算该股票的预期收益率；其股票的价格为多少时，你能够进行出资。回答进程如下：希望收益率=无危险收益率+β*（商场收益率-无危险收益率）=8%+1*（14%-8%）=14%；必要收益率即为14%，依据股利贴现模型核算，每股价值=第二年股利/（必要收益率-股利的固定增加率）=2*（1+10%）/（14%-10%）=55元，所以，当股票价格低于55元时，你能够进行出资。
拓宽材料：
2.预期收益率也称为希望收益率，是指在不确定的条件下，猜测的某财物未来可完成的收益率。关于无危险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为根底的。β值标明一项出资的危险程度：财物i的β值=财物i与商场出资组合的协方差/商场出资组合的方差商场出资组合与其本身的协方差便是商场出资组合的方差，因而商场出资组合的β值永久等于1，危险大于均匀财物的出资β值大于1，反之小于1，无危险出资β值等于0。
3.必要收益率，又名最低必要报酬率或最低要求的收益率，表明出资者对某财物合理要求的最低收益率。必要收益率=无危险收益率+危险收益率=无危险收益率+危险价值系数×规范离差率=Rf+b·V。股利增加率便是本年度股利较上一年度股利增加的比率，从理论上剖析，股利增加率在短期内有或许高于本钱本钱，但从长时间来看，假如股利增加率高于本钱本钱，必定呈现付出清算性股利的状况，然后导致本钱的削减。股利增加率与企业价值（股票价值）有很亲近的联系。
㈣上年年底某公司付出每股股息为2元，估计在未来该公司的股票按每年4%的速度增加，必要收益率为12%
B
价值=2*（1+4%）/(12%-4%)=26
㈤某公司每年分配股利2元，出资者希望最低报酬率为16％，理论上，则该股票内涵价值是()。A．12．
永续年金折现=A/i=2/0.16=12.5
㈥某普通股当时每股的年股利额为2元，企业出资要求的收益率为16%，
（1）2/（0.16-0）=12.5，
(2)2*(1+0.1)/(0.16-0.1)=36.6667
㈦某公司普通股每年股利额为2元/股，假定持有者预备长时间持有该公司股票，而且要求得到10%的必要收益率
假定每年股利额为2元/股不变，也便是不增加。则得出2*（1/10%）=20元。
㈧某上市公司本年度的净利润为200万元，每股付出股利2元，估计
弥补一下啊：
1、之前的每年价值折算为现值相加，第三年开端就能够用零生长模型，但也要记住折算为现值
2、最终算出资报酬率是用插值法算的，介于12%与10%之间
㈨某企业的股票，上一年的股利每股2元，估计股利未来以每年5%的速度增加
增加速度这都是哄人的鬼话，未来谁也不能意料。
