[股指期货模拟比赛]甲公司股票的系数为15

Ⅰ已知无危险收益率为8%，商场财物组合的希望收益率为15%，关于XY公司的股票β系数为1.2，

权益本钱本钱＝8%＋1.2×（15%－8%）＝16.4%

增加率=20%×（1—0.4）=12%

价值=（10×0.4×1.12）/（16.4%—12%）=101.82

到期收益=1.82+4.48=6.3

Ⅱ急求急求啊！某公司股票的β系数是1.5，证券商场的均匀收益率为10％，无危险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为危险收益率；

β为危险价值系数；1.5

Km为商场组合均匀收益率版10％

Rf为无危险收益率6％

危险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(2)甲公司股票的系数为15扩展阅览

股票PE估值法：

PE1=市值/赢利，PE2=市值*（1+Y）/（赢利*（1+G）），其间Y是市值增加率，G是赢利增加率，K是PE估值提高率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增加率=赢利增加率+PE估值提高率①

（因为通常在一年内PE估值提高有限，赢利增加有限，所以这儿暂时把G*K看做约等于0）

别的，在不复权的情况下，股票收益率=市值增加率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=赢利增加率+股息率+PE估值提高率③

Ⅲ某公司股票β系数为1.5，无危险利率4%，商场一切股票的均匀收益率8%，求股票的必要收益率

某公司股票β系数为1.5，无危险利率4％，商场一切股票的均匀收益率8％，股票的必要收益率为10％。

在确认债券内涵价值时，需求估量预期钱银收入和出资者要求的恰当收益率（称“必要收益率”），它是出资者对该债券要求的最低回报率。公式为：必要收益率＝无危险利率＋β＊（商场收益率－无危险收益率）＝4％＋1.5＊（8％－4％）＝10％。

(3)甲公司股票的系数为15扩展阅览：

因为出资于出资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被迫出资于大盘的表现情况，β系数这一目标能够作为调查基金司理下降出资动摇性危险的才能。在核算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需求有作为反映大盘表现的目标。

依据出资理论，整体商场自身的β系数为1，若基金出资组合净值的动摇大于整体商场的动摇起伏，则β系数大于1。反之，若基金出资组合净值的动摇小于整体商场的动摇起伏，则β系数就小于1。

Ⅳ3.某公司股票的β系数为2.5。，现在无危险收益率为6%，商场上一切股票的均匀酬劳为10%，

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；

（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；

（3）若未来三年股利按20%增加，然后每年增加6%，则该股票价值：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。

(4)甲公司股票的系数为15扩展阅览

财物收益率是业界使用最为广泛的衡量企业盈余才能的目标之一，是一个重要比率，其主要含义表现在：

榜首，财物收益率集中地表现了资金运动速度与财物使用作用之间的联系。从核算公式不难看出，资金运动速度快，必定资金占用额少而事务量大，表现为较少的财物出资能够取得较多的赢利。经过财物收益率的剖析能使企业财物运用与赢利完成很好地挂起钩来，使出资者明晰的对企业“所得”与“所费”间份额稳当与否有明晰知道。

第二，在财物必定的情况下，赢利的动摇必定引起财物收益率的动摇，因而使用财物收益率这一目标，能够剖析企业盈余的稳定性和持久性，然后确认企业的运营危险。盈余的稳定性标明企业盈余水平变化的根本态势。有时，虽然企业的盈余水平很高，可是缺少稳定性，这很可能便是运营情况欠佳的一种反映。

Ⅳ某只股票要求的收益率为15%收益率的标准差为25%与商场出资组合收益率的

答：

（1）核算甲、乙股票的必要收益率：

因为商场到达均衡，则希望收益率＝必要收益率

甲股票的必要收益率＝甲股票的希望收益率＝12%

乙股票的必要收益率＝乙股票的希望收益率＝15%

（2）核算甲、乙股票的β值：

依据财物财物定价模型：

甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33

乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率与商场组合收益率的相联系数：

依据

甲股票的收益率与商场组合收益率的相联系数＝1.33×＝0.665

乙股票的收益率与商场组合收益率的相联系数＝1.83×＝0.813

（4）组合的β系数、组合的危险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53

组合的危险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%

组合的必定收益率＝4%＋9.18%＝13.18%

Ⅵ某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与商场出资组合收益率的相联系数为0.2，商场出资组合要

答：

（1）核算甲、乙股票的必要收益率：

因为商场到达均衡，则希望收益率＝必要收益率

甲股票的必要收益率＝甲股票的希望收益率＝12%

乙股票的必要收益率＝乙股票的希望收益率＝15%

（2）核算甲、乙股票的β值：

依据财物财物定价模型：

甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33

乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率与商场组合收益率的相联系数：

依据

甲股票的收益率与商场组合收益率的相联系数＝1.33×＝0.665

乙股票的收益率与商场组合收益率的相联系数＝1.83×＝0.813

（4）组合的β系数、组合的危险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53

组合的危险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%

组合的必定收益率＝4%＋9.18%＝13.18%

Ⅶ某公司股票的β系数为1.2，无危险利率为4%，商场上一切股票的均匀收益率为10%，则该公司股票的收益率为（

由本钱财物定价模型（CAPM）就能够算出来了：

股票预期收益=无危险收益率+贝塔值*（商场收益率—无危险收益率）

=4%+1.2（10%—4%）

=11.2%。

Ⅷ某公司股票的β系数为2.5。，

(1)(10%-6%)*2.5=10%

(2)(10%-6%)*2.5+6%=16%

(3)P=D1/(r-g)=1.5/(16%-6%)=15元

Ⅸ已知无危险收益率5％，商场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4

股票实践收益率

=5%+1.2*(15%-5%)

=17%

估计分红

=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%

=0.5808元

股票内涵价值

=0.5808/(17%-10%)

=8.30元